À partir du 1er septembre 2026, les transactions en cryptomonnaie en Russie auront des règles claires : la nouvelle loi autorisera ces opérations, mais maintiendra des restrictions importantes et rappellera aux investisseurs les risques élevés.
La loi "Sur les monnaies numériques et les droits numériques" introduit un cadre légal pour travailler avec les crypto-actifs et devrait contribuer à protéger les intérêts de ceux qui investissent de l'argent sur ce marché. Il ne s'agit pas d'une utilisation libre de la cryptomonnaie pour tous les paiements, mais d'opérations régulées via des intermédiaires professionnels.
Par qui il sera possible d'acheter et de vendre de la cryptomonnaie
Les transactions en cryptomonnaie passeront par des intermédiaires professionnels.
- Plates-formes d'échange.
- Courtiers.
- Dépositaires numériques.
- Services de change de cryptomonnaies.
Avant le 1er septembre 2027, ces acteurs du marché devront figurer dans des registres spéciaux de la Banque de Russie.
Acheter et vendre des monnaies numériques sera possible pour les investisseurs qualifiés et non qualifiés, mais uniquement après un test spécial. Des exigences de sécurité apparaîtront pour les intermédiaires : ils devront protéger les sites, les applications et les transactions elles-mêmes contre les piratages.
La logique d'achat via un intermédiaire légal ressemble généralement à ceci :
- Choisir une plate-forme d'échange, un courtier, un dépositaire numérique ou un service de change qui fonctionne selon les règles de la loi.
- Préparer les documents pour l'identification de l'investisseur.
- Passer un test spécial, s'il est requis pour l'accès aux opérations.
- Approvisionner le compte auprès de l'intermédiaire et choisir la cryptomonnaie accessible en fonction de son statut d'investisseur.
- Effectuer l'achat, la vente ou l'échange et conserver la confirmation de l'opération.
En pratique, c'est important pour tout investisseur qui possède un portefeuille de cryptomonnaies ou s'intéresse aux actifs numériques. En termes simples, une cryptomonnaie est un actif numérique qui existe sur le réseau et est vérifié par des enregistrements dans une blockchain. Elle n'a pas d'émetteur central unique comme une banque ou un État : les règles de fonctionnement sont définies par la technologie et les participants au réseau. Pour la protection, on utilise la cryptographie, les fonctions de hachage et les systèmes cryptographiques à clé publique.
Quelles restrictions seront maintenues
Pour les investisseurs non qualifiés, l'accès ne sera ouvert qu'aux cryptomonnaies les plus liquides. Par ailleurs, le montant total des achats sur un an via un seul intermédiaire ne devra pas dépasser 300 000 roubles.
Ces limites ne concerneront pas les investisseurs qualifiés : pour eux, aucune restriction n'est introduite, ni sur les montants, ni sur les types de cryptomonnaies.
Parmi les actifs numériques connus, souvent envisagés pour le trading et l'investissement, on cite généralement :
- Bitcoin.
- Ethereum.
- Ripple.
- Litecoin.
- Monero.
L'accès pour les investisseurs non qualifiés dépendra des règles appliquées par l'intermédiaire dans le cadre de la loi.
Il restera interdit d'utiliser la cryptomonnaie pour payer des biens et services en Russie. En revanche, il sera possible de l'échanger contre des titres financiers et des droits financiers numériques russes. Autrement dit, la monnaie numérique reste un actif d'investissement, et non un moyen de paiement quotidien.
Les revenus des opérations en cryptomonnaie en Russie doivent être déclarés. La charge fiscale dépend du statut de l'investisseur, de la taille du revenu et des règles en vigueur, il est donc important de comprendre à l'avance comment sera calculé l'impôt avant les transactions.
Comment essayer de gagner de l'argent avec la cryptomonnaie
Les méthodes de revenu varient en termes de risque et de niveau d'implication.
- Investissements à long terme : acheter un actif et le conserver, en espérant une hausse de prix.
- Trading : acheter et vendre des jetons sur les mouvements du marché.
- Trading intrajournalier : clôturer des transactions dans la journée.
- Scalping : travailler sur de courts mouvements de prix avec des transactions fréquentes.
- Moyennage (Dollar-Cost Averaging) : acheter par tranches pour ne pas entrer sur le marché d'un seul coup.
- Miner : recevoir une récompense pour soutenir le fonctionnement du réseau, si un tel mécanisme est prévu par la cryptomonnaie.
- Staking : recevoir une récompense pour participer à la validation des transactions dans les réseaux où c'est possible.
- Participation aux ICO/IEO : investir dans de nouveaux projets à un stade précoce, en comprenant le risque accru.
Pourquoi les risques restent élevés
Même après la légalisation, ces investissements ne peuvent être considérés comme sûrs. Le marché des cryptos est connu pour ses variations de prix brutales. La valeur des jetons est influencée par différents facteurs.
- Les variations de prix brutales.
- L'offre et la demande.
- Le contexte général sur les marchés financiers.
- L'inflation.
- Les attentes des investisseurs.
- Le fait que la cryptomonnaie soit considérée comme un actif étranger.
Il existe aussi des risques liés aux sanctions, puisque les cryptomonnaies sont considérées comme des actifs étrangers. Ainsi, même le statut légal des opérations n'annule pas la règle principale d'un investisseur prudent : n'investir que l'argent dont la perte ne mettrait pas en péril son budget personnel.
L'aspect technologique demande aussi de la compréhension. Bitcoin est associé au nom de Satoshi Nakamoto, et son fonctionnement repose sur un mécanisme de preuve de travail (Proof of Work). Mais la connaissance des termes ne rend pas les investissements sans risque : le choix d'une plate-forme d'échange, d'un portefeuille, d'un système de paiement et de tout intermédiaire demande une attention particulière, et un actif dans la comptabilité ou le portefeuille personnel doit être évalué avec lucidité.
Il faut aussi prendre en compte séparément les risques technologiques : piratage d'une plate-forme, hameçonnage (phishing) et perte d'accès au portefeuille. Il y a également des risques juridiques, y compris des changements législatifs ou le blocage de comptes. Sur le marché, on trouve aussi des projets frauduleux, des systèmes de type "scam" et des ICO contrefaits.
Comment stocker la cryptomonnaie de manière plus sûre
Le stockage est généralement divisé entre portefeuilles chauds et froids. Un portefeuille chaud (hot wallet) est pratique pour les opérations rapides, mais constamment connecté à Internet. Un portefeuille froid (cold wallet) est utilisé pour un stockage plus prudent, lorsque l'accès aux actifs est moins fréquent.
- Activer l'authentification à deux facteurs pour les comptes chez les intermédiaires et les services.
- Conserver les clés privées de manière à ce que des tiers n'y aient pas accès.
- Faire des sauvegardes des données pour restaurer l'accès.
- Vérifier les adresses des sites et applications pour ne pas tomber sur une page de phishing.
La culture financière dans le domaine des cryptomonnaies est particulièrement importante : avant d'acheter, il faut comprendre les règles de la loi, les restrictions liées à son statut d'investisseur et les risques réels du marché.
