Rédaction : blocmates.
Compilation : AididiaoJP, Foresight News
Si vous êtes comme nous, solidement attaché à cette industrie ces dernières années, vous sentirez clairement que l'ambiance a changé.
Les choses semblent moins passionnantes, la seule chose capable d'attirer l'attention semble être ce qui comporte deux mots – IA et Agent.
Le consensus général est que l'industrie est fortement optimisée pour servir les Agents IA, marginalisant ainsi les produits qui reposent encore sur des interactions humaines directes ou une « couche humaine ».
Par conséquent, du point de vue humain, l'industrie peut sembler un peu rigide, mais l'environnement on-chain reste actif et vivant sur une nouvelle couche (la couche agentique), sur laquelle les humains ne peuvent techniquement pas intervenir directement.
L'efficacité pousse de plus en plus d'utilisateurs vers des interactions dirigées par l'IA. Les plateformes initialement conçues pour des clics et des opérations humaines sont maintenant optimisées pour des services « non humains ».
Des acteurs majeurs comme Uniswap Labs ont déjà lancé en février 7 « Compétences » open source orientées Agents IA. Ces outils permettent à des Agents de codage IA autonomes (par exemple dans Claude, Cursor ou d'autres frameworks d'agent) d'interagir directement et de manière fiable avec le protocole Uniswap sur la chaîne.
Cependant, contrairement aux affirmations « L'Agent IA va tout dévorer » qui volent partout sur la timeline, un examen plus attentif révèle une histoire légèrement différente – la croissance de l'activité des Agents est plus spécifique aux secteurs que généralisée à toute l'industrie.
Nous avons décidé d'approfondir pour voir quels secteurs ont déjà été « dévorés » et lesquels restent à dévorer.
Notre objectif : comprendre si la couche humaine dans la crypto est vraiment en train de disparaître, et explorer les solutions construites sur la nouvelle couche crypto pour s'assurer que le contrôle n'est pas perdu.
Secteurs déjà dominés par les Agents IA
Dans certains secteurs spécifiques, nous observons une activité très active pilotée par les Agents IA, tandis que l'interaction humaine directe diminue. Voici quelques exemples :
Négociation de produits dérivés (Perpétuels)
Le marché des perpétuels est le marché de liquidité le plus clairement dominé par les bots dans la crypto. La vitesse, la reconnaissance de motifs et l'exécution 24/7 sont des choses que les machines font mieux que les humains. Personne ne contestera que les humains devraient effectuer manuellement le tradings.
Les 10 plus grands protocoles de perpétuels ont généré environ 5920 milliards de dollars de volume de transactions au cours des 30 derniers jours, avec Hyperliquid seul à 2488 milliards de dollars, suivi d'Aster (61,6 milliards de dollars).
La compétition de trading en temps réel « Humains vs IA » d'Aster, menée pendant deux semaines dans des conditions de forte volatilité, en est un exemple clair : 43% des participants humains ont été liquidés, tandis que les 30 Agents IA ont terminé la compétition, aucun n'a été liquidé, avec un taux de survie de 100%.
Le ROI global des équipes de trading humaines était de -32,22%, tandis que les Agents IA ont limité la perte totale à environ 13 000 $, avec un ROI global de -4,48%.
Arbitrage (MEV)
C'est le cas le plus absolu de domination par les bots dans la crypto, car il n'existe tout simplement pas d'opérateurs MEV humains rentables à grande échelle.
L'écosystème MEV à travers les réseaux a évolué vers une industrie de trading automatisé hautement compétitive, avec des bots spécialisés et des outils d'infrastructure scrutant les mempools des blockchains.
En 2025, les attaques par sandwich représentaient 51,56% (289,76 millions de dollars) du volume total des transactions MEV. Sur Solana, les bots de sandwich ont capturé entre 1,7% et 5,4% (moyenne 2,9%) du volume total des transactions quotidiennes, exécutant 3,85 milliards de dollars de transactions sandwich dans plus de 3,9 millions de bundles.
Un seul bot représentait 42% de tout le volume des transactions sandwich, exécutant plus de 1,6 milliard de dollars de transactions au cours des 30 derniers jours.
Cela s'étend également aux protocoles DeFi. Le cycle de vie complet des liquidations – surveillance, déclenchement et exécution – est traité par des bots sans autorisation.
Bien que cela existait avant la vague des Agents IA, avec la croissance continue de la catégorie DeFAI, l'ensemble du processus est maintenant significativement automatisé par les Agents.
Optimisation des rendements
Cette catégorie est par défaut d'abord axée sur les Agents. Les données montrent que parmi les nouveaux protocoles DeFi lancés au T1 2026, 68% contenaient au moins un Agent IA autonome pour le trading, la gestion de la liquidité et la surveillance des risques.
Comparé aux données d'il y a 12 mois, nous observons une augmentation de 15% de l'adoption des Agents IA dans le domaine des rendements.
Sur des plateformes comme Giza et ZyFAI, les performances des Agents IA continuent de se démarquer – cette dernière a réalisé une surperformance de rendement de +73,42% par rapport aux stratégies statiques.
Giza a quant à elle enregistré plus de 800 000 transactions autonomes, avec des actifs sous gestion atteignant jusqu'à 40 millions de dollars.
Outre Giza et ZyFAI, il y a encore plus de projets dans cette catégorie, nous en avons déjà couvert certains, d'autres que nous serions heureux de couvrir en détail sur demande et après examen plus approfondi – incluant :
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.
Les mises à jour des projets leaders comme Pendle (incluant le déploiement de connecteurs MCP et la construction de Skills, permettant à Pendle de s'intégrer facilement avec des Agents IA natifs et non natifs de la crypto) prouvent également que l'industrie des rendements penche rapidement vers des interactions d'abord axées sur les Agents.
Trading spot et optimisation de portefeuille
On estime que les bots de trading automatisés représentent actuellement 65% du volume mondial des transactions cryptos. Début 2026, le nombre d'Agents IA actifs quotidiennement sur la chaîne a atteint 250 000, soit une croissance de plus de 400% par rapport à 2025.
En particulier sur Solana, les Agents IA ont généré 31 milliards de dollars de volume DEX en 2025, représentant environ 2% du volume total DEX (1,5 trillion de dollars).
Nous observons une augmentation du trading spot piloté par les Agents, y compris le trading de meme coins à travers les réseaux.
Les utilisateurs dépendent de plus en plus d'infrastructures d'abord axées sur les Agents pour l'émission, le trading et la gestion de portefeuille de jetons, stimulant la popularité de plateformes comme Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, etc.
Secteurs disputés (Activité Agent + humaine coexistante)
Marchés de prédiction
Polymarket est le terrain de test le plus granulaire de l'IA contre les humains dans la crypto, les données sont difficiles à contredire. Nous avons tous vu ces posts vantant d'avoir gagné des millions sur les marchés de prédiction avec des Agents.
Cependant, sur une base de 10 582 traders actifs, 880 robots (8,3% des comptes) ont réalisé un profit moyen de 119 156 $, contre 12 671 $ pour les humains – un écart par tête de 9,4 fois.
Les Agents ont réalisé un taux de profit de 66,4%, contre 45,3% pour les humains. Les fenêtres d'arbitrage se sont resserrées de 12,3 secondes en 2024 à 2,7 secondes en 2026, les robots exécutant en moins de 100 millisecondes capturant 73% de tous les profits d'arbitrage.
Les Agents pilotés par l'IA représentent maintenant environ 18% du volume total des transactions sur les marchés de prédiction, plus de 30% des portefeuilles Polymarket utilisant déjà un Agent IA.
Cependant, la nuance est la suivante : pour les marchés qui durent des semaines ou des mois, l'écart se réduit considérablement – dans certaines catégories, les humains performent en fait mieux.
Il a été prouvé que les robots ne sont pas bons pour gérer le changement, donc lorsque les dynamiques fondamentales changent, ils sont perturbés. Les humains, en revanche, s'adaptent.
Ainsi, ce que nous observons est : le jeu d'arbitrage à court terme a été repris par les Agents, tandis que le jeu de jugement à long terme appartient encore aux humains.
Cela suggère que, pour un avenir prévisible, l'activité des Agents sur les marchés de prédiction et l'interaction humaine continueront d'être équilibrées, jusqu'à ce que nous ayons potentiellement des modèles plus perspicaces capables de prendre les décisions subtiles que les humains dominent encore.
Prêt Emprunt DeFi
Le prêt emprunt est un autre exemple clair d'automatisation stratifiée. Comme mentionné dans les secteurs dominés par les Agents, les bots de liquidation sont bien ancrés ; cependant, la grande majorité des décisions de dépôt et d'emprunt sont encore prises par des humains.
Aave mène avec 12,4 milliards de dollars de TVL, suivi par Morpho (6,9 milliards de dollars).
Les Agents DeFAI ont redéployé plus de 2 milliards de dollars de TVL dans les protocoles de prêt et de rendement – une valeur absolue impressionnante, mais représentant moins de 2% du TVL total DeFi (1300-1400 milliards de dollars).
Cela indique clairement que les décisions de dépôt, le choix des collatéraux et l'appétit pour le risque sont encore principalement du ressort des humains. Bien que les Agents IA gèrent les tuyaux en périphérie, le cœur reste entre des mains humaines.
Secteurs dominés par les humains
Stablecoins et paiements par carte
En mars 2026, la capitalisation boursière totale des stablecoins était d'environ 3120 milliards de dollars. Le volume de transactions ajusté (filtrant l'activité des robots, le MEV et le wash trading) a atteint 28 billions de dollars d'activité économique réelle en 2025. Croissance à un TCAC de 133% depuis 2023.
Les transferts de stablecoins inférieurs à 250 $ ont atteint un record de 5,84 milliards en août 2025. Nous pensons qu'il s'agit d'utilisateurs envoyant de l'argent à leur famille, payant des freelances ou partageant des factures. Plus de 80% des transactions de stablecoins adossés au dollar ont lieu en dehors des États-Unis, où l'adoption des Agents est leader.
Les populations réelles des marchés émergents utilisent les stablecoins comme un accès au dollar et une couverture économique, en faisant un élément clé de la part de marché des stablecoins. Rien qu'en février 2026, le volume des transactions atteignait 1,78 billion de dollars.
De plus, la catégorie des paiements par carte est en plein essor en raison d'une réglementation plus claire. Les produits permettent aux utilisateurs de dépenser des actifs cryptos partout où les cartes traditionnelles sont acceptées, les fonds restant en self-custody jusqu'au moment de l'achat.
Ce secteur est piloté à environ 5% par des Agents. Le reste, ce sont des gens qui transfèrent des fonds. Contrairement aux secteurs dominés par les robots, les utilisateurs ici ne savent souvent pas ou ne se soucient pas qu'ils utilisent de la crypto. C'est précisément le but.
Portefeuilles (Wallets)
Le portefeuille est la dernière couche entre l'humain et la blockchain, et une couche qui ne peut pas être entièrement abstraite.
Bien que des tentatives d'abstraction aient été faites, le processus d'approbation nécessite de toute urgence une supervision humaine. Quelqu'un doit signer. Quelqu'un doit décider de faire confiance ou non à ce qui est devant lui.
Phantom a plus de 15 millions d'utilisateurs actifs mensuels. L'ensemble de l'espace des portefeuilles investit dans des améliorations centrées sur l'humain, comme des aperçus de transactions lisibles par l'homme, une sécurité biométrique et des dépenses basées sur des cartes.
Les meilleurs portefeuilles de 2026 ont évolué de conteneurs de stockage « phrase de récupération + chaîne de caractères » à des tableaux de bord financiers complets.
Les portefeuilles d'Agents de niveau entreprise en 2026 incluent des limites budgétaires, des listes blanches, des journaux d'audit et des arrêts d'urgence – traitant les Agents comme des opérateurs avec des autorisations restreintes, et non comme des signataires omnipotents.
Couche de vérification Humain & Agent : Plus il y a d'Agents, plus c'est important
À mesure que de plus en plus d'Agents affluent vers l'activité on-chain, la valeur de prouver que vous êtes humain ou qu'un Agent agit au nom d'un humain augmente également.
Plusieurs projets se développent le long de cette ligne, s'assurant que nous ne nous perdons pas dans la matrice du monde des machines.
World & AgentKit
Première mention : World (anciennement Worldcoin - WLD) – ces gars ont déjà vérifié plus de 17 millions d'utilisateurs via leur matériel Orb de scan de l'iris.
World se décrit comme une réponse à un monde saturé d'IA – construisant une infrastructure numérique pour que le fait d'être humain ait un réel poids.
Il a ensuite lancé AgentKit. Une boîte à outils permettant aux Agents IA de porter des preuves cryptographiques qu'ils sont soutenus par des humains uniques ayant passé World ID, et s'intégrant avec le protocole x402 de Coinbase et Cloudflare pour les micro-paiements en stablecoins.
t54
Un autre projet que nous suivons est t54, qui construit une infrastructure de confiance et de sécurité pour l'économie agentique (souvent appelée « couche de confiance »), c'est-à-dire un monde où les Agents IA autonomes gèrent des tâches réelles (comme gérer des fonds, effectuer des paiements et négocier pour le compte de particuliers ou d'entreprises).
Actuellement, le transfert de fonds réels par des Agents IA est risqué (pas de vérification, pas de responsabilité, facile pour les arnaques ou la violation des règles de conformité).
t54 répond à cela avec x402-secure, une couche de confiance dédiée qui améliore le protocole x402 pour permettre des micro-paiements sécurisés par des Agents IA. x402-secure fournit des scores de risque en temps réel via son Trustline Engine et aide à détecter les arnaques, y compris les injections d'invites, pour assurer la responsabilité.
t54 fournit ces garde-fous pour que les institutions et les utilisateurs puissent vraiment faire confiance aux Agents pour gérer leurs finances.
Self Protocol
Ces gars construisent une couche de liaison humain-Agent décentralisée zk-proof sur ERC-8004 (identité d'Agent on-chain).
Self Protocol utilise la technologie zk pour ancrer chaque Agent IA à un propriétaire humain vérifié (preuve d'humanité), sans doxxing ou fuite de données.
Il prévient les attaques Sybil, prend en charge les portefeuilles en self-custody, les actions autonomes et les accords commerciaux, tout en maintenant la responsabilité humaine.
Selfclaw s'est intégré à des écosystèmes comme Celo/Google Cloud, les frais étant recyclés pour soutenir les Agents vérifiés.
Kite AI
Kite est un L1 de base (compatible EVM, avec consensus Proof of AI) construit spécifiquement pour l'internet agentique.
Il fournit un Passeport d'Agent (identité vérifiable, délégation, règles de dépenses ou garde-fous programmables), des paiements autonomes en stablecoins, de la gouvernance et de la vérification pour que les Agents puissent s'authentifier, négocier et collaborer sans intermédiaires.
Conclusion
Sérieusement, nous ne sommes pas anti-Agent. Les données sont claires dans les domaines du trading, du MEV et des rendements ; les robots ont déjà gagné ces salles, et ils ne les rendront pas.
Une compétition en tête-à-tête où 43% des humains sont liquidés et zéro robot est liquidé vous dit tout sur qui possède le jeu de la vitesse.
Mais les données de l'ensemble du réseau montrent encore que les humains font la plupart du travail dans la grande majorité des tâches qui touchent réellement la vie réelle – dans les paiements, l'identité et la vérification.
Ce sont les couches qui créent réellement de la valeur, qui génèrent réellement des revenus. Elles ont une caractéristique commune : elles nécessitent du jugement, de la confiance, une présence physique ou un contexte culturel – choses qui ne peuvent actuellement pas être réduites à une fonction d'optimisation.
Nous pensons que les équipes ne devraient pas abandonner complètement la construction pour des interactions humaines directes dans ces domaines et secteurs.
Les Agents ont actuellement plus besoin des humains que les humains n'ont besoin des Agents. Nous pensons que ceux qui comprennent cela, et ceux qui construisent des systèmes de preuve d'Agent et d'humain, méritent d'être suivis.
