Аналитики предсказали движение криптовалютного рынка

cryptonews.ruPublié le 2022-01-07Dernière mise à jour le 2024-09-07

На фоне рыночного давления в криптоиндустрии, многочисленные трейдеры начали активно наращивать свои позиции в опционах, играя на понижении и пытаясь предсказать дальнейшее снижение курсов Bitcoin и Ethereum. Участники «быстрой торговли» (Fast money) начали скупку краткосрочных пут-опционов еще до того, как котировок ведущих цифровых активов начали активно падать. Это может указывать на то, что трейдеры давно предвосхищали движения вниз на споте.

Данный тренд был усилен разочаровывающими данными по числу новых рабочих мест (NFP), которые не смогли поддержать оптимизм, что привело к падению основных криптовалют. Как BTC, так и ETH испытали значительные просадки, что вызвало дальнейшую активность в секторе опционов. Об этом рассказали исследователи платформы деривативов Deribit.

Когда цена Bitcoin упала ниже отметки $55 000, участники «быстрой торговли» продолжили увеличивать позиции в пут-опционах на следующую неделю с уровнями $49 000 — $53 000. В то же время крупные фонды были менее активны в защите своих позиций от падений, однако аналитиками были зафиксированы удачные покупки пут-спредов на сентябрь с уровнями $55 000 — $48 000, а также отдельные сделки с опционами на $54 000 с датой исполнения 13 сентября.

«Это указывает на сложное управление рисками со стороны фондов, которые возвращались с летнего перерыва», — подчеркнули эксперты.

Несмотря на активность небольших фондов, размер сделок на внебиржевом рынке опционов остается относительно скромным – менее 500 контрактов. Это вызывает вопросы о том, как крупные институциональные игроки управляют своими рисками на фоне этой нисходящей динамики. «Показатели implied volatility (IV) остаются разумными, а кривая опционов демонстрирует относительную стабильность, что может указывать на упущенные возможности для более агрессивных стратегий», — отметили исследователи.

Показатель skew для краткосрочных пут-опционов продолжает укрепляться, что отражает спрос на защитные позиции. Однако интерес к покупке более долгосрочных контрактов тоже начал расти, что связано с относительно плоским распределением скоса на среднесрочных контрактах.

«Интересная динамика наблюдается также на рынке Ethereum, где активность в опционных сделках была менее значительной по сравнению с Bitcoin. Несмотря на спекуляции со стороны «медведей», которые прогнозируют падение ETH до $1500, рынок опционов пока не поддерживает эту теорию. В то же время для Bitcoin все же наблюдаются сигналы тестирования уровней $40 000 — $50 000.

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Revenus annualisés dépassant 2 milliards de dollars, Kalshi vise à devenir la première plateforme de prédiction en bourse ?

L'article rapporte que Kalshi, une plateforme de marchés prédictifs, a atteint un chiffre d'affaires annualisé de plus de 20 milliards de dollars. La société aurait entamé des discussions préliminaires et informelles avec des banques d'investissement concernant une introduction en bourse (IPO). Récemment valorisée à 220 milliards de dollars après un tour de table de 10 milliards, elle domine le marché américain avec plus de 90% d'activité. Son volume total d'échanges atteint 527 milliards de dollars, soutenu par environ 2 millions d'utilisateurs actifs mensuels. La croissance est portée par les contrats liés aux événements sportifs. Cependant, le chemin vers l'IPO est semé d'incertitudes juridiques. Kalshi fait face à des actions en justice de plusieurs États américains (comme l'Arizona et le Kentucky) qui l'accusent d'opérer des paris illégaux, tandis que la plateforme soutient que ses contrats relèvent de la juridiction exclusive de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission). La résolution de ces conflits juridiques est cruciale pour son avenir. Si les conditions sont réunies, une introduction en bourse pourrait survenir fin 2026 ou, plus probablement, en 2027-2028. Le montant levé pourrait largement dépasser les 10 milliards de dollars.

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Que vous compreniez le football ou non, miser sur le match nul est la meilleure stratégie pour cette Coupe du Monde ?

Un phénomène contre-intuitif se dessine lors de cette Coupe du Monde : la stratégie consistant à parier systématiquement sur le match nul pour chaque rencontre de groupe s'avère extrêmement rentable. Après 40 matchs, dont 13 se sont soldés par un nul, un investissement fictif de 1000$ par match (40 000$ total) aurait généré un gain net d'environ 41 914$, soit un rendement de près de 105%. La force de cette stratégie ne réside pas dans une fréquence de réussite élevée (13/40), mais dans la valeur des gains lorsque des nuls à faible probabilité se réalisent. Des matches comme Espagne vs Cap-Vert (cote à 5.5%) ou Équateur vs Curaçao (cote à 8%), tous deux terminés 0-0, offrent des gains démultipliés qui compensent largement les paris perdus. L'analyse révèle que les nuls suivent des schémas récurrents. Le score de 1-1 est le plus fréquent, souvent issu d'un équilibre où la forte équipe ne concrétise pas sa domination. Les 0-0, moins nombreux, sont les plus lucratifs, survenant lorsque la défense d'une équipe plus faible résiste héroïquement. Le groupe G illustre cette tendance, avec 3 nuls sur ses 4 premiers matches, montrant que le résultat égalitaire fait partie intégrante de la logique tactique et calculée de la phase de groupes, où éviter la défaite est souvent prioritaire. En conclusion, si les favorites remportent des victoires spectaculaires, la stratégie du pari systématique sur le match nul a, jusqu'à présent, généré les rendements les plus significatifs pour les parieurs de cette Coupe du Monde.

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