Сегодня, седьмого августа, заместитель управляющего Банка Японии Синичи Учида объявил, что регулятор не будет повышать процентную ставку. По крайней мере до тех пор, пока не стабилизируются финансовые рынки
В ЦБ Японии заняли более «голубиную» позицию на фоне сильно возросшей волатильности на мировых рынках.
Банк Японии передумал повышать процентную ставку
Во время финансового форума в городе Хакодате заместитель управляющего Банка Японии подробно описал экономические вызовы, которые привели к решению не повышать процентную ставку. В частности, Учида выделил быстрое падение доллара и глобальное снижение цен на акции.
По его словам, такие тенденции в первую очередь связаны с замедлением экономики США.
«Мы учли тот факт, что цены на импорт начали снова расти из-за слабой иены. Это более нейтральная мера, поскольку этот фактор риска может вызвать рост цен на потребительские товары», — объяснил он.
Читайте также: Ищем самый точный прогноз биткоина на 2024 год
Значительные обменного курса иены к доллару привели к заметному снижению цен на японские акции по сравнению с акциями других стран. Учида отметил, что подобная волатильность напрямую влияет на спрос, приводит к снижению инвестиций и грозит более широким экономическим спадом.
Соучредитель криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейес высказал свое мнение о текущей экономической ситуации и монетарной политике Японии. По его словам, низкие процентные ставки делают страну привлекательной для такой финансовой стратегии, как «кэрри-трейд».
Стратегия кэрри-трейд основана на разнице процентных ставок разных стран. По сути, это как получить деньги в долг под низкий процент и вложить их под более высокий. Работает это так:
- Инвестор берет в долг валюту страны, где центральный банк установил низкую процентную ставку.
- Заемные деньги конвертируются в валюту страны, где процентные ставки выше.
- Полученные средства вкладываются в активы, приносящие доход.
- Инвестор получает доход от разницы между процентной ставкой по вкладу и процентной ставкой по кредиту.
«Некоторые инвесторы хеджируют валютный риск; некоторые — нет. В этом случае, поскольку Банк Японии может печатать неограниченное количество иен, у Japan Inc. нет необходимости хеджировать заимствованные иены. Под Japan Inc. подразумеваются ЦБ Японии, корпорации, домохозяйства, пенсионные фонды и страховые компании. Некоторые из них государственные, некоторые — частные, все они действуют сообща, чтобы повысить привлекательность Японии, или, по крайней мере, они намерены это делать», — написал Хейес в своем последнем эссе.
Чем мягкая политика ЦБ Японии выгодна биткоин-инвесторам
Хейс утверждает, что кэрри-трейд создает благоприятную среду для инвестиций в высокорискованные активы — в частности, в криптовалюту. Постоянное снижение курса иены, подстегиваемое монетарной политикой Банка Японии, делает биткоин привлекательной инвестицией для тех, кто ищет более высокую доходность и защиту своего капитала.
Решение японской компании Metaplanet о последовательной покупке биткоина в контексте текущей экономической ситуации в Японии весьма показательно. Фирма стремится снизить свою зависимость от иены.
Вчера, шестого августа, инвестиционный гигант объявил о том, что планирует выпустить бесплатные права на покупку акций на сумму 10,08 млрд иен (около $70 млн). Акционеры получат возможность приобрести акции Metaplanet по фиксированной цене с шестого сентября по 15 октября.
Читайте также: У кого больше всех биткоинов
Компания направит 8,5 млрд иен (примерно $58,76 млн) на покупку дополнительных биткоинов. По последним данным, сейчас на балансе Metaplanet хранится 246 BTC, оценивающиеся в $13,98 млн.
