Rédigé par : blocmates.(@blocmates)
Compilé par : AididiaoJP, Foresight News
Si, comme nous, vous êtes fermement attaché à cette industrie depuis plusieurs années, vous avez clairement ressenti le changement d'atmosphère.
Les choses semblent moins passionnantes, et la seule chose capable d'attirer l'attention semble être tout ce qui contient deux mots : IA et Agent.
Le consensus dominant est que l'industrie est fortement optimisée pour servir les agents d'IA, ce qui marginalise les produits qui dépendent encore d'interactions humaines directes ou d'une « couche humaine ».
Ainsi, du point de vue humain, l'industrie peut paraître quelque peu figée, mais l'environnement on-chain reste dynamique et plein de vie sur une nouvelle couche (la couche agentique), sur laquelle les humains ne peuvent techniquement pas intervenir directement.
L'efficacité pousse de plus en plus d'utilisateurs vers des interactions dominées par l'IA. Les plateformes conçues à l'origine pour des clics et des opérations humaines sont maintenant optimisées pour servir des entités « non-humaines ».
Des acteurs majeurs comme Uniswap Labs ont déjà lancé, en février, 7 « Skills » open source destinés aux agents d'IA. Ces outils permettent aux agents de codage autonomes (comme dans Claude, Cursor ou d'autres frameworks d'agents) d'interagir de manière directe et fiable avec le protocole Uniswap sur la chaîne.
Cependant, contrairement au discours « Les agents d'IA vont tout manger » qui vole partout sur les fils d'actualité, une observation attentive révèle une histoire légèrement différente : la croissance de l'activité des agents est plus spécifique à certains secteurs, et ne s'étend pas à toute l'industrie.
Nous avons décidé d'approfondir l'analyse pour voir quels secteurs ont déjà été « mangés » et lesquels restent à conquérir.
Notre objectif : comprendre si la couche humaine de la crypto est vraiment en train de mourir, et explorer les solutions construites sur cette nouvelle couche crypto pour s'assurer que le contrôle n'est pas perdu.
Secteurs déjà dominés par les agents d'IA
Dans des secteurs spécifiques, nous observons une activité très active pilotée par des agents d'IA, tandis que les interactions humaines directes diminuent. Voici quelques exemples :
Trading de produits dérivés (Perpetuals)
Le marché des perpétuels est le marché de liquidité le plus clairement dominé par les bots dans la crypto. La vitesse, la reconnaissance de motifs et l'exécution 24/7 sont des choses que les machines font mieux que les humains. Personne ne soutiendrait que les humains devraient trader manuellement en front-running.
Les 10 plus grands protocoles de perpétuels ont généré environ 5 920 milliards de dollars de volume de transactions au cours des 30 derniers jours, avec Hyperliquid représentant à lui seul 2 488 milliards de dollars, suivi d'Aster (616 milliards de dollars).
La compétition de trading en temps réel « Humain vs IA » d'Aster, menée pendant deux semaines dans des conditions de forte volatilité, en est une illustration claire : 43% des participants humains ont été liquidés, tandis que les 30 agents d'IA ont terminé la compétition, aucun n'ayant été liquidé, avec un taux de survie de 100%.
L'équipe de traders humains a enregistré un ROI global de -32,22%, tandis que les agents d'IA ont limité la perte totale à environ 13 000 dollars, avec un ROI global de -4,48%.
Arbitrage (MEV)
C'est le cas le plus absolu de domination par les bots dans la crypto, car il n'existe tout simplement pas d'opérateurs MEV humains rentables à grande échelle.
L'écosystème MEV à travers les réseaux a évolué en une industrie de trading automatisé hautement compétitive, avec des bots spécialisés et des outils d'infrastructure scrutant les mempools des blockchains.
En 2025, les attaques de sandwich représentaient 51,56% du volume total des transactions MEV (289,76 millions de dollars). Sur Solana, les bots de sandwich ont capturé entre 1,7% et 5,4% (moyenne de 2,9%) du volume quotidien total des transactions, exécutant des transactions de sandwich de 3,85 milliards de dollars dans plus de 3,9 millions de bundles.
Un seul bot représentait 42% du volume total des transactions de sandwich, exécutant plus de 1,6 milliard de dollars de transactions au cours des 30 derniers jours.
Cela s'étend également aux protocoles DeFi. Le cycle de vie entier des liquidations – surveillance, déclenchement et exécution – est géré par des bots sans permission.
Bien que cela existait avant la vague des agents d'IA, avec la croissance continue de la catégorie DeFAI, l'ensemble du processus est maintenant considérablement automatisé par des agents.
Optimisation des rendements
Cette catégorie est par défaut « agent-first ». Les données montrent que 68% des nouveaux protocoles DeFi lancés au Q1 2026 contenaient au moins un agent d'IA autonome pour le trading, la gestion de la liquidité et la surveillance des risques.
Par rapport aux données d'il y a 12 mois, nous constatons une augmentation de 15% de l'adoption des agents d'IA dans le domaine des rendements.
Sur des plateformes comme Giza et ZyFAI, les agents d'IA continuent de performer de manière exceptionnelle – ce dernier surpassant les stratégies statiques avec une performance excédentaire de +73,42%.
Giza a quant à lui enregistré plus de 800 000 transactions autonomes, avec un actif sous gestion atteignant jusqu'à 40 millions de dollars.
Outre Giza et ZyFAI, il existe bien plus de projets dans cette catégorie ; nous en avons déjà couvert certains, et nous serions heureux d'en approfondir d'autres sur demande et après un examen plus approfondi – y compris :
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.
Les mises à jour des principaux projets comme Pendle (incluant le déploiement de connecteurs MCP et la construction de Skills permettant une intégration facile de Pendle avec des agents d'IA natifs et non natifs de la crypto) prouvent également que l'industrie des rendements penche rapidement vers des interactions « agent-first ».
Trading spot et optimisation de portefeuille
On estime que les bots de trading automatisés représentent actuellement 65% du volume mondial des transactions crypto. Début 2026, on comptait 250 000 agents d'IA actifs quotidiennement sur la chaîne, soit une augmentation de plus de 400% par rapport à 2025.
En particulier sur Solana, les agents d'IA ont généré 31 milliards de dollars de volume DEX en 2025, soit environ 2% du volume total DEX (15 000 milliards de dollars).
Nous constatons une augmentation du trading spot piloté par des agents, y compris le trading de meme coins sur différents réseaux.
Les utilisateurs dépendent de plus en plus d'infrastructures « agent-first » pour l'émission de tokens, le trading et la gestion de portefeuille, ce qui a stimulé la popularité de plateformes comme Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, etc.
Secteurs en bataille (Activité des agents et humaine coexistante)
Marchés de prédiction
Polymarket est le terrain d'essai le plus granulaire pour l'IA contre les humains dans la crypto, et les données sont difficiles à réfuter. Nous avons tous vu ces posts vantant des gains de millions de dollars sur les marchés de prédiction grâce à des agents.
Cependant, sur une base de 10 582 traders actifs, 880 robots (8,3% des comptes) ont réalisé un profit moyen de 119 156 dollars, contre 12 671 dollars pour les humains – un écart de 9,4 fois par tête.
Les agents ont atteint un taux de profit de 66,4%, contre 45,3% pour les humains. Les fenêtres d'arbitrage sont passées de 12,3 secondes en 2024 à 2,7 secondes en 2026, et les robots exécutant en moins de 100 millisecondes ont capturé 73% de tous les profits d'arbitrage.
Les agents pilotés par l'IA représentent désormais environ 18% du volume total des transactions sur les marchés de prédiction, et plus de 30% des portefeuilles Polymarket utilisent déjà des agents d'IA.
Cependant, la nuance est la suivante : pour les marchés qui durent des semaines ou des mois, l'écart se réduit considérablement – dans certaines catégories, les humains performent en fait mieux.
Il a été démontré que les robots sont mauvais pour gérer le changement, ils sont donc désorientés lorsque les dynamiques fondamentales évoluent. Les humains, eux, s'adaptent.
Ainsi, ce que nous observons est : les jeux d'arbitrage à court terme ont été capturés par les agents, tandis que les jeux de jugement à long terme restent aux mains des humains.
Cela permet de déduire que, dans un futur prévisible, l'activité des agents sur les marchés de prédiction continuera d'être en équilibre avec l'interaction humaine, jusqu'à ce que nous puissions avoir des modèles plus sensibles capables de prendre les décisions nuancées que les humains dominent encore.
Prêts DeFi
Le prêt est un autre exemple clair d'automatisation stratifiée. Comme nous l'avons mentionné dans les secteurs dominés par les agents, les robots de liquidation sont profondément enracinés ; cependant, la grande majorité des décisions de dépôt et d'emprunt sont toujours prises par des humains.
Aave mène avec un TVL de 124 milliards de dollars, suivi de Morpho (69 milliards de dollars).
Les agents DeFAI ont redéployé plus de 2 milliards de dollars de TVL dans les protocoles de prêt et de rendement – une valeur absolue impressionnante, mais représentant moins de 2% du TVL total DeFi (1 300-1 400 milliards de dollars).
Cela indique clairement que les décisions de dépôt, le choix des collatéraux et l'appétit pour le risque relèvent encore principalement de l'appel humain. Bien que les agents d'IA gèrent les canalisations en périphérie, le noyau reste sous contrôle humain.
Secteurs dominés par les humains
Stablecoins et paiements par carte
En mars 2026, la capitalisation boursière totale des stablecoins s'élevait à environ 3 120 milliards de dollars. Le volume ajusté (filtrant l'activité des bots, le MEV et le wash trading) a atteint 28 000 milliards de dollars d'activité économique réelle en 2025. Il croît à un TCAC de 133% depuis 2023.
Les transferts de stablecoins inférieurs à 250 dollars ont atteint un nouveau sommet de 5,84 milliards en août 2025. Nous pensons qu'il s'agit d'utilisateurs envoyant de l'argent à leur famille, payant des freelances ou partageant des factures. Plus de 80% des transactions impliquant des stablecoins adossés au dollar se produisent en dehors des États-Unis, où l'adoption des agents est pourtant leader.
De vrais individus dans les marchés émergents utilisent les stablecoins comme un accès au dollar et une couverture économique, en faisant directement un élément clé de la part de marché des stablecoins. Rien qu'en février 2026, le volume a atteint 1,78 billion de dollars.
De plus, en raison d'une réglementation plus claire, la catégorie des paiements par carte est en plein essor. Les produits permettent aux utilisateurs de dépenser des actifs cryptos partout où les cartes traditionnelles sont acceptées, les fonds restant auto-hébergés jusqu'au moment de l'achat.
Seulement environ 5% de ce secteur est piloté par des agents. Le reste, ce sont des gens qui transfèrent de l'argent. Contrairement aux secteurs dominés par les robots, les utilisateurs ici ne savent souvent pas ou ne se soucient pas qu'ils utilisent de la crypto. C'est exactement le but.
Portefeuilles
Le portefeuille est la dernière couche entre l'humain et la blockchain, et c'est une couche qui ne peut pas être complètement abstraite.
Bien que des tentatives d'abstraction aient été faites, le processus d'approbation nécessite désespérément une supervision humaine. Quelqu'un doit signer. Quelqu'un doit décider s'il fait confiance à ce qui est devant lui.
Phantom a plus de 15 millions d'utilisateurs actifs mensuels. Tout l'espace des portefeuilles investit dans des améliorations centrées sur l'humain, comme la prévisualisation lisible des transactions, la sécurité biométrique et les dépenses par carte.
Les meilleurs portefeuilles de 2026 ont évolué de simples conteneurs de stockage « phrase mnémonique + chaîne de caractères » à de véritables tableaux de bord financiers complets.
Les portefeuilles d'agents de niveau entreprise en 2026 incluent des limites de budget, des listes blanches, des journaux d'audit et des arrêts d'urgence – traitant les agents comme des opérateurs avec des autorisations restreintes, et non comme des signataires tout-puissants.
Couche de vérification humaine vs agent : plus il y a d'agents, plus c'est important
À mesure que de plus en plus d'agents affluent vers l'activité on-chain, la valeur de prouver que vous êtes humain ou qu'un agent agit au nom d'un humain augmente également.
Plusieurs projets se développent le long de cette ligne, assurant que nous ne nous perdrons pas dans la matrice du monde des machines.
World & AgentKit
Première mention : World (anciennement Worldcoin - WLD) – ces gars-là ont déjà vérifié plus de 17 millions d'utilisateurs via leur matériel Orb de scan de l'iris.
World se décrit comme une réponse à un monde saturé d'IA – construisant une infrastructure numérique qui donne du poids réel au fait d'être humain.
Il a ensuite lancé AgentKit. Une boîte à outils permettant aux agents d'IA de porter une preuve cryptographique qu'ils sont soutenus par un humain unique ayant passé le World ID, et s'intégrant avec le protocole x402 de Coinbase et Cloudflare pour les micropaiements en stablecoins.
t54
Un autre projet que nous suivons est t54, qui construit une infrastructure de confiance et de sécurité (souvent appelée « couche de confiance ») pour l'économie agentique, c'est-à-dire un monde où des agents d'IA autonomes traitent des tâches réelles (comme gérer des fonds, effectuer des paiements et trader pour le compte de particuliers ou d'entreprises).
Actuellement, les agents d'IA transférant des fonds réels présentent des risques (pas de vérification, pas de responsabilité, facilité de fraude ou violation des règles de conformité).
t54 répond à cela avec x402-secure, une couche de confiance dédiée qui étend le protocole x402 pour permettre des micropaiements sécurisés par des agents d'IA. x402-secure fournit un score de risque en temps réel via son Trustline Engine et aide à détecter les fraudes, y compris les injections de prompt, pour assurer la responsabilité.
t54 fournit ces garde-fous pour que les institutions et les utilisateurs puissent vraiment faire confiance aux agents pour gérer les finances.
Self Protocol
Ces gars construisent une couche de liaison humaine-agent décentralisée basée sur des preuves zk sur l'ERC-8004 (identité d'agent on-chain).
Self Protocol utilise la technologie zk pour ancrer chaque agent d'IA à un propriétaire humain vérifié (preuve d'humanité), sans doxxing ou fuite de données.
Cela prévient les attaques Sybil, prend en charge les portefeuilles auto-hébergés, l'action autonome et les accords commerciaux, tout en maintenant la responsabilité humaine.
Selfclaw s'est déjà intégré à des écosystèmes comme Celo/Google Cloud, et les frais sont recyclés pour soutenir les agents vérifiés.
Kite AI
Kite est un L1 de base construit spécifiquement pour l'Internet agentique (compatible EVM, utilisant un consensus Proof of AI).
Il fournit un Passeport d'Agent (identité vérifiable, délégation, règles de dépenses programmables ou garde-fous), des paiements autonomes en stablecoins, de la gouvernance et de la vérification, afin que les agents puissent s'authentifier, commercer et collaborer sans intermédiaire.
Conclusion
Sérieusement, nous ne sommes pas anti-agent. Les données sont claires dans les secteurs du trading, du MEV et des rendements ; les robots ont déjà gagné ces salles, et ils ne les rendront pas.
Une compétition directe où 43% des humains sont liquidés et zéro robot liquidé vous dit tout sur qui possède le jeu de la vitesse.
Mais les données de l'ensemble du réseau montrent toujours que les humains font la majeure partie du travail pour la grande majorité des choses qui touchent réellement à la vie réelle – les paiements, l'identité et la vérification.
Ce sont les couches qui créent réellement de la valeur, qui génèrent réellement des revenus. Elles ont une caractéristique commune : elles nécessitent du jugement, de la confiance, une présence physique ou un contexte culturel – des choses qui ne peuvent actuellement pas être réduites à une fonction d'optimisation.
Nous pensons que les équipes ne devraient pas complètement abandonner la construction pour des interactions humaines directes dans ces domaines et secteurs.
Les agents ont actuellement encore plus besoin des humains que les humains n'en ont besoin. Nous pensons que ceux qui comprennent cela, ainsi que les équipes qui construisent des systèmes de preuve d'agent et d'humanité, méritent d'être surveillés.
