« RBK-Crypto » ne donne pas de conseils en investissement, le contenu est publié à titre informatif uniquement. La cryptomonnaie est un actif volatil qui peut entraîner des pertes financières.
Ces derniers jours, le bitcoin a affiché une hausse brutale, atteignant près de 80 000 $ par unité. En fin de semaine de travail, il s'échange aux alentours de 77 000 $. Des experts ont expliqué à « RBK-Crypto » ce à quoi on peut s'attendre pour la principale cryptomonnaie ce week-end à venir.
Pourquoi le bitcoin a-t-il autant augmenté
Le moteur fondamental de l'élan actuel du bitcoin a été une révision radicale des anticipations des investisseurs concernant la liquidité en dollars, a déclaré Dmitri Tsarkov, directeur du département des opérations de trading du groupe « GBIG Holdings ». Il a expliqué que la récente décision du Trésor américain de doubler au minimum les volumes de rachat d'obligations d'État à long terme a provoqué une forte baisse de leur rendement, obligeant les obligations à 30 ans à reculer par rapport aux sommets pluriannuels.
Selon lui, ce changement macroéconomique a entraîné un vaste cascade de fermetures forcées de positions courtes à effet de levier. C'est ce qui a fourni le carburant pour la croissance verticale du prix de la cryptomonnaie de dizaines de pourcentages ces derniers jours, a précisé l'expert.
L'analyste principal du courtier en crypto Cifra Markets, Alexandre Kraïko, a abondé dans son sens, notant que la hausse semblait logique après une longue phase de consolidation, et que la cassure à la hausse a provoqué une cascade de liquidations de positions courtes, accélérant davantage le mouvement.
Kraïko a également souligné qu'après un long silence, le président américain Donald Trump s'est de nouveau exprimé positivement sur les cryptomonnaies. L'analyste a qualifié de moment intéressant le fait que la croissance active ait débuté après la rencontre de Trump avec des représentants de l'industrie crypto à la Maison-Blanche mercredi. Peut-être qu'à l'approche des élections de mi-mandat cet automne, les représentants du pouvoir sont intéressés par le soutien du marché crypto, a supposé l'expert.
Que va-t-il se passer avec la cryptomonnaie ce week-end
À la veille du week-end, la structure du marché semble localement surchauffée, bien qu'elle conserve une confiance stratégique évidente, a expliqué Tsarkov. Il a ajouté que les métriques on-chain actuelles indiquent que la demande s'est rétablie tant sur le marché au comptant que dans le segment des produits dérivés perpétuels, et que les entrées continues dans les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant continuent d'absorber efficacement l'offre disponible.
« Cependant, la spécificité des échanges le samedi et le dimanche réside dans la baisse d'activité des grands fonds et la chute de la densité générale du carnet d'ordres. Dans des conditions de liquidité réduite, la formation des prix passe entièrement sous le contrôle du secteur de détail et des market makers, et les valeurs extrêmes des taux de financement créent un environnement idéal pour des manipulations locales. Le profit non réalisé important accumulé par les spéculateurs augmente la probabilité de mouvements impulsifs brusques, visant à déclencher les ordres stop des acheteurs tardifs », a averti l'expert.
En s'appuyant sur l'analyse de l'intérêt ouvert et des zones de liquidité, il envisage deux scénarios clés pour les prochaines 48 heures :
- Le scénario de base suppose une transition de l'actif dans une phase de consolidation plate avec des tentatives prudentes de tester le seuil psychologique des 80 000 $, où un dense cluster d'ordres limites de vente est actuellement formé. Si le marché parvient à maintenir les cotations au-dessus du niveau de support solide de 74-75 000 $ sans prises de bénéfices agressives, cela formera une base solide pour la poursuite de la tendance haussière à l'ouverture de la séance de négociation américaine lundi.
- Le scénario alternatif est une correction technique logique, provoquée par la prise de bénéfices des spéculateurs après la hausse sans retracement. Dans ce cas, nous pourrions voir un mouvement brusque des cotations vers la zone de 70-71 000 $, où se situent les prochaines grandes zones de liquidation des positions longues, ce qui permettra de décharger les indicateurs surchauffés avant une nouvelle impulsion.
Résumant la situation à la veille du week-end, Tsarkov s'attend à ce que le sentiment global se soit finalement déplacé vers l'accumulation, et que les actions du régulateur américain dans le cadre de la politique monétaire forment un plancher assez dur pour toute chute profonde. Néanmoins, selon lui, pour un renforcement agressif des positions à partir des niveaux actuels directement pendant le week-end, le ratio risque/rendement ne semble pas mathématiquement justifié.
« Une déclaration sérieuse d'un changement de tendance »
Dans l'ensemble, un mouvement aussi fort n'est déjà plus trop caractéristique d'un marché baissier et ressemble à une déclaration sérieuse d'un changement de tendance pour au moins plusieurs mois, a déclaré Kraïko. Il a noté que le bitcoin augmente actuellement pratiquement sans pause, et que le mouvement se poursuit indépendamment des séances de négociation - américaine, asiatique et autres.
Néanmoins, après une telle croissance fulgurante, il est fort probable que le week-end connaisse un ralentissement du mouvement et une transition vers une phase de consolidation, a confirmé Kraïko. Il a précisé que le marché a besoin de se consolider aux niveaux actuels et de former une nouvelle base pour une croissance ultérieure.
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