Les données Defillama sur la TVL, enregistrées vers 10h30 heure de l'Est le 20 août, montrent que 83,216 milliards de dollars étaient verrouillés dans les protocoles DeFi, soit nettement plus que la veille. Le volume des transactions sur les DEX spot a atteint 10,886 milliards de dollars, tandis que les plateformes décentralisées de contrats à terme perpétuels ont traité 36,72 milliards de dollars. Le marché des stablecoins s'établissait à 301,502 milliards de dollars, en net retrait par rapport aux sommets de 2026.
Enfin, la barre des 10 milliards de dollars est franchie
Les chiffres des DEX sont importants, car le 20 août a été le premier jour à franchir le seuil des 10 milliards de dollars depuis la première semaine de juin. Les échanges ont été calmes pendant une grande partie de l'été, les prix des cryptomonnaies évoluant en tendance latérale, l'appétit spéculatif s'étant épuisé et la liquidité ayant disparu sur de nombreux petits tokens.
Essentiellement, un DEX dans l'écosystème DeFi permet aux traders d'échanger des cryptomonnaies sans avoir à confier leurs actifs à un tiers, directement via un logiciel basé sur une blockchain, au lieu de transférer leurs actifs à un exchange centralisé. Lorsque le volume des transactions s'envole soudainement, cela donne une indication claire de l'activité réelle des traders investissant du capital sur la chaîne.
En termes de volume, Uniswap reste le leader incontesté, ayant traité entre 3,1 et 3,4 milliards de dollars sur l'ensemble de ses plateformes au cours des dernières 24 heures. Pancakeswap le suivait avec un volume d'environ 1,2 milliard de dollars, tandis que Pump, Aerodrome, BisonFi et la plateforme DEX Orca ont contribué à la croissance du marché dans son ensemble.
Solana continue de dominer en termes d'activité sur les DEX spot, se classant première selon les données Defillama sur 24 heures, 7 jours et 30 jours. Elle est suivie par les blockchains BNB Smart Chain, Ethereum et Base – un autre signe que le trading décentralisé n'est plus cantonné au réseau Ethereum, qui dominait autrefois l'espace DeFi.
Le capital afflue à nouveau vers le DeFi
L'effervescence des échanges coïncide avec un rallye plus large sur le marché des cryptomonnaies. Le 20 août, le bitcoin s'échangeait entre 71 500 et 72 000 dollars, tandis que l'ethereum (ETH) et d'autres monnaies orientées DeFi affichaient des pourcentages de hausse plus significatifs. Des mouvements de prix plus amples ont offert aux traders exactement ce dont ils avaient besoin pour le trading d'élan, l'arbitrage et les transactions à effet de levier.
Dans l'ensemble, le marché reste bien en deçà du pic de 180 milliards de dollars du DeFi atteint pendant le boom de 2021. Après l'effondrement de 2022, la TVL du secteur a passé plusieurs années à se redresser, a testé des niveaux plus élevés vers 2025 et a de nouveau décliné en 2026 avant le rebond actuel.
Hyperliquid s'empare du marché des dérivés
Hyperliquid a affiché une approche encore plus agressive sur les contrats à terme perpétuels – des contrats permettant aux traders de parier sur les prix des cryptomonnaies sans date d'expiration. Selon Defillama, le volume des transactions sur Hyperliquid a atteint 15,205 milliards de dollars sur 24 heures, 41,445 milliards de dollars sur sept jours et 184,906 milliards de dollars sur une période de 30 jours.
Son volume cumulé de contrats à terme perpétuels a atteint 5,092 billions de dollars, tandis que l'intérêt ouvert – la valeur des positions non liquidées – évoluait autour de 11,94 milliards de dollars. Hyperliquid contrôle souvent environ 45 % du volume total des perpétuels décentralisés, laissant aux plateformes concurrentes la possibilité de se disputer les parts restantes.
Le token HYPE d'Hyperliquid s'est également hissé dans la fourchette basse à moyenne des 70 dollars à mesure que les échanges s'animaient. Une liquidité profonde, une blockchain à carnet d'ordres et des marchés à effet de levier ont transformé la plateforme en un aimant chaque fois que les prix des cryptomonnaies commencent à bouger rapidement.
Le véritable test sera la résilience du DeFi. Une seule journée d'échanges frénétiques ne signifie pas encore une tendance durable, et les volumes dans ce secteur peuvent s'évaporer rapidement dès que la volatilité retombe. Les traders surveilleront si le volume des DEX se maintient autour de 10 milliards de dollars ou plus, et si la TVL continue de croître.
Source des données pour l'image principale/titre : defillama.com
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