Auteur : CoinDesk
Compilation : Shenchao TechFlow
Guide Shenchao : La société de trading de Wall Street Jane Street est accusée d'avoir obtenu des informations privilégiées via un chat privé Telegram avant l'effondrement de Terra, vendant avec précision au sommet et réalisant un profit de 134 millions de dollars grâce à des positions courtes. Ce procès révèle non seulement l'avantage informationnel des géants de la finance traditionnelle sur le marché des crypto-monnaies, mais aussi le fait qu'un tribunal a reconnu en 2023 que l'UST et le Luna étaient des titres, ce qui renforce les bases juridiques de l'affaire. Cela a une valeur de référence importante pour les investisseurs afin de comprendre le comportement des institutions et la manipulation du marché.
Jane Street Group, l'une des plus grandes sociétés de trading de Wall Street, est accusée d'avoir vendu 192 millions de dollars du stablecoin TerraUSD (UST) avant l'effondrement de Terra en mai 2022, grâce à un canal Telegram privé avec des initiés de Terraform Labs, selon de nouveaux documents judiciaires déclassifiés par un tribunal fédéral de Manhattan.
Le procès, intenté par les administrateurs liquidant les actifs en faillite de Terraform, a été révisé la semaine dernière pour réduire les parties censurées, révélant de nouveaux détails sur la manière dont Jane Street aurait obtenu des informations non publiques lors de l'effondrement de l'écosystème Terra.
Jane Street a nié les accusations initiales portées en février, les qualifiant de « désespérées » et « infondées », et a demandé au tribunal de rejeter l'affaire.
Selon la plainte, l'avantage informationnel de Jane Street proviendrait d'un canal Telegram « backdoor » privé entre Bryce Pratt, un ancien stagiaire de Terraform qui travaillait alors chez Jane Street, et ses anciens collègues de Terraform.
Les administrateurs de la faillite affirment que cet accès a aidé Jane Street à vendre ses positions en UST à un prix proche de la valeur nominale avant l'effondrement du stablecoin algorithmique, puis à établir des positions courtes, réalisant un profit d'environ 134 millions de dollars lors de l'effondrement de l'écosystème de 40 milliards de dollars de Terra.
Dans un échange interne cité dans la plainte, Pratt aurait plaisanté en disant que ses collègues devraient être « légèrement heureux » d'avoir un « avantage informationnel ».
Grâce à cet avantage, Jane Street aurait vendu toutes ses positions en UST le 7 mai 2022, liquidant environ 193 millions de tokens. Sa plus grosse transaction était la vente de 85 millions de dollars d'UST sur le DEX Curve Finance, survenue seulement neuf minutes après que Terraform a discrètement retiré 150 millions de dollars de liquidités en UST du même pool.
Cette transaction est importante car l'analyse publique a posteriori de l'effondrement de Terra s'est longtemps concentrée sur un important échange sur Curve qui a contribué à faire décrocher le token de sa parité avec le dollar. La plainte accuse maintenant ce portefeuille d'appartenir à Jane Street.
Lorsqu'une société d'analyse crypto a plus tard informé un contact de Jane Street que la société avait « réalisé un énorme profit », les communications internes citées dans l'affaire montrent que les traders s'inquiétaient de la manière dont leurs portefeuilles avaient été identifiés, puis ont discuté de la façon de les « désactiver ».
« Cette poursuite est une tentative transparente de soutirer de l'argent alors qu'il est de notoriété publique que les pertes subies par les détenteurs de Terra et de Luna résultent d'une fraude de plusieurs milliards de dollars perpétrée par la direction de Terraform Labs », a déclaré un porte-parole de Jane Street. « Comme le démontre la motion en rejet déposée le mois dernier auprès du tribunal, nous nous défendrons vigoureusement contre ces accusations opportunistes et infondées. »
Le procès nomme également le cofondateur de Jane Street, Robert Granieri, et le trader Michael Huang. Il accuse des violations des lois fédérales sur les valeurs mobilières et du Commodity Exchange Act, et cherche à récupérer les profits pour rembourser les créanciers.
Une décision de tribunal fédéral en 2023 dans une autre affaire de la SEC, qui a reconnu que l'UST et le Luna étaient des titres, renforce la base juridique de la nouvelle poursuite.
La plainte indique que le 18 mai 2022, soit cinq jours après que l'UST a touché le fond, Jane Street a proposé un emploi au responsable de la recherche de Terraform. Il a rejoint l'entreprise deux semaines plus tard.
