Bitwise Lance le Premier Vault DeFi On-Chain Utilisant Morpho pour le Rendement des Stablecoins

TheNewsCryptoPublié le 2026-01-27Dernière mise à jour le 2026-01-27

Résumé

Bitwise, une importante société d'investissement crypto, a lancé son premier produit DeFi sur chaîne le 26 janvier : un vault (coffre) non-custodial construit sur le protocole Morpho. Ce vault, qui utilise actuellement l'USDC, permet aux investisseurs de déposer des stablecoins pour générer un rendement annuel ciblé d'environ 6%. Les fonds sont prêtés via Morpho à des emprunteurs qui doivent fournir des garanties surcollateralisées, éliminant ainsi le levier et les transactions spéculatives. Toutes les opérations et positions sont entièrement visibles sur la blockchain. Bitwise, en tant que gestionnaire de stratégie, assure la gestion des risques. Ce lancement marque une étape significative pour l'adoption institutionnelle de la finance décentralisée (DeFi) et s'inscrit dans un plan à long terme de Bitwise pour développer davantage de stratégies d'investissement on-chain. La société considère les vaults basés sur Morpho comme un élément clé de l'avenir de la finance décentralisée.

Bitwise, une société d'investissement crypto bien connue, fait officiellement son entrée dans la DeFi en lançant son premier vault on-chain, et le produit a été mis en ligne le 26 janvier. Le produit fonctionne sur le protocole Morpho, qui permet aux utilisateurs de générer des rendements directement sur la blockchain. Le Vault est non-custodial, et Bitwise agit en tant que gestionnaire de stratégie qui décide de l'allocation des fonds, et tout se déroule entièrement on-chain.

Fonctionnement du Vault

Le Vault utilise actuellement l'USDC, et les investisseurs sont censés déposer de l'USDC dans le Vault. Ces fonds sont ensuite prêtés aux emprunteurs via Morpho, et les emprunteurs doivent fournir plus de garanties qu'ils n'empruntent. Le Vault cible actuellement des rendements d'environ 6 % par an, selon les conditions du marché.

Bitwise déclare que le vault est principalement conçu pour se concentrer sur le contrôle des risques. Jonathan Man, qui dirige le groupe d'investissement multi-stratégies de Bitwise, est chargé de la supervision des risques et des décisions stratégiques. Les caractéristiques clés du vault incluent uniquement des prêts surcollatéralisés, aucune opération de levier ou spéculative, et une visibilité complète on-chain de toutes les positions.

Ce lancement montre un changement majeur dans la façon dont les grands gestionnaires d'actifs perçoivent la DeFi. Pour Bitwise, cela offre aux investisseurs une position transparente et positionne Bitwise tôt dans les outils DeFi de qualité institutionnelle. La firme a décrit ce vault comme une première étape d'un plan plus large pour construire davantage de stratégies d'investissement on-chain à l'avenir.

Pourquoi Bitwise a Choisi Morpho

Morpho permet aux entreprises professionnelles de concevoir des prêts personnalisés et d'utiliser des contrats intelligents standardisés. Cela permet à des entreprises comme Bitwise de gérer des produits DeFi tout en restant on-chain. Bitwise a déclaré qu'il considère les vaults basés sur Morpho comme une partie importante de l'avenir de la finance on-chain.

Bitwise indique qu'il s'agit d'une première étape et qu'aucun historique de performance n'a encore été publié. La société a déclaré que ce vault fait partie d'un plan à plus long terme pour s'engager plus profondément dans la finance décentralisée, et d'autres stratégies on-chain pourraient suivre.

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Questions liées

QQu'est-ce que Bitwise a lancé et quand est-ce que le produit est devenu opérationnel ?

ABitwise a lancé son premier coffre-fort (vault) on-chain, qui est devenu opérationnel le 26 janvier.

QSur quel protocole le coffre-fort de Bitwise fonctionne-t-il et quel est son objectif de rendement ?

ALe coffre-fort fonctionne sur le protocole Morpho et vise un rendement d'environ 6% par an, en fonction des conditions du marché.

QQuelles sont les principales caractéristiques de ce coffre-fort en termes de gestion des risques ?

ASes caractéristiques clés incluent le prêt surcollateralisé uniquement, aucune opération de levier ou de trading spéculatif, et une visibilité complète on-chain de toutes les positions.

QPourquoi Bitwise a-t-il choisi le protocole Morpho pour ce produit ?

AMorpho permet aux entreprises professionnelles de concevoir des prêts sur mesure et d'utiliser des contrats intelligents standardisés, ce qui permet à Bitwise de gérer des produits DeFi tout en restant on-chain.

QQuelle est la signification de ce lancement pour les grands gestionnaires d'actifs selon l'article ?

ACe lancement montre un changement majeur dans la façon dont les grands gestionnaires d'actifs perçoivent la DeFi, offrant aux investisseurs une position transparente et positionnant Bitwise tôt dans les outils DeFi de qualité institutionnelle.

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