Hotcoin Research | Surveiller l'élan de rebond à court terme et le potentiel « creux de l'or » du premier semestre

marsbitPublié le 2026-01-18Dernière mise à jour le 2026-01-18

Résumé

**Résumé de la Recherche Hotcoin : Dynamique de rebond à court terme et « opportunité d'achat » potentielle au premier semestre** Le marché des cryptomonnaies affiche des signes de reprise, avec une capitalisation totale de 3,22 billions de dollars. Les ETF spot américains Bitcoin et Ethereum ont enregistré des entrées nettes importantes de 1,417 et 478 millions de dollars cette semaine, tandis que les indicateurs comme le RSI (47,38) et l'indice de peur et de cupidité (50) sont neutres. Les prix cibles pour la semaine sont : BTC 94 800 - 100 000 $, ETH 3 250 - 3 400 $, SOL 138 - 155 $. La pression de vente des investisseurs en profit semble s'alléger et l'appétit pour le risque revient. Cependant, un avertissement majeur est émis : les institutions s'attendent à un événement significatif de « liquidation des risques » au premier semestre 2026 (potentiellement après le 26 janvier), susceptible de provoquer une correction importante des prix, créant ainsi une potentielle « opportunité d'achat » (golden坑). La prudence est donc de mise à moyen terme malgré l'optimisme à court terme. L'article passe également en revue les événements macroéconomiques, l'actualité des ETF, les conférences à venir et les déblocages importants de jetons (comme TRUMP et ONDO).

Actuellement, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies est de 3,22 billions de dollars, la part du BTC étant de 59 %, soit 1,9 billion de dollars. La capitalisation boursière des stablecoins est de 310,6 milliards de dollars, ayant augmenté de 1,01 % au cours des 7 derniers jours, une croissance significative, l'USDT représentant 60,07 %.

Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la majorité sont en hausse et une minorité en baisse, avec : BTC +5,5 % sur 7 jours, ETH +6,6 % sur 7 jours, SOL +3,1 % sur 7 jours, DASH +141,5 % sur 7 jours, XMR +54,9 % sur 7 jours.

Cette semaine, l'afflux net des ETF spot américains sur le Bitcoin s'élève à : 1,417 milliard de dollars ; l'afflux net des ETF spot américains sur l'Ethereum s'élève à : 478 millions de dollars.

Prévisions de marché (19 janvier - 25 janvier) :

L'indice RSI est actuellement à 47,38 (zone neutre), l'indice de peur et de cupidité à 50 (l'indice revient à un niveau neutre après plusieurs mois), l'indice de saison des altcoins à 33 (neutre, inférieur à la semaine dernière).

Intervalle central du BTC : 94 800 $ - 100 000 $

Intervalle central de l'ETH : 3 250 $ - 3 400 $

Intervalle central du SOL : 138 $ - 155 $

Les données on-chain montrent un allègement de la pression de vente sur les bénéfices, les institutions rachètent à nouveau via les ETF spot, les paris haussiers sur le marché des options augmentent également, l'appétit pour le risque se rétablit, mais le BTC a accumulé une importante position de vente historique (vendue à perte) dans la fourchette de 97 000 $ à 117 400 $, créant une forte pression vendeuse. Attitude « prudente mais plutôt optimiste » pour le premier semestre 2026. Récemment, les memes chinois sont très populaires on-chain. Tout en surveillant les opportunités à court terme, il faut être très vigilant face à un risque de consensus émanant des institutions traditionnelles : au premier semestre 2026 (potentiellement à un moment donné après le 26 janvier), le marché pourrait connaître un « événement de liquidation des risques » significatif, entraînant une correction importante des prix des actifs.

Comprendre le présent

Revue des événements de la semaine

  1. 12 janvier : Les tensions géopolitiques internationales s'intensifient, l'or, l'argent et le pétrole montent en flèche, les contrats à terme sur l'or dépassent pour la première fois les 4600 dollars l'once ;
  2. 12 janvier : Selon le New York Times, les procureurs fédéraux américains ont ouvert une enquête criminelle contre le président de la Fed, Jerome Powell. L'enquête se concentre sur les travaux de rénovation du siège de la Fed à Washington, marquant une escalade du conflit de longue date entre l'ancien président Trump et le président de la Fed ;
  3. 11 janvier : Selon CNBC, Walmart et Google ont annoncé aujourd'hui un nouveau partenariat qui permettra aux acheteurs d'utiliser directement Gemini pour découvrir et acheter des produits des supermarchés Walmart et des magasins Sam's Club, permettant aux clients de finaliser leurs achats sans quitter le chatbot d'intelligence artificielle ;
  4. 13 janvier : L'ancien maire de New York, Eric Adams, lance le « NYC Token », qui a rapidement grimpé puis chuté après son introduction ;
  5. 14 janvier : Le Comité sénatorial de l'agriculture prévoit de publier le texte de son projet de loi sur la structure du marché des crypto-monnaies (loi « Clarity ») le 21 janvier et de tenir une audience claire sur ce texte le 27 janvier ;
  6. 14 janvier : Selon les données de glassnode, suite au rebond du marché des crypto-monnaies aujourd'hui, les liquidations sur le réseau s'élèvent à 684 millions de dollars sur près de 24 heures, les positions short liquidées à 577 millions de dollars. Ce rebond a également déclenché la plus importante liquidation de positions short pour les Top 500 crypto-monnaies depuis le « krach du 1011 » ;
  7. 15 janvier : Plusieurs responsables de la Fed ont souligné mercredi publiquement qu'il était crucial que la banque centrale maintienne son indépendance dans l'élaboration de sa politique monétaire. Parallèlement, les responsables ont généralement signalé que la réunion de ce mois pourrait *mettre en pause la baisse des taux*, invoquant la résilience de l'économie américaine, un niveau d'inflation élevé et la nécessité de maintenir une politique monétaire restrictive ;
  8. 15 janvier : Nikita Bier, responsable produit chez X et conseiller de l'écosystème Solana, a déclaré : « Nous révisons la politique des API développeurs : nous n'autoriserons plus les applications qui récompensent les utilisateurs pour leurs publications sur X (ce qu'on appelle l'« InfoFi »). Ces mécanismes ont généré une grande quantité de contenu IA de faible qualité et de spam de réponse sur la plateforme ;
  9. 16 janvier : Selon BeInCrypto, citant plusieurs sources bien informées, Polygon a procédé à des licenciements internes massifs. Des initiés indiquent qu'environ 30 % des employés ont été licenciés cette semaine. Ce n'est pas la première fois que Polygon procède à des licenciements massifs. Dès 2024, l'entreprise avait licencié près de 20 % de son personnel.

Macroéconomie

  1. 13 janvier : IPC core annuel désaisonnalisé des États-Unis pour décembre : 2,6 %, prévision 2,70 %, précédent 2,60 % ;
  2. 15 novembre (Note : Incohérence de date probable dans l'original, conservée) : Demandes hebdomadaires de chômage initiales aux États-Unis pour la semaine se terminant le 10 janvier : 198 000, inférieur aux prévisions de 215 000, précédent révisé de 208 000 à 207 000 ;
  3. 15 janvier : Selon les données CME « FedWatch », la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base par la Fed en janvier est de 3,4 %, la probabilité de maintien des taux est de 96,6 %.

ETF

Selon les statistiques, du 12 au 16 janvier, l'afflux net des ETF spot américains sur le Bitcoin s'élève à : 1,417 milliard de dollars ; au 16 janvier, GBTC (Grayscale) a enregistré des sorties totales de : 25,367 milliards de dollars, détient actuellement 15,634 milliards de dollars. IBIT (BlackRock) détient actuellement 74,697 milliards de dollars. La capitalisation boursière totale des ETF spot américains sur le Bitcoin est de : 129,177 milliards de dollars.

L'afflux net des ETF spot américains sur l'Ethereum s'élève à : 478 millions de dollars.

Anticiper l'avenir

Conférences de l'industrie

  1. Consensus Hong Kong 2026 se tiendra du 11 au 12 février à Hong Kong, Chine ;
  2. ETHDenver 2026 se tiendra du 17 au 21 février à Denver, États-Unis ;
  3. EthCC 9 se tiendra du 30 mars au 2 avril 2026 à Cannes, France. La conférence communautaire Ethereum (EthCC) est l'un des plus grands et plus anciens rassemblements annuels Ethereum en Europe, axé sur le développement technique et communautaire.

Avancement des projets

  1. L'ex-petite amie de SBF, Caroline Ellison, pourrait être libérée le 21 janvier 2026. Précédemment, Caroline Ellison avait témoigné en tant que témoin clé lors du procès pénal de SBF en 2023, sa « coopération substantielle » ayant été reconnue par le juge mais elle avait tout de même été condamnée à une peine de prison ;
  2. La plateforme de primes aux vulnérabilités cryptographiques Immunefi lancera son jeton IMU le 22 janvier ;
  3. La réclamation de l'airdrop MET de Meteora prendra fin le 23 janvier, les jetons non réclamés seront ajoutés à la réserve communautaire en circulation pour de futures récompenses ;
  4. Le projet de développement et de financement de films on-chain Sequel a indiqué que son film THE MUSICAL, financé sur Base, a été sélectionné pour la compétition du festival du film de Sundance. Le film sera projeté en première dans la catégorie compétition des films dramatiques américains le 25 janvier.

Événements importants

  1. 22 janvier, 21h30 (UTC-5?): Demandes hebdomadaires de chômage initiales aux États-Unis pour la semaine se terminant le 17 janvier (en milliers) ;
  2. 23 janvier, 23h00 (UTC-5?): Les États-Unis publieront l'indice final de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour janvier.

Déverrouillage de jetons

  1. Official Trump (TRUMP) déverrouillera 50 millions de jetons le 18 janvier, d'une valeur d'environ 271 millions de dollars, soit 11,95 % de l'offre en circulation.
  2. Ondo (ONDO) déverrouillera 1,94 milliard de jetons le 18 janvier, d'une valeur d'environ 772 millions de dollars, soit 57,23 % de l'offre en circulation.
  3. LayerZero (ZRO) déverrouillera 25,71 millions de jetons le 20 janvier, d'une valeur d'environ 42,68 millions de dollars, soit 6,36 % de l'offre en circulation ;
  4. River (RIVER) déverrouillera 1,5 million de jetons le 22 janvier, d'une valeur d'environ 29,84 millions de dollars, soit 4,32 % de l'offre en circulation ;
  5. Soon (SOON) déverrouillera 21,88 millions de jetons le 23 janvier, d'une valeur d'environ 7,55 millions de dollars, soit 5,63 % de l'offre en circulation ;
  6. Humanity (H) déverrouillera 105 millions de jetons le 25 janvier, d'une valeur d'environ 19,60 millions de dollars, soit 4,57 % de l'offre en circulation.

À propos de nous

Hotcoin Research, en tant qu'institution centrale de recherche et d'investissement de l'exchange Hotcoin, s'efforce de transformer l'analyse professionnelle en un outil pratique pour vous. Nous analysons les tendances du marché grâce à nos « Insights Hebdomadaires » et « Rapports Approfondis » ; via notre rubrique exclusive « Hotcoin Selection » (double filtrage IA + experts), nous identifions les actifs à potentiel pour réduire vos coûts d'essai. Chaque semaine, nos chercheurs vous rencontrent également en direct pour décrypter l'actualité et anticiper les tendances. Nous croyons qu'un accompagnement chaleureux et des conseils experts peuvent aider davantage d'investisseurs à traverser les cycles et à saisir les opportunités de valeur du Web3.

Avertissement sur les risques

Le marché des crypto-monnaies est très volatil et l'investissement comporte des risques intrinsèques. Nous recommandons vivement aux investisseurs de comprendre pleinement ces risques et d'investir dans le cadre d'une stricte gestion des risques pour garantir la sécurité de leurs fonds.

  • Site Web : https://lite.hotcoingex.cc/r/Hotcoinresearch
  • X : x.com/Hotcoin_Academy
  • Mail : [email protected]

Questions liées

QQuel est l'état actuel du marché des cryptomonnaies en termes de capitalisation boursière et de performance des principales cryptos ?

ALa capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est de 3,22 billions de dollars, avec Bitcoin (BTC) représentant 59% (1,9 billion de dollars). La plupart des top 200 projets de CoinMarketCap ont enregistré des hausses sur 7 jours : BTC +5,5%, ETH +6,6%, SOL +3,1%, DASH +141,5%, XMR +54,9%.

QQuels sont les flux nets des ETF spot américains sur Bitcoin et Ethereum cette semaine, et quelle est la position dominante sur le marché ?

ACette semaine, les ETF spot américains sur Bitcoin ont enregistré un afflux net de 1,417 milliard de dollars, tandis que ceux sur Ethereum ont enregistré un afflux net de 478 millions de dollars. GBTC (Grayscale) a connu des sorties totales de 25,367 milliards de dollars, tandis qu'IBIT (BlackRock) détient actuellement 74,697 milliards de dollars. La valeur totale des ETF spot américains sur Bitcoin est de 129,177 milliards de dollars.

QQuel est le consensus des institutions principales concernant un risque potentiel à moyen terme pour le marché ?

ALes institutions principales s'accordent sur un risque important de "événement de liquidation des risques" au premier semestre 2026 (potentiellement à un moment après le 26 janvier), qui pourrait entraîner une correction significative des prix des actifs. Il est donc conseillé de rester très vigilant.

QQuels sont les principaux événements macroéconomiques et réglementaires récents mentionnés qui pourraient influencer le marché ?

AParmi les événements clés : des tensions géopolitiques internationales (12 janv.), une enquête criminelle contre le président de la Fed Jerome Powell (12 janv.), un partenariat entre Walmart et Google utilisant Gemini (11 janv.), et une audition clé au Sénat américain sur un projet de loi sur la structure du marché des cryptos (Clarity Act) prévue le 27 janvier.

QQuels tokens importants subiront un déverrouillage (unlock) de jetons dans la semaine du 19 au 25 janvier, et quelles sont les implications ?

APlusieurs unlocks majeurs sont prévus : TRUMP (500M tokens, 271M$, 18 janv.), ONDO (19.4B tokens, 772M$, 18 janv.), ZRO (25.71M tokens, 42.68M$, 20 janv.), RIVER (1.5M tokens, 29.84M$, 22 janv.), SOON (21.88M tokens, 7.55M$, 23 janv.), et H (105M tokens, 19.6M$, 25 janv.). Ces unlocks, représentant un pourcentage important de l'offre en circulation, peuvent exercer une pression vendeuse sur les prix.

Lectures associées

Après trois trimestres consécutifs de baisse, le marché des cryptomonnaies pourra-t-il connaître une fenêtre de stabilisation au troisième trimestre ?

Le marché des cryptomonnaies a enregistré son pire trimestre depuis 2022, avec une capitalisation totale chutant de 12,6% à 2 100 milliards de dollars. Tous les indicateurs clés (volume des échanges, valeur des stablecoins) montrent une sortie nette de capitaux. Le Bitcoin a perdu 14,2% et l'Ethereum 25,4% sur le trimestre, rompant sa corrélation antérieure avec les actions technologiques. Les ETF spot américains sur le Bitcoin ont subi des rachats massifs, avec une sortie nette de 4,67 milliards de dollars au Q2, indiquant une pression de vente continue. Le resserrement de la politique de la Fed et les ventes d'entreprises comme Strategy ont accentué la déleveragisation du secteur. L'attention du marché se porte désormais presque exclusivement sur la réunion de la Fed fin juillet. Une position accommodante pourrait stabiliser le Bitcoin entre 68 000 et 84 000 dollars, tandis qu'un ton hawkish pourrait le faire osciller autour de 50 000-56 000 dollars. Parallèlement, la progression du *CLARITY Act*, une loi cruciale pour la clarté réglementaire, est au point mort au Sénat, réduisant les chances d'adoption en 2026 et maintenant une prime de risque élevée sur l'ensemble du secteur. Malgré ce contexte difficile, quelques secteurs résistent : les marchés de prédiction ont vu leur volume nominal augmenter de 48,7% et les biens collectionnables tokenisés ont progressé d'environ 143%. La tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) continue également sa croissance régulière, portée par des fondamentaux indépendants du cycle crypto. Les bases d'un effondrement extrême semblent absentes, mais le marché est désormais guidé par les politiques monétaires, les prix et les attentes de taux, plutôt que par le simple récit haussier. La fin des sorties massives des ETF et le retour des achats des détenteurs à long terme pourraient indiquer une phase de stabilisation potentielle.

marsbitIl y a 42 mins

Après trois trimestres consécutifs de baisse, le marché des cryptomonnaies pourra-t-il connaître une fenêtre de stabilisation au troisième trimestre ?

marsbitIl y a 42 mins

The SpaceX Trade, Unlocked: SPCXON Débarque sur WEEX

En juin 2026, SpaceX a réalisé la plus grande introduction en bourse de l'histoire, mais l'accès à l'action a été limité pour de nombreux investisseurs en raison de restrictions régionales et de frictions liées aux courtiers. La plateforme WEEX propose désormais une solution via SPCXON/USDT, un instrument tokenisé sur le marché au comptant qui permet d'obtenir une exposition au cours de SpaceX en utilisant l'USDT, sans nécessiter de compte de courtage américain. SPCXON est un produit tokenisé construit sur l'infrastructure d'Ondo, conçu pour refléter l'économie de la détention d'actions SpaceX pour les traders éligibles en dehors des États-Unis, avec des dividendes réinvestis. Le cas d'investissement repose sur la croissance des revenus de Starlink et les progrès de Starship, malgré un valorisation déjà élevée et des risques liés à un flottant public réduit et à des déblocages d'actions internes à venir. Il est important de noter que SPCXON offre une exposition, et non la propriété directe d'actions ou de droits de vote. Son prix peut évoluer avec une prime ou une décote par rapport à la valeur liquidative. WEEX propose également d'autres produits tokenisés comme MSTRON et MUON dans un compte unifié, permettant une rotation entre crypto-monnaies et actions traditionnelles sans transfert de fonds. La plateforme souligne ainsi comment les barrières entre la finance traditionnelle et les actifs numériques s'estompent.

TheNewsCryptoIl y a 50 mins

The SpaceX Trade, Unlocked: SPCXON Débarque sur WEEX

TheNewsCryptoIl y a 50 mins

BIT Trading Moment : Le BTC reste sous la pression de l'EMA 200 hebdomadaire, un rejet pourrait relancer la baisse, les actions de stockage et de semi-conducteurs qui ont bondi cette nuit ont baissé en séance de nuit

**Résumé des marchés : Bitcoin sous pression, actions technologiques en réajustement** Le marché crypto poursuit son rebond, avec Bitcoin évoluant autour de 66 000 $. Il fait face à une résistance clé vers 68 000 $, niveau correspondant au coût moyen des investisseurs sur cinq mois. Les traders surveillent les moyennes mobiles clés (200 MA à ~63 333 $ et 200 EMA à ~68 328 $ en hebdomadaire). Une rupture au-dessus de 68 000 $ ouvrirait la voie à une hausse, tandis qu'un échec pourrait entraîner un retest des 63 000 $. L'analyse suggère que la dynamique actuelle ressemble à un rebond estival à faible liquidité plutôt qu'au début d'un véritable marché haussier. Sur le marché actions américain, après une forte séance mardi portée par les semi-conducteurs et les titres du stockage (Micron, AMD, Intel...), les contrats à terme indiquent une ouverture en baisse. Les secteurs ayant récemment bondi, comme les semi-conducteurs et le stockage, reculent en séance de nuit. Certaines valeurs se démarquent néanmoins, comme Super Micro Computer (SMCI), en hausse après des résultats et des perspectives robustes liées à la demande de serveurs IA. Des vents contraires persistent : les prix du pétrole (Brent >91$) et les rendements des obligations d'État américaines grimpent, ravivant les craintes inflationnistes. En Asie, les marchés ont suivi le rebond technologique américain, mais de manière hésitante. La tension reste forte sur le yen japonais, qui atteint son plus bas niveau depuis des décennies. **Points clés à surveiller :** * **Crypto :** Niveaux techniques de Bitcoin (68k$/63k$), flux des ETF spot. * **Actions :** Saison des résultats (Tesla, Alphabet, Intel...), activité d'AMD sur l'IA. * **Économie :** Données américaines sur l'emploi, décision de la BCE, tensions géopolitiques et prix de l'énergie.

marsbitIl y a 50 mins

BIT Trading Moment : Le BTC reste sous la pression de l'EMA 200 hebdomadaire, un rejet pourrait relancer la baisse, les actions de stockage et de semi-conducteurs qui ont bondi cette nuit ont baissé en séance de nuit

marsbitIl y a 50 mins

Ancien président de la CFTC et président de Circle, Tarbert : Vous prêche le long terme tout en réalisant lui-même 30 millions de dollars

L'ancien président de la CFTC et actuel président de Circle, Heath Tarbert, a conseillé aux investisseurs de privilégier une vision à long terme alors que l'action de l'entreprise a chuté de 70 % par rapport à son sommet. Cependant, il a été révélé que depuis l'introduction en bourse de Circle, Tarbert a vendu des actions pour une valeur d'environ 30 millions de dollars via des plans de vente préétablis (10b5-1), sans jamais en acheter sur le marché public. Cette divergence entre son discours public et ses actions personnelles suscite des critiques. La carrière de Tarbert illustre le "pantalon tournant" entre la régulation et le secteur privé. Après avoir quitté la CFTC en mars 2021, il a rejoint Citadel Securities comme responsable juridique en seulement 27 jours, en pleine controverse GameStop. Plus tard, chez Circle, son rôle a été crucial pour naviguer dans le paysage réglementaire et faciliter l'IPO. Son parcours démontre une habileté à convertir son expertise réglementaire et son réseau en opportunités professionnelles lucratives dans le secteur financier, laissant aux investisseurs ordinaires le risque à long terme qu'il promeut verbalement.

marsbitIl y a 1 h

Ancien président de la CFTC et président de Circle, Tarbert : Vous prêche le long terme tout en réalisant lui-même 30 millions de dollars

marsbitIl y a 1 h

Gate Research Institute : La vague de « Wall Streetisation » des produits financiers cryptographiques, concurrence ou fusion ?

Le titre de l'article est : "Gate Institute : La vague de 'Wall Street-isation' des produits financiers cryptos, est-ce une compétition ou une fusion ?" Résumé en français (environ 1400 caractères) : Il y a dix-sept ans, Bitcoin fut créé avec une vision décentralisée et anti-establishment financier. Aujourd'hui, paradoxalement, son adoption massive passe souvent par des ETF émis par des géants comme BlackRock. Cet article analyse cette "Wall Street-isation" apparente des actifs cryptos : les institutions traditionnelles s'emparent-elles du pouvoir d'émission, de tarification, de garde et de distribution ? La réalité est plus nuancée. C'est une convergence à double sens. D'un côté, les plateformes cryptos comme Gate.io étendent leurs services aux actions traditionnelles (états-uniennes, hongkongaises, sud-coréennes), aux CFD et aux produits tokenisés, offrant un compte unifié. De l'autre, des courtiers traditionnels comme Robinhood intègrent les cryptomonnaies et explorent la tokenisation d'actions sur blockchain. Cette fusion vise à créer le "super-compte" financier de demain, où actions, cryptos, ETF et obligations tokenisées (RWA) coexistent dans une même interface, comblant les faiblesses de chaque écosystème. Les RWA, notamment les obligations d'État tokenisées, agissent comme une couche intermédiaire unificatrice. En conclusion, Wall Street n'a pas conquis la crypto, et la crypto n'a pas contourné Wall Street. Ils construisent ensemble une nouvelle forme de marché des capitaux, plus efficace et mondial, où l'idéal décentralisé persiste dans les protocoles, tandis qu'une expérience utilisateur unifiée émerge à l'interface.

marsbitIl y a 1 h

Gate Research Institute : La vague de « Wall Streetisation » des produits financiers cryptographiques, concurrence ou fusion ?

marsbitIl y a 1 h

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow