IT桔子 a récemment publié le "Portrait de l'écosystème des entrepreneurs chinois dans l'intelligence incarnée", procédant à une analyse systématique de 1155 entrepreneurs dans ce domaine. L'une des conclusions principales est que : le 'background dans les géants technologiques' est en train de devenir l'amplificateur de financement le plus puissant de la filière de l'intelligence incarnée.
Le rapport montre que plus de 300 entrepreneurs ont précédemment travaillé dans des entreprises technologiques de premier plan telles que Huawei, Microsoft, Baidu, Google, DJI, Alibaba, Tencent, ByteDance et Xiaomi. Les 232 entreprises d'intelligence incarnée qu'ils ont cofondées ne représentent que 20% du nombre total d'entreprises dans l'industrie, mais ont capté environ la moitié du financement total du secteur.
Comparaison de la puissance de financement des neuf principales "écoles" de géants technologiques
En comparant horizontalement les trois dimensions que sont le nombre d'entreprises, le montant total de financement et le financement moyen dans la chaîne industrielle de l'intelligence incarnée, les performances des neuf principales "écoles" présentent des différences significatives.
Du fait que certains entrepreneurs ont travaillé dans plus de deux de ces grandes entreprises, il existe un léger chevauchement dans les montants de financement entre les différentes "écoles", mais cela n'affecte pas les résultats globaux ; ces données reflètent toujours clairement la puissance de financement relative et l'influence industrielle de chaque "école".
Le tableau montre que l'"école Huawei" occupe la première place tant en nombre qu'en montant total de financement, avec une force très marquée. Les 388,5 milliards de yuans de l'école Huawei dépassent de loin ceux des écoles Alibaba et Tencent, issues d'internet, ce qui indique que le capital dans l'intelligence incarnée se concentre vers les équipes qui peuvent "vraiment fabriquer des robots".
Ensuite, l'"école Microsoft" arrive en tête pour le financement moyen par entreprise avec 1,542 milliard de yuans, suivie de près par l'"école Google" avec 1,509 milliard de yuans. Les fondateurs de ces deux "écoles" sont des talents de recherche en IA de premier ordre, utilisant une approche "haute précision et pointe" pour obtenir des financements importants.
L'"école Alibaba" compte 16 entreprises d'intelligence incarnée, un nombre non négligeable, mais seule la société Yuyong Technology de Lin Junyang se distingue au sommet, les autres ayant des montants de financement relativement faibles. Cela conduit à un financement moyen de seulement 363 millions de yuans par entreprise, situant presque l'école Alibaba au plus bas parmi les géants technologiques, juste au-dessus de l'école Xiaomi.
Analyse des personnalités représentatives et des profils stylistiques des différentes "écoles"
L'école Huawei : "Le roi du matériel"
L'école Huawei est celle qui a levé le plus de fonds totaux dans le domaine de l'intelligence incarnée, avec 26 entreprises ayant collecté ensemble 38,85 milliards de yuans. Son avantage central réside peut-être dans la "pensée systémique + réalisation technique". Les ingénieurs issus de Huawei ont l'habitude de penser depuis l'architecture de haut niveau jusqu'à la production de masse, considérant matériel, logiciel et chaîne d'approvisionnement de manière intégrée – c'est précisément ce type de personnes dont l'intelligence incarnée a le plus besoin.
Les personnalités les plus marquantes incluent Deng Taihua, fondateur de Zhiyuan Robotics, et son cofondateur Peng Zhihui (le célèbre upateur Bilibili "Zhi Hui Jun") ; Chen Yilun, PDG de Tashi Zhihang (ancien scientifique en chef de la BU véhicules de Huawei) ; Liu Ming, vice-président d'Ubtech ; et Wan Yunpeng, fondateur de la société d'énergie nouvelle Wujin Wate après avoir quitté Roborock. Les entreprises d'intelligence incarnée de l'école Huawei sont fortement concentrées dans les domaines du matériel complet et des scénarios industriels, orientés vers les technologies de pointe.
L'école Microsoft : "L'école native de l'IA"
L'école Microsoft se classe deuxième avec un montant de financement total de 33,92 milliards de yuans. Le point commun de ces groupes d'entrepreneurs est qu'ils sont "pilotés par la recherche en IA", la plupart étant issus de la recherche. Microsoft Research Asia (MSRA) a formé une génération de talents en algorithmes pour l'industrie chinoise de l'IA, dont beaucoup sont passés de l'IA à l'intelligence incarnée et à la robotique.
Les personnalités représentatives incluent Yu Kai, fondateur de Digua Robotics (qui a travaillé chez Microsoft avant de rejoindre Baidu) ; Huang Guan, PDG de Jijia Vision (ancien chercheur principal chez Microsoft Research Asia) ; Guo Junliang, responsable des modèles incarnés chez Qianxun Intelligence (ancien chercheur chez Microsoft) ; ainsi que Guo Yandong, fondateur de Zhi Pingfang, et Li Tong, PDG de Keenon Robotics. De plus, les entrepreneurs issus de Microsoft ne sont pas rares dans des entreprises cotées liées à la robotique, comme Horizon Robotics et Roborock.
L'école Baidu : "L'armée en transition de la conduite autonome"
Les 24 entreprises d'intelligence incarnée de l'école Baidu ont levé 27,02 milliards de yuans. La caractéristique distinctive de cette "école" est l'origine de ses talents dans la "conduite autonome". Apollo de Baidu a formé les premiers talents technologiques chinois en conduite autonome, et leur stack technologique (perception, planification, contrôle) est largement transférable et réutilisable pour l'intelligence incarnée.
Les personnalités représentatives incluent Li Zhenyu, président de Tashi Zhihang (ancien président du groupe des affaires de conduite autonome de Baidu) ; Zhou Guang, cofondateur de Yuanrong Qixing (ancien responsable de l'équipe des véhicules autonomes de Baidu) ; Li Liyun, CTO de Zhongqing Robotics, et Chang Jing, PDG de Roborock. La particularité de l'école Baidu est la transition naturelle "du véhicule au robot", bien que certaines entreprises se positionnent de manière intermédiaire dans la chaîne industrielle.
L'école Google : "L'école des jeunes élites"
Bien que l'école Google ne compte que 10 entreprises dans le domaine de l'intelligence incarnée, son financement moyen atteint 1,509 milliard de yuans par entreprise, se classant juste derrière l'école Microsoft. Ces entrepreneurs ont souvent un fort background académique, une vision internationale et une carrière de chercheurs en IA, poursuivant une voie à forte valorisation et à l'avant-garde. Les personnalités représentatives incluent Luo Jianlan, scientifique en chef de Zhiyuan Robotics (ancien chercheur chez Google+DeepMind) ; Gao Jiyang, fondateur de Xinghai Tu (ancien ingénieur chez Google et Waymo) ; et Cai Yiqi, associé technologique chez Yuanrong Qixing (ancien associé technique chez Google).
Les entrepreneurs de l'école Google sont réputés pour être "peu nombreux mais d'élite". Leurs entreprises sont principalement concentrées à Pékin et Shanghai, avec des liens relativement faibles avec l'écosystème de la chaîne d'approvisionnement de la Grande Baie.
L'école DJI : "L'école matérielle full-stack"
Les 17 entreprises de l'école DJI ont levé 11,75 milliards de yuans et se distinguent par leur pensée matérielle full-stack. En tant que leader mondial des drones grand public, les talents formés chez DJI couvrent toute la chaîne industrielle, du robot complet aux composants clés, occupant une position cruciale dans l'industrie robotique chinoise.
Les personnalités représentatives incluent Wang Xingxing, fondateur d'Unitree Robotics (ancien stagiaire chez DJI) ; Chen Yilun, PDG de Tashi Zhihang (ayant un background à la fois chez Huawei et DJI) ; et Wu Di, PDG de Fengjiang Intelligent (ancien scientifique en chef chez DJI en 2015). De plus, le système de compétition RoboMaster de DJI, organisé depuis dix ans, forme et recrute continuellement un grand nombre de jeunes ingénieurs pour l'industrie robotique chinoise.
L'école ByteDance : "Les nouvelles recrues natives de l'IA"
Les 11 entreprises de l'école ByteDance ont levé 9,95 milliards de yuans, avec un financement moyen de 905 millions de yuans par entreprise, se situant dans la moyenne haute parmi les écoles de géants technologiques.
La caractéristique principale des entrepreneurs de l'école ByteDance est leur approche native de l'IA et axée sur le produit grand public. La méthodologie de "croissance pilotée par les algorithmes" et d'"expérience utilisateur ultime", développée chez ByteDance, est en cours de transplantation dans le domaine de l'intelligence incarnée.
Les personnalités représentatives incluent Xie Junyuan, vice-président de Qianxun Intelligence (ancien chercheur en grands modèles chez ByteDance) ; Cheng Hao, PDG de Accelerated Evolution (ancien vice-président de Feishu) ; et Wang Jiawei, scientifique en chef de Shenpu Intelligent (background à la fois chez Byte Seed+ et DeepSeek).
L'école ByteDance présente également une faiblesse évidente : une faible expérience matérielle. La capacité de production de masse et l'expérience en chaîne d'approvisionnement de la plupart de ses entreprises restent à valider.
L'école Tencent : "Vétérans et nouvelles forces"
Les 15 entreprises de l'école Tencent ont levé 10,23 milliards de yuans, se classant sixièmes.
Le style des entrepreneurs de l'école Tencent est relativement dispersé, incluant des vétérans de la vieille garde, comme Chang Jing de Roborock (ancien chef de produit chez Tencent et Baidu) et Xiong Minghua, président de Rubo Technologies (ancien CTO de Tencent). Il existe également de nouvelles forces émergentes, notamment celles issues des membres clés de Tencent Robotics X, comme Lai Jie, fondateur de Stardust Intelligence, et Xiong Kun, fondateur de Critical Point AGILINK – intéressant, ces deux derniers ont choisi de se spécialiser dans la manipulation agile des robots humanoïdes.
Comparé à Huawei et Baidu, Tencent joue davantage le rôle d'investisseur dans le domaine de l'intelligence incarnée, ayant directement investi dans des entreprises leaders comme Ubtech, Unitree et Fengjiang Intelligent, avec relativement moins de talents entrepreneurs directement issus de ses rangs.
L'école Alibaba : "Alibaba Cloud et DAMO Academy sont les principales sources de talents"
L'école Alibaba compte 16 entreprises, mais le financement total n'est que de 5,8 milliards de yuans, avec un financement moyen de 363 millions de yuans par entreprise, se situant presque au plus bas parmi les neuf écoles ; principalement parce que ces projets en sont pour la plupart aux étapes pré-série A, manquant de projets leaders matures.
Lin Junyang est l'une des personnalités les plus représentatives. Après avoir rejoint Alibaba en 2019 en tant qu'ingénieur algorithmique senior chez DAMO Academy, il est devenu responsable technique de la série de grands modèles Tongyi Qianwen à partir de 2022, et a fondé Yuyong Technology en 2026, levant déjà 220 millions de dollars US peu après la création de l'entreprise. Parmi les autres personnalités représentatives figurent Chen Xuesong, vice-président de Original Force Lingji (ancien vice-président d'Alibaba Cloud), et Li Ping, CTO de Kuaiwei Intelligent.
Il est à noter que les réductions d'effectifs dans des lignes d'innovation comme Alibaba DAMO Academy ont indirectement contribué à la création d'un certain nombre d'entrepreneurs en intelligence incarnée. Bien qu'ils disposent d'une certaine capacité de recherche en laboratoire, l'écart avec une véritable commercialisation reste important.
L'école Xiaomi : "L'approche de l'écosystème"
Les 8 entreprises de l'école Xiaomi ont collectivement levé 2,82 milliards de yuans, constituant l'une des forces les plus modestes et les plus récentes parmi ces neuf écoles. Leur caractéristique est également très nette : les entrepreneurs viennent majoritairement du système d'écosystème de Xiaomi, maîtrisant l'approche de définition des produits, d'intégration de la chaîne d'approvisionnement et de rapport qualité-prix extrême, avec un lien naturel avec les activités de Xiaomi Auto et Xiaomi Robotics.
Les personnalités représentatives incluent Qiao Zhongliang, fondateur de Xiaoyu Zhizao (ancien responsable du développement MIUI chez Xiaomi) ; Wu Changzheng, fondateur de Magic Atom (ancien responsable du développement des robots quadrupèdes chez Xiaomi Tech) ; et Liu Fang, fondateur d'Amiao Robotics (ancien responsable produit et technique de la conduite autonome chez Xiaomi Auto). Actuellement, la plupart des entreprises de l'école Xiaomi en sont aux premiers stades de financement (série angel), mais bénéficiant de l'expérience de production de masse de l'écosystème Xiaomi, leur commercialisation future mérite d'être observée.
Quel type de background dans un géant technologique est le meilleur amplificateur de financement ?
Bien que le soutien de la marque d'un géant technologique réduise significativement le coût de la confiance pour les investisseurs, la différenciation entre les géants permet également d'éclairer certaines questions.
Le gène composite "matériel + IA" est la "valeur sûre"
Les trois leaders du financement – Huawei, Microsoft et Baidu – partagent la caractéristique commune de posséder des capacités composites en "matériel + algorithmes".
L'école Huawei est forte en conception matérielle, gestion de la chaîne d'approvisionnement et expérience de production de masse. Les écoles Microsoft et Baidu sont fortes en algorithmes d'IA et grands modèles. La combinaison de ces deux types de compétences forme le puzzle complet requis pour l'intelligence incarnée. En revanche, les écoles purement issues d'internet, comme Alibaba et Tencent, présentent des volumes de financement nettement inférieurs. Pour la nouvelle venue, l'école Xiaomi, ses principaux acteurs de financement sont des vétérans de l'écosystème possédant l'expérience de la production de masse matérielle.
Le flux de capitaux le démontre : pour les startups en intelligence incarnée, les équipes qui sont à la fois fortes en algorithmes et ont une réelle expérience matérielle obtiennent manifestement plus facilement des fonds. Les équipes purement issues d'internet, qui ne savent qu'écrire des modèles, voient leur potentiel de valorisation rapidement comprimé.
La "capacité de production de masse" est la ligne de partage
La comparaison entre les écoles DJI et ByteDance est très illustrative.
Le financement moyen de l'école ByteDance (905 millions de yuans/entreprise) est supérieur à celui de l'école DJI (691 millions de yuans/entreprise). Mais en termes de capacité de production et de livraison, l'école DJI devance largement ByteDance : par exemple, les produits de Fengjiang Intelligent sont présents dans 110 pays, et Benmo Technology a livré plus de 1,5 million de moteurs à entraînement direct. Les entreprises de l'école DJI ont généralement validé leur chaîne d'approvisionnement et leur capacité de production au moment du financement. En revanche, les entreprises incarnées créées par des entrepreneurs purement issus de ByteDance en sont pour la plupart au stade de validation produit.
Cela signifie que le capital peut attribuer une valorisation initiale plus élevée aux profils natifs de l'IA à court terme, mais c'est la capacité de produire et de livrer en masse qui déterminera si l'entreprise peut passer de la "transfusion de financement" à "l'autofinancement".
Cet article provient du compte WeChat officiel "IT桔子" (ID : itjuzi521), auteur : Wu Meimei
