1inch, ekosistem DeFi terkemuka, mengumumkan peluncuran publik penuh dari Aqua—lapisan likuiditas bersama non-kustodial yang memungkinkan penyedia likuiditas menggunakan saldo dompet yang sama dalam beberapa posisi tanpa mengunci aset di pool. Hal ini diungkapkan dalam siaran pers Incrypted.
Setelah diluncurkan untuk pengembang pada November 2025, Aqua menawarkan salah satu alternatif pertama untuk model pool DeFi tradisional dengan kontrol risiko. Solusi ini memungkinkan penggunaan modal yang lebih efisien saat menyediakan likuiditas.
Seperti yang dijelaskan oleh tim proyek, 1inch Aqua bekerja sebagai register: pengguna menghubungkan dompet, menyetujui saldo token, dan membuat posisi likuiditas yang dapat mengakses saldo tersebut.
Protokol Aqua melacak saldo. Ketika menerima pesanan swap yang memenuhi kriteria posisi, protokol mengambil token yang diminta dari dompet dan mengembalikan token yang diterima serta biaya dalam satu transaksi atomik. Dalam kasus lain, token pengguna tetap berada di dompetnya dan sepenuhnya berada di bawah kendalinya.
"Bidang penyediaan likuiditas rusak, tetapi skala masalahnya baru terlihat ketika ada alternatif. Hari ini alternatif itu muncul. Dengan Aqua, penyedia likuiditas tidak perlu lagi berkompromi dengan struktur pool yang tidak efisien yang telah mereka gunakan selama bertahun-tahun," kata Sergey Kunz, salah satu pendiri 1inch.
Dia menambahkan bahwa bidang DeFi tidak hanya memerlukan volume likuiditas tambahan, tetapi modal yang lebih bermanfaat, aktif di mana ada permintaan.
"Kami membuat Aqua agar penyedia mendapatkan jangkauan seperti itu tanpa mengorbankan penyimpanan sendiri: token Anda tetap berada di dompet hingga saat swap dieksekusi," catat Kunz.
Bersamaan dengan peluncuran produk, dimulailah 1inch Network Incentives—program insentif likuiditas untuk Aqua. Program ini dipimpin oleh Degensoft Ltd (BVI), dan implementasinya dilakukan melalui Merkl.
1inch Foundation telah mengalokasikan 10 juta $1INCH sebagai imbalan untuk penyedia likuiditas, dan 1inch DAO menambahkan lagi 500.000 $USDC.
Inisiatif ini bertujuan untuk mempercepat pertumbuhan likuiditas dan aktivitas swap di pasangan yang didukung. Hasilnya, penyedia likuiditas tidak hanya mendapatkan pengalaman pengguna Aqua yang lebih baik, tetapi juga kesempatan untuk mendapatkan imbalan tambahan. Syarat program, pasar, dan mekanisme perlindungan dijelaskan dalam konfigurasi kampanye yang telah dipublikasikan.
Menurut data 1inch, sistem pool saat ini merupakan salah satu batasan utama untuk penskalaan DeFi dan menarik modal dari keuangan tradisional ke on-chain.
Bagi penyedia likuiditas, model deposit ke pool yang ada berarti menyerahkan kendali atas aset, sementara modal aktif didistribusikan terlalu tipis di antara protokol, pasangan, dan rentang harga.
Skala masalah ini terlihat dalam penelitian on-chain Dune yang dilakukan atas permintaan 1inch: pada paruh pertama tahun 2026, 85% likuiditas terkonsentrasi di DEX besar digunakan secara tidak efisien. Ini sekitar $1,6 miliar dari $1,84 miliar yang dilacak. Jumlah ini mencakup sekitar $542 juta yang rata-rata per minggu sepenuhnya berada di luar rentang. Hal ini menyebabkan hilangnya biaya sekitar $150 juta per tahun.
Melalui Aqua, 1inch mendemonstrasikan model likuiditas bersama yang lebih efisien, yang memungkinkan saldo dompet yang sama secara bersamaan mendukung beberapa posisi. Berbeda dengan model tradisional di mana likuiditas perlu dibagi antara beberapa pool dan posisi, Aqua memungkinkan satu saldo mendukung beberapa kutipan harga secara bersamaan.
Misalnya, saldo sebesar $100.000 dapat mendukung tiga posisi yang secara kolektif mengutip likuiditas sebesar $300.000, dengan potensi mengutip volume yang lebih besar. Token dasar tetap tersedia untuk setiap posisi kapan saja. Tidak ada yang dipinjam, dan swap apa pun hanya dapat dieksekusi terhadap aset yang benar-benar ada di dompet.
Posisi di Aqua dapat berupa full-range, terkonsentrasi, atau terikat tergantung pada pasangan yang dipilih dan jenis posisi. Pengguna dapat membuka dan menutup posisi sendiri tanpa mengunci aset.
Eksposur mereka dibatasi oleh token yang sebenarnya mereka pegang, bukan oleh ukuran teoretis kumulatif dari semua posisi yang dibuat. Jika tidak ada cukup dana di dompet untuk menutupi swap, Aqua tidak akan mengakses token pengguna.
Mulai hari ini, pengguna dapat membuat posisi di 13 jaringan yang kompatibel dengan EVM, termasuk Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain, dan BNB Chain.
Aqua juga diluncurkan dengan sejumlah fitur tambahan, termasuk papan peringkat likuiditas, layar insentif, visualisasi peta likuiditas, pembuatan posisi batch, profil penyedia dengan posisi lintas-rantai, sub-dompet, serta asisten AI untuk penyediaan likuiditas melalui 1inch Business MCP dengan penyebaran batch yang aman, yang akan segera hadir.
Aqua telah melalui delapan audit keamanan independen yang dilakukan oleh OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori, dan Decurity. Dikombinasikan dengan arsitektur yang sepenuhnya non-kustodial, di mana Aqua tidak pernah menyimpan token pengguna, ini berarti swap hanya dapat memindahkan aset yang benar-benar ada di dompet penyedia pada saat eksekusi. Pencabutan izin menghentikan eksekusi baru segera setelah transaksi dikonfirmasi di blockchain.
Aqua juga dilindungi dari JIT fee sniping pada tingkat arsitektur, karena setiap posisi memiliki satu pemilik. Oleh karena itu, tidak ada momen akrual biaya bersama di mana bot dapat menghasilkan keuntungan. Meskipun arsitektur Aqua membatasi eksposur dan memberikan kendali atas token mereka sendiri kepada penyedia, biaya swap tidak dijamin, harga dapat bergerak melawan posisi (kerugian tidak permanen), dan penyedia menanggung risiko pasar serta risiko kontrak pintar.
