Трейдинговая фирма QCP Capital опубликовала отчет, в котором анализируется текущая ситуация на криптовалютном рынке. Согласно документу, впечатляющий финансовый отчет компании Nvidia вызвал классическую реакцию «продавай на новостях» на криптовалютных рынках.
Ключевые моменты отчета
- Биткоин упал до $59 000, а Ethereum торгуется вяло около $2 500
- Волатильность на ближнем конце кривой резко выросла, но затем снизилась примерно на 10 пунктов после публикации отчета Nvidia
- Рынок остается осторожным в отношении рисков падения как для биткоина, так и для Ethereum
Аналитики QCP Capital ожидают, что волатильность на рынке продолжит уменьшаться в преддверии публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США на следующей неделе. Инвесторы готовятся к потенциальному снижению процентных ставок Федеральной резервной системой.
Инновационная торговая стратегия от QCP Capital
В своем отчете QCP Capital предлагает интересную торговую идею под названием «Principal Protected BTC Range Accrual». Давайте разберемся, что она из себя представляет.
Суть этой стратегии заключается в том, что инвестор получает возможность заработать на колебаниях цены биткоина в определенном диапазоне, при этом не рискуя своим первоначальным капиталом. Это структурированный финансовый продукт, который сочетает в себе элементы защиты капитала и потенциал получения регулярного дохода.
Работает стратегия следующим образом: если цена биткоина находится в заданном диапазоне на момент еженедельной проверки, инвестор получает фиксированный доход (купон). Если же цена выходит за пределы диапазона, купон за эту неделю не выплачивается, но инвестор не теряет свои первоначальные вложения.
Такой подход может быть привлекателен для тех, кто ожидает, что цена биткоина будет колебаться в относительно узком диапазоне в ближайшие месяцы, но при этом хочет ограничить свои риски. Стратегия позволяет получать стабильный доход в периоды относительно низкой волатильности рынка, сохраняя при этом защиту основного капитала.
Вот ключевые параметры этой стратегии:
- Срок действия: до 22 ноября 2024 года
- Частота выплаты купона: еженедельно с 6 сентября 2024 года
- Диапазон для начисления купона: от $55 000 до $64 000 за биткоин
- Ставка купона: 15% годовых в долларах США, если цена BTC/USD фиксируется в пределах или на границах указанного диапазона. Если цена выходит за пределы диапазона, купон не выплачивается (0% годовых)
Текущая цена биткоина на момент публикации отчета составляла $59 600.
Ретроспективный взгляд
В предыдущем отчете от 28 августа 2024 года QCP Capital отмечала, что глава ФРС Джером Пауэлл (Jerome Powell) занял явно «голубиную» позицию во время симпозиума в Джексон-Хоуле, заявив, что «пришло время» снизить процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного охлаждения рынка труда.
Аналитики QCP Capital считают, что Федеральная резервная система теперь более склонна предотвращать коллапс на рынке труда, и вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре значительно возросла.
Рынок в настоящее время учитывает в ценах 4 снижения ставки в 2024 году, хотя осталось только 3 заседания. Эксперты QCP Capital полагают, что любое снижение на рынках акций и криптовалют будет недолгим. С готовностью Пауэлла и ФРС начать цикл снижения ставок, повышенная ликвидность в конечном итоге подтолкнет рисковые активы вверх.
