Le refroidissement de l'inflation américaine a déclenché un mouvement généralisé d'appétit pour le risque sur les marchés financiers mardi, alimentant une vague de liquidations de positions courtes sur les cryptomonnaies alors que les traders réagissaient aux attentes croissantes que la Réserve fédérale pourrait avoir plus de latitude pour assouplir sa politique monétaire si l'inflation continue de se modérer.
Au cours des 12 dernières heures, près de 220 millions de dollars de positions en crypto ont été liquidées, les traders baissiers représentant plus de 80 % des pertes, selon les données de CoinGlass.
Les positions courtes en crypto subissent le gros de la hausse du marché
Les données de CoinGlass montrent que les liquidations totales ont atteint 219,77 millions de dollars au cours des 12 dernières heures. Cela inclut 179,26 millions de dollars en positions courtes et 40,51 millions de dollars en positions longues.
L'Ethereum a enregistré les plus grosses liquidations à hauteur de 98,73 millions de dollars, suivi du Bitcoin avec 59,59 millions de dollars, les deux actifs ayant bondi après la publication des données sur l'inflation.
Au cours de la dernière heure seulement, les liquidations de positions courtes ont totalisé 56,05 millions de dollars, contre 7,18 millions de dollars pour les positions longues, soulignant l'ampleur de l'effet de squeeze.
Ces chiffres suggèrent que de nombreux traders qui avaient pris position en prévision d'une baisse des prix ont été contraints de clôturer leurs positions alors que les marchés des cryptomonnaies progressaient suite à la publication des données macroéconomiques.
L'IPC plus faible stimule l'appétit pour les actifs risqués
Ce mouvement est intervenu après que le Bureau américain des statistiques du travail a rapporté que l'indice des prix à la consommation (IPC) a baissé de 0,4 % en juin. Il s'agit de la plus forte baisse mensuelle depuis avril 2020.
L'inflation annuelle a ralenti à 3,5 %, tandis que l'inflation sous-jacente est restée inchangée sur un mois et s'est adoucie à 2,6 % en glissement annuel.
Cette lecture plus faible de l'inflation a pesé sur le dollar américain et les rendements des obligations d'État tout en soutenant les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies.
Le Bitcoin s'est échangé en hausse après la publication, les investisseurs interprétant le rapport comme un signe que les pressions inflationnistes pourraient s'atténuer, donnant potentiellement à la Réserve fédérale une plus grande flexibilité dans ses futures décisions de taux d'intérêt.
Bien que les chiffres de liquidation sur 12 heures incluent l'activité précédant la publication de l'IPC, la domination des liquidations de positions courtes suggère que le rapport sur l'inflation a accéléré la hausse et forcé les traders baissiers à déboucler leurs positions.
L'Ethereum en tête de la vague de liquidations courtes
L'Ethereum a représenté près de la moitié de toutes les liquidations de crypto au cours de la période, dépassant le Bitcoin malgré la capitalisation boursière plus importante de ce dernier.
Cela pourrait refléter un momentum de prix plus fort pour l'ETH ou un positionnement à effet de levier plus important avant la publication de l'IPC.
Alors que le Bitcoin a également connu des liquidations substantielles, la part plus importante de l'ETH souligne comment les événements macroéconomiques peuvent avoir un impact disproportionné sur les positions à effet de levier à travers l'ensemble du marché des cryptomonnaies.
Résumé Final
- Les marchés des cryptomonnaies ont enregistré 219,77 millions de dollars de liquidations sur 12 heures, les positions courtes représentant 179,26 millions de dollars alors que les traders réagissaient au refroidissement de l'inflation américaine.
- Le rapport plus faible sur l'IPC a stimulé l'appétit pour le risque, faisant grimper le Bitcoin et l'Ethereum, tout en déclenchant une vague de liquidations de positions courtes menée par l'Ethereum.
