Le secteur des semi-conducteurs est à nouveau confronté à un cycle de hausse des prix, motivé à la fois par l'offre et la demande ainsi que par les coûts.
Selon des reportages de plusieurs médias, dont 21 Financial, au mois d'août, de nombreuses entreprises de semi-conducteurs, tant nationales qu'internationales, ont successivement envoyé à leurs clients des notifications d'ajustement des prix. Les domaines des puces analogiques et des puces RF sont devenus les principaux foyers de cette série d'ajustements. D'après les documents officiels de notification aux clients qui ont fuité, STMicroelectronics, Analog Devices (ADI) et Zhuoshengwei ont tous confirmé l'application de nouveaux prix de fourniture au cours du second semestre.
STMicroelectronics (ST), leader mondial des semi-conducteurs de puissance et des MCU, dont les produits couvrent largement les secteurs industriel, automobile et électronique grand public. Ce géant des semi-conducteurs, enregistré à Genève, en Suisse, a déjà entamé sa troisième modification de prix de produits au cours de l'année 2026. Sa notification aux clients indique qu'une nouvelle vague de hausses de prix sera appliquée à partir du 23 août, touchant plusieurs lignes de produits.
Évoquant les raisons de cette hausse, Jérôme Roux, président des ventes et du marketing chez STMicroelectronics, a déclaré dans la notification que la demande en semi-conducteurs dans de multiples secteurs a connu une augmentation significative pendant plusieurs trimestres consécutifs, exerçant une pression continue sur la chaîne d'approvisionnement mondiale. En conséquence, des ajustements de prix importants ont été observés dans l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement, y compris les transports, l'énergie, les matières premières et les services de fabrication.
Fin mai dernier, Jiemian News avait rapporté que STMicroelectronics avait envoyé à ses clients une « Lettre de notification d'ajustement des prix », annonçant une augmentation des prix pour certains produits à compter du 28 juin. Il s'agissait d'une nouvelle hausse de prix après celle annoncée le 24 mars de la même année. Auparavant, d'autres géants internationaux des semi-conducteurs de puissance, tels qu'Infineon et Texas Instruments, avaient également publié des notifications de hausse des prix. De plus, des fabricants chinois de MCU, comme Zhongwei Semiconductor et Nationz Technologies, ont également augmenté leurs prix.
Outre STMicroelectronics, le grand fabricant international de produits analogiques Analog Devices (ADI) a également suivi le mouvement avec une nouvelle série d'ajustements de prix. ADI est le leader mondial des puces de traitement de signaux analogiques, utilisées en grande quantité dans les équipements de contrôle industriel, de communication et militaires à haute fiabilité. Selon sa communication officielle aux clients, cette série d'ajustements de prix pour l'ensemble de son portefeuille de produits entrera officiellement en vigueur le 13 septembre 2026. Il s'agit de la deuxième série de hausses de prix d'ADI cette année, la première étant entrée en vigueur le 1er février.
Katsu Nakamura, directeur clientèle d'ADI, a écrit dans la lettre de notification : « Alors que nous continuons à nous efforcer d'obtenir de nouvelles livraisons et d'augmenter notre capacité de production, notre activité est confrontée à une croissance de la demande sans précédent sur tous les fronts, tout en subissant d'énormes pressions sur les coûts. Parallèlement, les pressions inflationnistes et les coûts de fabrication continuent d'augmenter dans l'ensemble de l'écosystème d'approvisionnement en semi-conducteurs. »
Le leader chinois des puces RF, Zhuoshengwei, a également rejoint cette série d'ajustements de prix. Jiangsu Zhuoshengwei Electronics Co., Ltd. est un fournisseur local majeur de puces frontales RF en Chine, dont les produits sont utilisés dans les smartphones et les équipements de communication sans fil.
Le 10 août, Zhuoshengwei a signé et envoyé la « Lettre de notification d'ajustement des prix des produits », annonçant qu'à compter du 1er septembre, les prix de fourniture de toute la série de produits RF seraient augmentés. La lettre indique que depuis 2026, la chaîne d'approvisionnement mondiale des semi-conducteurs est sous pression continue, avec des hausses persistantes des prix des matières premières en amont telles que les wafers de silicium, les métaux non ferreux, les matériaux d'emballage et les produits chimiques. Parallèlement, les capacités de fonderie et de test d'emballage deviennent de plus en plus tendues, exacerbées par les pénuries de la chaîne d'approvisionnement causées par l'explosion de la demande en puissance de calcul pour l'IA, entraînant une augmentation constante des coûts de fabrication des puces. L'ancien système de prix ne peut plus couvrir les coûts opérationnels croissants. Il s'agit de la première hausse de prix de Zhuoshengwei cette année.
Le 11 août, Jiemian News a appris auprès de Nationz Technologies que l'entreprise augmenterait les prix de certains produits de 10% à 20% à compter du 1er octobre. Cette hausse concerne principalement les MCU haute performance, utilisés dans les domaines industriel, de l'alimentation pour l'IA, de l'alimentation numérique, entre autres.
Nationz Technologies a déclaré à un journaliste de Jiemian News que récemment, les délais de livraison des produits connexes de certains concurrents internationaux se sont généralement allongés, entraînant des pénuries sur le marché et une demande accrue de la part des clients pour des alternatives nationales. Parallèlement, avec la croissance de la demande liée à l'IA, une partie des capacités de production en amont est absorbée, modifiant la dynamique entre l'offre et la demande.
Comparée à la vague de hausse des prix des semi-conducteurs du premier semestre de cette année, la nouvelle série de hausses se concentre désormais sur les segments de processus matures, tandis que l'ampleur de la hausse des prix des puces mémoire s'est atténuée, se maintenant à un niveau élevé mais fluctuant. La puissance de calcul pour l'IA consomme non seulement des processus avancés de haute technologie, mais occupe également une grande partie de la capacité de production de wafers matures de 8 pouces, réduisant ainsi la capacité disponible pour les puces RF, analogiques industrielles et les MCU automobiles. Même si la demande finale en électronique grand public ne redémarre pas, la tension sur les capacités de fonderie de wafers matures pousse directement à la hausse les coûts de fabrication de toute la chaîne.
La hausse des prix du premier semestre a d'abord été entraînée par les puces mémoire pour l'IA, telles que le HBM et le DRAM serveur. Samsung, SK Hynix et Micron ont été les premiers à augmenter considérablement les prix contractuels de la mémoire, certaines mémoires serveur ayant connu des hausses trimestrielles extrêmement élevées, constituant le moteur principal de la tendance. Ensuite, cette hausse s'est propagée aux composants analogiques, de puissance et passifs, présentant globalement un schéma de « mémoire en tête de la hausse, suivie par d'autres catégories ». À cette époque, l'effet d'aspiration de l'IA sur la capacité de production des processus matures n'était pas encore pleinement manifeste, la hausse étant davantage due à l'explosion des commandes pour les produits concernés.
Certaines analyses estiment que les cycles d'expansion de la production pour les semi-conducteurs analogiques et de puissance nécessitent généralement 18 à 24 mois, ce qui rend difficile, à court terme, la libération de nouvelles capacités correspondant à la demande croissante générée par les secteurs industriel et lié à l'IA. Par conséquent, la résistance des prix devrait se maintenir pendant un certain temps. Cependant, la capacité des entreprises manufacturières en aval à absorber les coûts a une limite. Si les hausses de prix se poursuivent de manière agressive, les acteurs en aval pourraient contrer la pression sur les coûts en changeant de références ou en ajustant leurs niveaux de stock, ce qui limiterait à son tour la marge de manœuvre des fabricants de puces pour continuer à augmenter significativement les prix.
Pour les clients en aval, des ajustements de prix successifs signifient une augmentation des coûts d'achat. Cependant, dans leurs notifications, presque tous les fabricants d'origine lient l'ajustement des prix à la garantie de l'approvisionnement, indiquant qu'une partie des revenus générés par la hausse servira à absorber les coûts, et une autre partie sera investie dans l'expansion des capacités de production, afin de soulager la tension sur la chaîne d'approvisionnement.
À court terme, il est peu probable que les prix des puces analogiques, RF et de puissance fléchissent. Cependant, le marché n'évolue pas dans un seul sens ; la tolérance aux coûts des acteurs en aval et les fluctuations de la demande macroéconomique mondiale deviendront des variables influençant l'évolution future des prix des semi-conducteurs.
Cet article provient du compte officiel WeChat « Jiemian News », auteur : Song Jianan
