Synthèse : Felix, PANews
Le 17 décembre au soir, Coinbase a organisé une conférence de lancement en ligne intitulée « System Update 2025 » (Mise à jour du système 2025), lors de laquelle le PDG Brian Armstrong et d'autres dirigeants sont intervenus. Lors de cet événement, Coinbase a annoncé le lancement d'une série de nouveaux produits, étendant ses activités aux actions, au trading avancé et aux marchés prédictifs, tout en renforçant son investissement dans son écosystème on-chain et en proposant de nouveaux outils pour les entreprises et les développeurs. Bien que nombre de ces produits aient été annoncés il y a plusieurs mois, Coinbase a indiqué qu'ils sont désormais développés et prêts à être lancés.
Lancement du trading d'actions
Au cœur de cette expansion se trouve l'entrée de Coinbase sur le marché du trading d'actions, un service qui commence à être déployé pour les utilisateurs américains. Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d'acheter, de vendre et de gérer des actions, des ETF et des actifs cryptographiques dans un même compte Coinbase, en utilisant des dollars américains ou de l'USDC.
Ce service de trading est définitivement sans commission, et pour certaines actions, les horaires de trading seront étendus à 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Le support initial concerne une sélection d'actions et d'ETF populaires, avec une extension prévue à plusieurs milliers d'actifs dans les prochains mois.
Outre le trading spot d'actions, Coinbase prépare également le lancement de contrats perpétuels adossés à des actions, permettant aux utilisateurs hors des États-Unis d'investir de manière continue et efficace sur des actions américaines. La société a déclaré prévoir d'élargir la couverture des contrats perpétuels sur actions début 2025.
De plus, bien que les actions tokenisées ne soient pas encore officiellement lancées, Coinbase prévoit de lancer Coinbase Tokenize, une plateforme institutionnelle destinée à supporter l'émission et la gestion d'actifs du monde réel tokenisés, y compris des actions. Plus de détails devraient être annoncés en 2026.
En fusionnant les cryptomonnaies et le trading traditionnel d'actions dans une seule application, Coinbase vise à concurrencer directement les courtiers traditionnels comme Robinhood.
Entrée sur les marchés prédictifs
Coinbase a également annoncé son entrée sur les marchés prédictifs. En partenariat avec Kalshi, un marché prédictif réglementé, elle lancera un service de trading de contrats basés sur des événements. Les utilisateurs pourront parier sur des événements tels que des élections, des événements sportifs ou des indicateurs économiques. Le prix des contrats d'événements sera déterminé par l'activité collective des participants du marché.
Coinbase a indiqué que, lors de la phase initiale, tous les contrats de marchés prédictifs proviendront de Kalshi, et que les contrats d'autres plateformes de marchés prédictifs seront supportés dans les prochains mois.
Cette fonctionnalité commence à être déployée progressivement pour les utilisateurs américains. Le prix minimum d'entrée pour un contrat est de seulement 1 dollar US, et les transactions peuvent être effectuées en dollars ou en USDC. Dans l'application Coinbase, les positions des utilisateurs seront affichées avec leurs soldes existants en cryptomonnaies, actions et liquidités.
Autres nouveaux produits et fonctionnalités
Simplification du trading de contrats perpétuels
Coinbase lancera une expérience de trading simplifiée pour les contrats à terme (futures) et perpétuels dans son application. La nouvelle interface vise à rendre les futures et les perpétuels plus accessibles, permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions avec effet de levier avec moins de capital initial, via une expérience simplifiée similaire au trading spot.
Extension du trading DEX dans l'application
Coinbase prendra également en charge la transaction instantanée de tous les actifs Solana. L'agrégateur de DEX de l'écosystème Solana, Jupiter, a été intégré à l'interface de Coinbase. Cette intégration permet aux utilisateurs de trader les jetons Solana immédiatement après leur émission. Jupiter sera responsable de la découverte des prix et du routage, tandis que Coinbase gérera l'expérience utilisateur et le processus de portefeuille.
Ce service sera déployé progressivement dans les prochaines semaines, prioritairement pour les utilisateurs américains, puis étendu. Coinbase déclare que les utilisateurs peuvent déjà accéder à des millions d'actifs sur Solana et son propre réseau Base, et prévoit d'étendre l'intégration des fonctionnalités DEX à d'autres réseaux à l'avenir.
Coinbase Advisor
Coinbase lancera Coinbase Advisor, un outil de gestion de patrimoine piloté par l'IA, pour fournir des conseils financiers de niveau professionnel aux utilisateurs. Il s'agit d'un assistant financier IA intégré directement dans l'application, permettant aux utilisateurs de poser des questions, de construire des portefeuilles et d'obtenir des recommandations personnalisées basées sur les produits et données de marché de Coinbase. La version bêta de Coinbase Advisor est en cours de déploiement pour les premiers utilisateurs.
Coinbase Business
Coinbase étend davantage ses services financiers pour les entreprises. Coinbase Business est désormais entièrement disponible pour les entreprises éligibles aux États-Unis et à Singapour. Il s'agit d'une plateforme financière exclusive destinée aux startups et aux petites et moyennes entreprises, visant à les aider à utiliser la vitesse, la portée et l'efficacité des cryptomonnaies pour gérer leurs opérations quotidiennes.
Ce produit permet aux startups et aux petites entreprises d'envoyer et de recevoir des paiements à l'échelle mondiale, de gérer des actifs cryptographiques, de gagner des récompenses sur les soldes en USDC et d'automatiser leurs flux de travail financiers. Coinbase indique que les utilisateurs professionnels auront bientôt accès aux mêmes fonctionnalités de trading étendues que la plateforme pour particuliers.
Stablecoins personnalisés
Coinbase a également mis en avant de nouvelles fonctionnalités liées aux stablecoins, en lançant un service de stablecoins de marque personnalisés. Les entreprises ou projets peuvent créer leurs propres stablecoins de marque, soutenus par une collateralisation flexible avec des actifs comme l'USDC. Coinbase a mentionné que les premiers partenaires explorant ce produit incluent Flipcash, Solflare et R2.
Cette initiative place Coinbase en concurrence plus directe avec les fournisseurs d'infrastructure de stablecoins comme Paxos et Anchorage. Coinbase a également déposé une demande de licence de National Trust Company (NTC) auprès de l'OCC (Office of the Comptroller of the Currency américain). Cette demande est toujours en cours d'examen.
Perfectionnement de l'infrastructure de paiement
Coinbase étendra également sa plateforme pour développeurs, en proposant des API couvrant les domaines de la custodialité, des paiements, du trading et des stablecoins. Coinbase mentionne que des entreprises comme Deel, Papaya, Routable et dLocal utilisent déjà ses API de paiement.
Parallèlement, Coinbase a présenté x402, une norme de paiement ouverte permettant d'attacher des paiements en stablecoins à des requêtes Web. Coinbase a déclaré travailler avec Cloudflare et d'autres partenaires au développement de la fondation x402 pour faire avancer cette norme.
Coinbase a souligné que cette mise à jour du système vise à construire le système financier du futur : toujours actif, plus efficace et plus inclusif. Après la conférence, l'action Coinbase a légèrement augmenté d'environ 1,5 % en trading après-clôture. Certains analystes estiment que bien que ces nouvelles fonctionnalités ne génèrent probablement pas de revenus significatifs à court terme, elles pourraient, à long terme, ouvrir des opportunités de revenus de plusieurs milliards de dollars (comme les marchés prédictifs, les actions tokenisées).
Cette conférence pourrait marquer une étape clé dans la transformation de Coinbase d'une simple plateforme d'échange de cryptomonnaies vers une plateforme financière complète. Coinbase avait précédemment exprimé son ambition de créer un « Everything Exchange » (Exchange de tout), une plateforme tout-en-un permettant aux utilisateurs de trader toutes sortes d'actifs, n'importe où et à tout moment. Si ces fonctionnalités sont déployées avec succès, elles accéléreront la fusion entre la finance traditionnelle et les cryptomonnaies.
Lecture connexe : Le « terrain d'essai » de l'écosystème Coinbase : Based APP et x402 très actifs, comment se positionner sur l'écosystème BASE ?
