Perspectives 2026 pour TradFi x Crypto : 8 macro-forces et 7 tendances d'investissement qui façonneront 2026

marsbitPublié le 2026-01-22Dernière mise à jour le 2026-01-22

Résumé

**Synopsis : Perspectives 2026 pour TradFi x Crypto - 8 Forces Macro et 7 Tendances d'Investissement** 2025 a marqué un "point de basculement" pour la fusion entre la finance traditionnelle (TradFi) et la cryptomonnaie (Crypto). 2026 devrait accélérer l'avènement de la "finance programmable". **Forces Macro Clés :** * Crise de confiance dans les monnaies fiduciaires et retour vers les actifs tangibles (or, Bitcoin). * Géopolitique favorisant des systèmes de règlement parallèles basés sur la blockchain. * Paiements automatisés pour les agents IA, boostant la demande de stablecoins. * Énergie comme actif stratégique, transformation des mineurs en centres de calcul. * Les actifs tokenisés (RWA) évoluent de l'émission vers l'utilité, servant de collatéral efficace. * Crédit privé contraint à la transparence via la blockchain face aux risques de défaut. * Consolidation des infrastructures par les géants financiers. * Dépendance structurelle croissante dans les marchés émergents. **Tendances d'Investissement 2026 :** 1. Expansion structurelle du marché des RWA, les stablecoins dépassant 3200 milliards. 2. Stablecoins 2.0 : concurrence dans les infrastructures de paiement mondiales. 3. Croissance de la liquidité des actions tokenisées, fusion avec la DeFi. 4. Recentrage du crédit privé tokenisé (RWA) sur les actifs, face aux risques. 5. L'or et les matières premières tokenisées ouvrent l'ère du "collatéral complet". 6. Concentration de la liquidité des RWA s...

Auteur : CoinFound,Société de données et de technologie TradFi × Crypto

Le 21 janvier, CoinFound a officiellement publié le « Rapport Annuel CoinFound : Perspectives TradFi x Crypto 2026 ». Ce rapport se concentre sur les tendances de fusion profonde entre la finance traditionnelle (TradFi) et la Crypto. Voici le contenu résumé du rapport :

2025 est le « point d'inflexion de la fusion », 2026 entrera dans une phase d'accélération de la « finance programmable ».

Le rapport a identifié 8 Méga-Forces et 7 tendances prospectives : de la bataille des stablecoins 2.0 pour les infrastructures de paiement mondiales, à l'évolution des RWA de l'« émission » vers l'« utilité », en passant par la tokenisation des actions, la différenciation et la concentration des DAT, et d'autres variables clés.

Chronologie des événements importants pour la Finance Traditionnelle x Crypto en 2025

En 2026, les tendances macroéconomiques suivantes affecteront le domaine TradeFi x Crypto :

  • Crise de confiance dans le système des monnaies fiduciaires et retour aux actifs tangibles : Face à la spirale de la dette mondiale et au risque de « dominance fiscale », les institutions accélèrent l'allocation d'« actifs tangibles » comme l'or, le bitcoin et les matières premières pour se prémunir contre l'érosion de la confiance dans les monnaies fiduciaires.
  • Géopolitique conduisant à la mise en place de systèmes de règlement parallèles : Le besoin de « dé-weaponisation » des infrastructures financières pousse la blockchain à devenir une solution de règlement alternative indépendante de SWIFT, les mécanismes de règlement atomique réduisant efficacement les risques de confiance et de contrepartie dans les transactions transfrontalières.
  • Monétisation de la productivité de l'IA et essor des paiements machines : L'accent des investissements en IA se déplace du matériel de calcul vers la génération de productivité économique, ce qui crée une demande rigide des Agents IA pour des stablecoins conformes et des règlements automatiques on-chain, afin de permettre l'établissement des droits de propriété de valeur entre machines.
  • L'énergie devient un actif central et l'infrastructuration des mineurs : Les pénuries d'électricité poussent les entreprises minières à se transformer en « centres de calcul hybrides », leur droit d'accès à l'électricité rare (Time-to-Power) suscitant des fusions par des géants technologiques, conduisant à une réévaluation de leur valorisation vers celle d'infrastructures de centres de données.
  • Les actifs on-chain (RWA) passent de l'émission à l'utilité : La tokenisation d'actifs entre dans la phase de « finance programmable ». Les RWA ne sont plus seulement des certificats numériques, mais servent désormais de collatéral principal 24/7, améliorant considérablement l'efficacité des fonds sur le marché des pensions (repo) et la liquidité globale.
  • Le crédit privé face à des tests de résistance et une transformation vers la transparence : La vague d'échéances de dette en 2026 pourrait déclencher des risques de défaut, forçant le secteur à passer d'une « boîte noire » à des audits transparents en temps réel basés sur les preuves à connaissance nulle (ZK), afin d'éviter une crise de liquidation en chaîne du DeFi.
  • Les infrastructures passent d'une concurrence fragmentée à une consolidation par les géants : Le marché entre dans une phase de consolidation similaire à celle des télécommunications. Les géants du paiement et de la finance consolident leur position en acquérant des intermédiaires de stablecoins et des dépositaires, éliminant les redondances et construisant un rempart réglementaire. Les marchés émergents passent de la spéculation à une dépendance structurelle : Les actifs cryptographiques sont déjà ancrés dans les marchés émergents comme outils sous-jacents pour les paiements et les transferts d'argent. Leurs vastes scénarios d'utilisation réels en font un hub central reliant les actifs de la finance traditionnelle à la liquidité de détail mondiale.

Les perspectives de tendances pour 2026 sont les suivantes :

1. Explosion structurelle du marché des RWA, les stablecoins consolidant un marché de 3200 milliards, les actions et les matières premières devenant de nouveaux moteurs de croissance.

2. Les stablecoins entrent dans l'ère 2.0, passant du paiement crypto à la conquête des infrastructures de paiement mondiales.

3. La liquidité de la tokenisation d'actions pourrait croître rapidement, la fusion avec le DeFi sera clé.

4. Le crédit privé en RWA évolue vers une approche « axée sur les actifs », pourrait accélérer sa différenciation sous la pression du risque de « défaut ».

5. L'or et les matières premières en RWA ouvrent une nouvelle ère de « collatéralisation de tous les actifs ».

6. La liquidité des RWA se concentrera davantage, trois types d'actifs RWA sont privilégiés par les bourses.

7. « Essor » des actions liées à la crypto, « différenciation » et « concentration » des DAT.

Conclusion

Bilan 2025 : 2025 a été une année de « désenchantement et de fusion » pour TradeFi et Crypto. La technologie blockchain est en train de passer de l'aura de la « révolution » à une technologie de comptabilité et de règlement efficace. Le succès des RWA sur les obligations d'État a prouvé la faisabilité de la mise on-chain d'actifs traditionnels, tandis que l'entrée en jeu complète de géants comme BlackRock a fourni au secteur une caution crédible irréversible.

Prédictions 2026 : 2026 sera une année d'« explosion du marché secondaire et d'expansion du crédit ». Nous estimons que :

  • Explosion de liquidité : Avec l'amélioration des infrastructures, les RWA passeront de la « détention pour revenu » au « trading haute fréquence ».
  • Dégradation du crédit : Les classes d'actifs passeront des obligations d'État à haut crédit, aux obligations d'entreprise, aux actions et au crédit des marchés émergents, la prime de risque (Risk Premium) devenant une nouvelle source de rendement.
  • Avertissement sur les risques : Avec l'expansion de l'échelle des RWA, la complexité de la transmission d'un défaut d'actif hors chaîne (Off-chain Default) à une liquidation sur chaîne (On-chain Liquidation) constituera le plus grand risque systémique.

En 2026, que ce soit TradeFi ou Crypto, tout sera unifié sous la bannière de la « Finance On-chain ».

Lien vers le rapport complet « CoinFound Annual Report: TradFi x Crypto 2026 Outlook » : https://app.coinfound.org/zh/research/4

Questions liées

QQuelles sont les 8 méga-forces macro qui influenceront le domaine TradFi x Crypto en 2026 selon le rapport de CoinFound ?

ALes 8 méga-forces macro identifiées sont : 1) La crise de confiance dans le système de monnaie fiduciaire et le retour aux actifs tangibles, 2) La mise en place de systèmes de règlement parallèles motivée par la géopolitique, 3) La monétisation de la productivité de l'IA et l'essor des paiements machines, 4) L'énergie en tant qu'actif central et l'infrastructuration des entreprises minières, 5) Le passage des actifs on-chain (RWA) de l'émission à l'utilité, 6) Les tests de résistance et la transition vers la transparence du crédit privé, 7) La consolidation des infrastructures fragmentées vers une intégration par les géants, 8) La dépendance structurelle des marchés émergents (passant de la spéculation).

QQu'est-ce que le rapport désigne par 'Stablecoins 2.0' et quel est leur nouvel objectif ?

ALe rapport désigne par 'Stablecoins 2.0' la nouvelle évolution des stablecoins, qui passent de leur utilisation principale pour les paiements cryptographiques à la concurrence pour devenir une infrastructure de paiement mondiale de premier plan, visant à s'implanter dans les systèmes de paiement traditionnels à l'échelle globale.

QQuelle est la prédiction de CoinFound concernant le marché des RWA (Real World Assets) pour 2026 ?

ACoinFound prédit une explosion structurelle du marché des RWA en 2026, avec les stablecoins formant une base de marché de 3200 milliards de dollars. Les nouvelles croissance proviendront des actions (equities) et des matières premières (commodities). La liquidité passera de la 'détention pour le rendement' à la 'négociation à haute fréquence' et il y aura un 'expansion du crédit' vers des actifs plus risqués comme les obligations d'entreprise et les crédits des marchés émergents.

QQuel est le principal risque systémique identifié lié à l'expansion des RWA ?

ALe principal risque systémique identifié est la complexité de la transmission d'un défaut de paiement hors chaîne (Off-chain Default) à une liquidation sur la blockchain (On-chain Liquidation) à mesure que l'échelle des RWA s'agrandit.

QComment le rapport résume-t-il l'année 2025 et quelle est la vision unificatrice pour 2026 ?

ALe rapport résume l'année 2025 comme une année de 'désenchantement et de fusion' (去魅与融合) où la technologie blockchain est passée d'une aura 'révolutionnaire' à une technologie de tenue de registres et de règlement efficace. Pour 2026, la vision est celle d'une 'expansion du crédit et d'explosion du marché secondaire', où le TradFi et le Crypto seront unifiés sous la bannière commune de la finance sur chaîne ('On-chain Finance').

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