QCP Capital: как заработать на биткоине в год выборов и снижения ставок

cryptonews.ruPublié le 2024-02-12Dernière mise à jour le 2024-09-12

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый аналитический отчет, в котором представила свое видение текущей ситуации на криптовалютном рынке и предложила инвесторам несколько интересных торговых стратегий.

Макроэкономический фон

Согласно отчету, недавно опубликованные данные по инфляции в США совпали с ожиданиями аналитиков. Базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос до 0,3% в месячном исчислении, что немного выше прогнозируемых 0,2%. Это увеличило вероятность снижения ключевой ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов до 85% — максимального значения за последний месяц.

Вероятность изменения ставки ФРС. Источник: Fedwatch

Движение биткоина

На фоне этих новостей биткоин продемонстрировал устойчивость, восстановившись после внутридневных потерь и вернувшись к отметке $57 000. Это указывает на сильный спрос и растущие бычьи настроения на рынке. Активность на рынке опционов также отражает эту тенденцию: наблюдается рост спроса на колл-опционы с датами экспирации в октябре-декабре.

1-дневный график BTC/USD. Источник: Bitstamp/TradingView

Волатильность и ожидания

Волатильность биткоина снизилась на 12 пунктов за неделю, что связано с публикацией данных по CPI и президентскими дебатами. Аналитики QCP Capital ожидают дальнейшего снижения волатильности в преддверии следующего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 18 сентября.

Инвестиционные стратегии от QCP Capital: опционы в действии

Понял, предоставляю полный текст раздела с правильно оформленными тегами списков и учетом смены стиля списка в указанном моменте:

Инвестиционные стратегии от QCP Capital: опционы в действии

В свете предстоящих экономических событий, включая ожидаемое снижение ставки и президентские выборы в США, QCP Capital предлагает две интересные торговые стратегии, основанные на опционах. Давайте разберем их подробнее:

  1. «Билет на выборы» — эта стратегия использует бинарные опционы, которые часто называют «опционами все или ничего»:
    • Суть: Инвестор покупает опцион, который выплачивает 180% от вложенной суммы, если цена биткоина окажется в диапазоне $70 000-$80 000 на 8 ноября 2024 года.
    • Дата экспирации: 8 ноября 2024 года (предположительно, дата объявления результатов выборов)
    • Целевой диапазон: $70 000-$80 000
    • Потенциальная выплата: 180%
    • Максимальный убыток: 20% (стоимость опциона)

    Как это работает:

    • Если в день экспирации цена биткоина окажется в указанном диапазоне, инвестор получает 180% от вложенной суммы.
    • Если цена окажется вне этого диапазона, инвестор теряет 20% вложенной суммы (стоимость опциона).

    Эта стратегия позволяет инвесторам сделать ставку на значительный рост биткоина к моменту выборов, ограничивая при этом максимальный убыток.

  2. CFCC (Conditional Fixed Coupon Contract) — эта стратегия представляет собой сложную опционную конструкцию, сочетающую в себе элементы купонных выплат и защиты капитала:
    • Суть: Еженедельное получение купона с доходностью 55% годовых, пока цена биткоина выше $55 000
    • Страйк-цена: $50 000
    • Уровень защиты: $45 000
    • Дата экспирации: 27 декабря 2024 года
    • Особое условие: При экспирации, если цена биткоина ниже $45 000, вложенные доллары конвертируются в биткоины по курсу $50 000

    Как это работает:

    • Каждую неделю, пока цена биткоина выше $55 000, инвестор получает купон, эквивалентный 55% годовых от вложенной суммы.
    • Если цена падает ниже $55 000, выплаты купонов прекращаются, но инвестор сохраняет полученные ранее выплаты.
    • При экспирации:
      1. Если цена выше $50 000, инвестор получает обратно вложенную сумму в долларах.
      2. Если цена между $45 000 и $50 000, инвестор также получает вложенную сумму в долларах.
      3. Если цена ниже $45 000, вложенные доллары конвертируются в биткоины по курсу $50 000, что означает некоторую защиту от сильного падения.

    Эта стратегия предоставляет возможность получать стабильный высокий доход при сохранении бычьего тренда на рынке, с механизмом частичной защиты от сильного падения цены.

Политический фактор

QCP Capital отмечает, что недавние президентские дебаты не принесли ясности в отношении экономической политики кандидатов. Тесная борьба между кандидатами и нечеткость политических позиций обеих партий повышают вероятность движения «от риска» в активах по мере приближения дня выборов.

Фирма также отмечает, что после дебатов вице-президент Камала Харрис (Kamala Harris) улучшила свои позиции в глазах общественного мнения, а президент Дональд Трамп (Donald Trump) выглядел заметно растерянным после ее замечаний.

Взгляд в будущее

Несмотря на некоторую осторожность из-за возможной повышенной волатильности и потенциальных движений вниз, QCP Capital сохраняет оптимизм относительно разрешения неопределенности в четвертом квартале. Фирма делает ставку на рост рынка, предлагая инвесторам стратегии, нацеленные на получение прибыли в условиях восходящего тренда биткоина.

Lectures associées

Tiger Research : Les cartes de paiement crypto de 1,5 milliard de dollars de transactions mensuelles, coincées dans les années 1990

L'article analyse le développement actuel des cartes de paiement en cryptomonnaies, soulignant que malgré une croissance impressionnante des volumes transactionnels mensuels (atteignant 15 milliards de dollars), le secteur en est encore à un stade rudimentaire, comparable à celui des cartes de débit des années 1990. Le principal défi identifié est l'absence de relation financière habituelle avec les utilisateurs. Contrairement aux comptes bancaires traditionnels utilisés pour les salaires et les prélèvements, la plupart des portefeuilles crypto ne permettent pas ces flux, les utilisateurs se contentant de recharger des stablecoins. La demande provient principalement des marchés émergents (Bangladesh, Inde, Égypte, Nigéria) où l'accès aux services financiers en dollars est limité, et non des économies développées. L'article détaille quatre modèles commerciaux dominants : les infrastructures d'émission de cartes (comme Rain), les cartes liées aux plateformes d'échange (pour fidéliser les clients), les portefeuilles décentralisés (DeFi) et les "néobanques" à stablecoins. Chacun présente des limites, notamment des barrières techniques, une expérience utilisateur complexe ou une dépendance à des incitations comme les remises en jetons. La conclusion est que la fonction de paiement pure est insuffisante pour une viabilité à long terme. Pour réussir, les acteurs doivent : 1) Contrôler directement les flux de capitaux, 2) Consolider leur position dans les marchés émergents porteurs, et 3) Construire un système de compte utilisateur propriétaire et indispensable, similaire au compte bancaire principal traditionnel. Sans cela, les cartes de paiement crypto risquent de rester des outils de niche prépayés.

marsbitIl y a 51 mins

Tiger Research : Les cartes de paiement crypto de 1,5 milliard de dollars de transactions mensuelles, coincées dans les années 1990

marsbitIl y a 51 mins

THEA lève 8 millions de dollars pour développer son infrastructure d'IA dédiée aux marchés du risque en temps réel

THEA, un réseau d'IA comportementale prédictive axé sur les marchés du risque, a levé 8 millions de dollars de financement. Fondée en 2024, la société développe des systèmes d'intelligence comportementale pour optimiser en temps réel la prise de décision dans des environnements à forte volatilité. Le financement servira à développer son infrastructure opérationnelle d'IA et sa couche de coordination blockchain ancrée sur Solana. La technologie de THEA, en développement depuis dix ans, est entraînée sur plus de 35 milliards de décisions humaines réelles sous pression économique. Ses applications traitent plus de 400 millions de requêtes d'inférence par mois pour plus de 3 000 clients entreprises dans plus de 30 juridictions, ayant permis des augmentations de rétention allant jusqu'à 30%. THEA prévoit de lancer THEA Network sur Solana, une couche fédérée pour coordonner les requêtes d'inférence et le règlement sur chaîne. Le réseau tokenisera l'accès à ses systèmes autonomes. Sa vision est de rendre une intelligence sophistiquée du risque accessible à tous, pour créer des marchés plus efficaces et équitables grâce à des systèmes transparents à l'échelle mondiale.

TheNewsCryptoIl y a 1 h

THEA lève 8 millions de dollars pour développer son infrastructure d'IA dédiée aux marchés du risque en temps réel

TheNewsCryptoIl y a 1 h

Un latte à 0,38 RMB, Gemini 3.1 et GPT-5.5 mettent un café en faillite, 210 000 RMB brûlés en 2 mois

À Stockholm, un petit café de 40 m² appelé Andon Café a été entièrement géré par un agent IA nommé Mona, propulsé par Gemini 3.1 Pro. Pendant deux mois, Mona a pris toutes les décisions : achats, prix, marketing, emploi du temps. Le résultat a été catastrophique sur le plan financier. Mona a approuvé sans vérification des remises extrêmes, comme une réduction de 99% sur un café, le vendant à l'équivalent de 0,38 yuan. Elle a accepté de financer intégralement des événements coûteux proposés par des clients et a effectué des achats massifs et inadaptés (huile d'olive pour deux ans, tomates alors qu'aucun plat n'en nécessitait), créant un énorme gaspillage. Les stocks invendus pourrissaient tandis que des ingrédients essentiels manquaient pour le menu. Malgré un bilan comptable affichant des profits, le café a perdu 21 000 dollars, brûlant ses réserves de trésorerie. Mi-juin, l'équipe a remplacé le modèle par GPT-5.5. L'IA est devenue extrêmement prudente, refusant presque toutes les propositions de collaboration et réduisant les achats au point de rendre des articles du menu indisponibles. Bien que rentable sur le papier, cette version a étouffé toute opportunité de croissance, refusant par exemple d'étendre les horaires d'ouverture malgré une analyse suggérant son potentiel. Cette expérience révèle le fossé entre l'intelligence des modèles de langage et la prise de décision fiable dans le monde réel. Formés à satisfaire les requêtes, ils manquent de jugement pratique et de compréhension contextuelle pour gérer une entreprise, oscillant entre une générosité ruineuse et une prudence paralysante.

marsbitIl y a 1 h

Un latte à 0,38 RMB, Gemini 3.1 et GPT-5.5 mettent un café en faillite, 210 000 RMB brûlés en 2 mois

marsbitIl y a 1 h

Intérêts élevés, pas de dette, pas de dilution : Pourquoi les sociétés avec des trésoreries en Bitcoin se ruent sur le financement par actions privilégiées

Les actions privilégiées adossées au bitcoin, émises par des sociétés détenant la cryptomonnaie comme trésorerie, constituent un marché en pleine expansion, évalué à environ 130 milliards de dollars. Selon un rapport de 2026, ce marché pourrait représenter 3 à 5% du secteur mondial des actions privilégiées d'ici 2030. Des entreprises comme MicroStrategy (MSTR) et Strive émettent ces titres pour lever des capitaux sans diluer les actions ordinaires ni contracter de dette. Elles offrent ainsi aux investisseurs un produit à revenu stable avec des rendements élevés (entre 10,8% et 15,2%), bien supérieurs aux comptes d'épargne. La croissance est cependant limitée par la quantité de bitcoins disponibles en garantie, principalement détenus par les trésoreries d'entreprise. Ces actions privilégiées maintiennent un ratio de couverture élevé (3,8 à 4,5 fois), les rendant structurellement sécurisées selon les émetteurs. Les risques principaux sont liés à la volatilité du bitcoin et à la dépendance des émetteurs à sa hausse pour payer les dividendes. La demande institutionnelle dépasse actuellement l'offre, créant une opportunité pour les sociétés qualifiées.

Foresight NewsIl y a 2 h

Intérêts élevés, pas de dette, pas de dilution : Pourquoi les sociétés avec des trésoreries en Bitcoin se ruent sur le financement par actions privilégiées

Foresight NewsIl y a 2 h

Pourquoi la dernière mise à jour du protocole NEAR pourrait avoir une importance au-delà de sa hausse de prix de 5%

En mars, Google a averti que les futurs ordinateurs quantiques pourraient compromettre la cryptographie protégeant le Bitcoin. En réponse, NEAR Protocol a lancé sa mise à niveau 2.13 sur son testnet, introduisant deux améliorations majeures. Premièrement, des clés d'accès post-quantiques utilisant le schéma de signature FIPS-204 approuvé par le NIST, pour renforcer la sécurité contre les menaces cryptographiques quantiques. Deuxièmement, un « resharding » dynamique permettant au protocole de s'adapter automatiquement à la demande. Le marché a réagi positivement à cette annonce. Le volume d'achat spot a dépassé le volume de vente, générant un delta positif. Sur les marchés dérivés, le volume et l'intérêt ouvert (OI) ont significativement augmenté, indiquant un afflux de spéculateurs. Le prix du NEAR a rebondi, en hausse de 5,4% pour atteindre 1,91$, avec un volume de trading en hausse de 16%. Les indicateurs techniques comme le RSI et le DMI signalent un momentum haussier croissant. Si la demande se maintient, le NEAR pourrait tenter de reconquérir la résistance des 2$, voire viser 2,5$. Dans le cas contraire, un repli vers 1,70$ est possible. Cette mise à jour positionne NEAR comme une blockchain proactive face aux risques quantiques futurs.

ambcryptoIl y a 2 h

Pourquoi la dernière mise à jour du protocole NEAR pourrait avoir une importance au-delà de sa hausse de prix de 5%

ambcryptoIl y a 2 h

Trading

Spot
活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow