Аналитики CryptoQuant ожидают новую коррекцию цены биткоина

cryptonews.ruPublié le 2022-04-11Dernière mise à jour le 2024-08-11

По мнению экспертов аналитической компании CryptoQuant, биткоин преодолел ключевой уровень сопротивления в этом бычьем цикле, однако актив не демонстрирует признаков восстановления в краткосрочной перспективе.

На фьючерсном рынке преобладают сделки по продаже и закрытию коротких позиций. Инвесторы чаще отказываются от длинных позиций, а биткоин-трейдеры сокращают свои запасы флагманской валюты с конца мая 2024 года.

Трейдеры увеличивали свои активы с октября 2023 года по начало мая 2024 года, когда биткоин вырос до отметки в $70 000. Нам нужно было бы увидеть восстановление спроса трейдеров на биткоин, чтобы цена тоже восстановилась, — заявили аналитики CryptoQuant.

Снижение цены биткоина привело к тому, что маржа прибыли трейдеров сократилась до 18%, самого низкого уровня с ноября 2022 года, когда обанкротилась криптовалютная биржа FTX. А соотношение рыночной стоимости ведущей криптовалюты к реализованной стоимости (MVRV) упало ниже его 365-дневной скользящей средней.

Инвесторы должны следить за этими типами оценочных показателей, чтобы оценить возможность отскока цены или дальнейшей коррекции, — сообщили эксперты.

По мнению аналитиков CryptoQuant, такое положение исторически указывает на начало медвежьего рынка и дальнейшее падения цены биткоина.

Lectures associées

Zhipu atteint le trillion, DeepSeek sera-t-il loin derrière ?

La valorisation de Zhipu AI, une entreprise chinoise de grands modèles de langage, a dépassé 1 000 milliards de HKD à la bourse de Hong Kong, suscitant un débat sur une éventuelle bulle spéculative. Avec des revenus annuels de 7,24 milliards de yuans mais des pertes nettes de 47,18 milliards, sa valorisation reflète les attentes élevées du marché pour l'IA chinoise. Le lancement de GLM-5.2 et les comparaisons avec Anthropic, valorisé à 9 650 milliards de dollars, ont alimenté cette envolée. D'autres acteurs comme DeepSeek (évalué à 50 milliards de dollars) et MiniMax visent également les introductions en bourse. Alors que le marché chinois des MaaS connaît une croissance explosive, la pression commerciale et les prochaines levées de restrictions sur les ventes d'actions mettront à l'épreuve la solidité de ces valorisations. L'industrie doit maintenant démontrer sa capacité à transformer les avancées technologiques en rentabilité durable.

marsbitIl y a 13 mins

Zhipu atteint le trillion, DeepSeek sera-t-il loin derrière ?

marsbitIl y a 13 mins

Pouls du Marché du BTC : Semaine 26

Le Bitcoin se consolide après une forte reprise, avec une participation du marché et une conviction directionnelle qui commencent à se refroidir. Les flux d'ordres sont devenus vendeurs nets, l'activité spot s'est contractée et les volumes sont au bas de leur fourchette récente. Les marchés à terme montrent un ton prudent similaire. L'intérêt ouvert reste stable, indiquant un levier maintenu mais non étendu, tandis qu'une hausse modeste des taux de financement révèle un biais haussier persistant. Cependant, la baisse de la pression d'achat sur les perpétuelles et une skew élevée indiquent que les traders paient pour se protéger contre les baisses, adoptant une posture défensive malgré un prix relativement stable. La demande institutionnelle s'est affaiblie, avec des ETF spot américains enregistrant des sorties nettes. L'activité on-chain reste faible, les volumes de transfert et les frais continuant de baisser, soulignant un ralentissement de la participation spéculative. En profondeur, la dynamique de l'offre reste favorable. L'offre migre vers les détenteurs à long terme, les niveaux de rentabilité restent élevés et les gains réalisés augmentent. Une hausse de la part de capital à court terme crée des conditions propices à une volatilité accrue, sans détériorer la structure du marché. **Au total, le Bitcoin évolue dans une fourchette de prix. La participation et l'appétit pour le risque se sont modérés, mais le comportement résilient des détenteurs, le positionnement stable sur les futures et une rentabilité saine continuent de fournir des bases constructives. Le marché est entre un élan qui s'estompe et des fondamentaux solides, en attente de son prochain catalyseur directionnel.**

insights.glassnodeIl y a 5 h

insights.glassnodeIl y a 5 h

JaredFromSubway, le célèbre bot MEV, vidé de 7,5 millions de dollars

L'un des bots de MEV les plus notoires d'Ethereum, connu sous le nom de JaredFromSubway, aurait été vidé d'environ 7,5 millions de dollars. Selon la firme de sécurité Blockaid, des contrats contrôlés par un attaquant ont trompé le système automatisé du bot pour qu'il accorde des approbations de jetons sur de fausses routes de trading. Ces autorisations ont ensuite été utilisées pour drainer des actifs comme du WETH, de l'USDC et de l'USDT depuis le contrat du bot. L'incident, rapporté par CoinDesk, cible spécifiquement la logique d'automatisation du bot et ne constitue pas une faille du protocole Ethereum de base ou d'une application DeFi grand public. Il illustre le risque inhérent aux systèmes de trading automatisés à haute vitesse : la recherche d'efficacité peut créer une fragilité. En cherchant à exploiter des opportunités, le bot a été manipulé pour autoriser des contrats malveillants. L'ironie réside dans le fait que ce bot, habitué à pratiquer du "sandwich trading" agressif pour extraire de la valeur d'autres utilisateurs, a cette fois vu son automatisme devenir sa faiblesse. L'affaire sert de rappel à tout l'écosystème : les approbations de jetons sont des permissions puissantes qui nécessitent des garde-fous stricts, des simulations et des vérifications rigoureuses des routes de trading. Bien que l'impact financier (7,5 M$) ne soit pas systémique, l'incident a une portée réputationnelle pour l'infrastructure MEV et poussera probablement les opérateurs de bots à revoir leur logique d'approbation.

bitcoinistIl y a 8 h

JaredFromSubway, le célèbre bot MEV, vidé de 7,5 millions de dollars

bitcoinistIl y a 8 h

Analyse d'un rapport : JPMorgan détaille le sentiment acheteur avant les résultats de Micron et la situation récente du secteur du matériel

Analyse JPMorgan : Sentiment acheteur avant les résultats de Micron et actualités du secteur hardware L’analyste Joshua Meyers de JPMorgan résume le sentiment avant les résultats de Micron, les retours du secteur hardware et les prévisions de dépenses en IA. 1. **Sentiment sur Micron & le stockage** : Le stockage reste un secteur très consensuel porté par la demande d’IA et une croissance inattendue des CPU. Les prix moyens (ASP) augmentent. L’attention se porte sur la soutenabilité des marges brutes >80% et les détails des futurs accords à long terme (SCA). 2. **Chaîne d’approvisionnement hardware** : La demande liée à l’IA reste forte, mais les performances des entreprises divergent. Des signaux positifs proviennent de Celestica (marges, projets réseaux), Western Digital/Seagate (prix) et Fabrinet (modules optiques pour Amazon). Teradyne anticipe un ralentissement au second semestre. 3. **Prévisions de dépenses en IA révisées à la hausse** : JPMorgan relève ses prévisions pour le marché des équipements de fabrication de wafers (WFE) : +28% en 2026, +29% en 2027. Le financement par dette pour les projets d’infrastructure IA devient plus accessible. **Points clés à surveiller** : Les détails des SCA et les perspectives de marge de Micron, une éventuelle révision à la hausse des prévisions d’Arista Networks, et la montée en puissance des revenus des modules optiques de Fabrinet pour Amazon. La demande pourrait être en partie tirée par des achats anticipés face aux craintes tarifaires.

marsbitIl y a 8 h

Analyse d'un rapport : JPMorgan détaille le sentiment acheteur avant les résultats de Micron et la situation récente du secteur du matériel

marsbitIl y a 8 h

Analyse du rapport de recherche : Première apparition du nouveau président de la Fed, changement de capitaine, mais le scénario reste le même ?

Le nouveau président de la Fed, Kevin Warsh, a mené sa première réunion du FOMC. Selon le rapport de Seth B. Carpenter de Morgan Stanley, trois conclusions clés émergent. Premièrement, Warsh a délibérément évité de donner des indications sur la trajectoire future des taux, mais les prévisions du comité suggèrent toujours une hausse cette année, ce qui pourrait être remis en cause si l'inflation baisse plus que prévu. Deuxièmement, la réduction du bilan de la Fed pourrait être plus importante que ce que le marché anticipe, notamment via la diminution des soldes du Trésor, avec un impact potentiellement limité sauf en cas de vente d'actifs MBS. Troisièmement, bien qu'un groupe de travail réexamine le cadre de politique monétaire, l'objectif d'inflation de 2% reste confirmé. L'accent est mis sur une communication plus concise. En résumé, la trajectoire des taux pourrait être moins restrictive que craint, tandis que la réduction du bilan est un sujet à surveiller de près, l'évolution dépendant des données futures sur l'inflation et des détails opérationnels fournis par la Fed.

marsbitIl y a 9 h