Escrito por: Sanqing, Foresight News
Durante la conferencia Sibos 2025 en Fráncfort, Thierry Chilosi, Director Comercial de Swift, y Michael Spiegel, Director Global de Banca Transaccional de Standard Chartered Bank, debatieron sobre la gran transformación de las finanzas globales. A medida que la tokenización pasa de las pruebas piloto a la realidad, Swift anunció oficialmente la incorporación de un libro mayor compartido basado en blockchain a su infraestructura, con el objetivo de lograr unas finanzas digitales confiables e interoperables a escala global. Este libro mayor servirá como un registro seguro y en tiempo real de las transacciones entre instituciones financieras, utilizando contratos inteligentes para verificar la secuencia de transacciones y ejecutar reglas acordadas, con el propósito de complementar los sistemas existentes y conectar de forma fluida las finanzas tradicionales con los activos tokenizados.
Fuente de la imagen: Sitio web oficial de Swift
Aunque Swift no especificó directamente la plataforma técnica en el anuncio inicial dirigido al sector bancario, Joe Lubin, CEO de Consensys, reveló en la conferencia Token2049 en Singapur que Swift está utilizando la red Layer 2 de Ethereum, Linea, para construir su nueva plataforma de pagos y liquidaciones. Al adoptar la tecnología de rollup zk-EVM de Linea, Swift puede cumplir con los estrictos requisitos del sector financiero de liquidación en tiempo real 24/7 y seguridad, reduciendo significativamente costos y latencia. Actualmente, más de 30 de las principales instituciones financieras globales, incluyendo JPMorgan Chase, Bank of America y Citibank, están listas para participar en la prueba piloto de esta nueva red de pagos blockchain basada en Linea.
La dedicación y situación actual de Ripple
Antes de analizar Swift, debemos recordar a la pionera que ha desafiando el antiguo sistema durante más de una década: Ripple.
En 2012, Ripple irrumpió con XRP Ledger (XRPL), con el objetivo central de reemplazar el ineficiente modelo de banco corresponsal de Swift. Durante este período, Ripple construyó con éxito la red de pagos global RippleNet, conectando a más de 300 instituciones financieras, y en mercados fragmentados como el sudeste asiático, a través de su servicio de Liquidez Bajo Demanda (ODL), demostró que XRP como moneda puente puede reducir el tiempo de liquidación transfronteriza de varios días a solo 3-5 segundos.
En 2020, afectada por la demanda de la SEC de EE. UU., Ripple enfrentó bloqueos y estancamiento en el mercado estadounidense debido a los cargos de valores, pero su escala a nivel global continuó expandiéndose. Para 2022, sus operaciones ya alcanzaban más de 40 mercados de pagos, con un volumen total de pagos que se duplicó a aproximadamente 300 mil millones de dólares.
En 2023, Ripple experimentó un punto de inflexión cuando un tribunal dictaminó que XRP en sí no es un valor, lo que supuso una victoria histórica para Ripple y el sector.
Hasta agosto de 2025, con la renuncia total de la SEC a apelar, esta batalla legal de cinco años llegó a su fin. La completa clarificación de su estatus legal impulsó la aprobación de un ETF spot de XRP, marcando su entrada oficial en la lista de asignación de activos de las instituciones mainstream.
Hoy, Ripple ya realiza negocios de cobros y pagos transfronterizos en múltiples escenarios reales, desde remesas minoristas (To C) hasta pagos empresariales (To B).
En el ámbito minorista, SBI Remit de Japón utiliza XRP para tender puentes hacia canales de remesas en tiempo real a Filipinas, Vietnam e Indonesia, reduciendo enormemente los costos de fondos de pre-depósito para trabajadores en el extranjero; el banco Santander, por su parte, ofrece transferencias transparentes en tiempo real a sus clientes a través de la aplicación One Pay FX. Al mismo tiempo, la plataforma de pagos del sudeste asiático Tranglo, con el apoyo de Ripple ODL, ha mejorado significativamente la eficiencia de conversión entre el peso filipino y el baht tailandés.
A nivel empresarial, American Express y PNC Bank utilizan RippleNet para optimizar la liquidación de comercio B2B y la experiencia de cobro internacional, respectivamente.
Además, en infraestructuras nacionales, Ripple también colabora con más de 20 países como Palau, Montenegro y Bután en el desarrollo de plataformas de CBDC, aplicando la tecnología blockchain a los sistemas de emisión y liquidación de monedas soberanas.
¿Por qué Swift eligió Linea?
Los gigantes, al desplegar el ecosistema de Ethereum, han mostrado una alta consistencia en su preferencia por la tecnología Layer 2: la cadena Base de Coinbase se construye sobre OP Stack, y Robinhood también anunció este año el lanzamiento de Robinhood Chain basada en la tecnología Arbitrum, para apoyar la tokenización y el trading 24/7 de RWA.
Esta preferencia surge porque L2 puede aprovechar la seguridad de Ethereum y, al mismo tiempo, satisfacer los requisitos de alto rendimiento mediante una arquitectura modular. La diferencia central por la que Swift eligió Linea sobre OP o Arbitrum radica en la lógica subyacente de verificación.
OP y Arbitrum utilizan Optimistic Rollup, cuya lógica es asumir que las transacciones son válidas por defecto, verificando solo si alguien las cuestiona; la retirada de activos suele requerir un período de desafío de varios días, lo que supone un enorme coste de tiempo para la liquidación financiera que busca liquidez.
En cambio, Linea utiliza zk-EVM, que proporciona pruebas de validez instantáneas mediante métodos matemáticos. Para Swift y sus bancos colaboradores, que necesitan procesar liquidaciones de valor masivo, zk-EVM no solo puede ofrecer una confirmación final más rápida, sino también garantizar la verificación regulatoria al tiempo que protege la privacidad de las transacciones.
La elección de Linea por parte de Swift encierra el primer principio de funcionamiento del capital: maximizar la velocidad de flujo.
El capital fluirá como un fluido, migrando desde el sistema tradicional de instrucciones telegráficas de baja velocidad (que requiere grandes reservas de capital de pre-depósito en cuentas Nostro/Vostro), alta fricción (comisiones por capas de bancos corresponsales) y liquidación lenta (varios días), hacia un sistema digitalizado blockchain de alta velocidad, baja fricción y liquidación rápida.
Swift procesa anualmente unos colosales 150 billones de dólares en pagos globales. Si, mediante la pila tecnológica de Linea, se logra una conciliación atómica y una liquidación en tiempo real 24/7, significaría que los billones de dólares en reservas de capital actualmente inmovilizadas en el sistema financiero global para cubrir los retrasos en la liquidación serían liberados, reinyectándose en la economía real.
Como dijo Joe Lubin, CEO de Consensys, en la conferencia Token 2049 de Singapur, esto no es solo una actualización tecnológica, sino la verdadera confluencia de las dos corrientes de TradFi y DeFi, marcando la transición del protocolo de transmisión de valor global de la "era de las instrucciones telegráficas" a la "era de la verificación matemática".
El significado de la adopción de blockchain por Swift
Como red troncal de las finanzas globales que procesa anualmente un volumen de transacciones de unos 150 billones de dólares, la decisión de Swift de construir su libro mayor en Linea, una Layer 2 de Ethereum, significa que la tecnología blockchain se convertirá en el corazón de las finanzas mainstream.
Swift eliminará la fragmentación entre las diferentes redes de tokenización mediante un estándar técnico unificado, derribando la membrana que ha separado durante mucho tiempo a TradFi y DeFi, e implantando los genes de eficiencia de las finanzas descentralizadas en el sistema de liquidación tradicional.
Mediante un libro mayor compartido en tiempo real que opera 24/7, las instituciones financieras globales ya no estarán limitadas por la engorrosa conciliación manual y los retrasos por diferencia horaria inherentes al modelo de banco corresponsal. El enorme capital inmovilizado que se acumulaba en las cuentas de los bancos corresponsales para cubrir el riesgo de liquidación se liberará efectivamente, permitiendo que la velocidad del flujo de capital se ajuste verdaderamente a las demandas de la economía moderna, inaugurando así una nueva era de transmisión de valor global más transparente, de menor coste y con mayor interoperabilidad.
Ripple luchó durante diez años para construir una nueva ciudad fuera del antiguo sistema basada en XRP Ledger, pero la escala de las instituciones financieras que conecta actualmente parece insignificante frente a la red existente de Swift, que cubre más de 200 países y más de 11,000 instituciones.
La amenaza central proveniente de Swift radica en su "neutralidad de activos". A diferencia del modelo ODL de Ripple, que depende en gran medida de XRP como moneda puente, el libro mayor blockchain de Swift está diseñado para admitir múltiples activos, incluyendo monedas fiduciarias, stablecoins y CBDC.
Los miles de bancos dentro del ecosistema de Swift pueden lograr liquidaciones instantáneas actualizando sus sistemas existentes, sin tener que asumir el riesgo de volatilidad de un activo. Esta combinación de "ventaja de la base instalada + tecnología compatible" está haciendo que Ripple enfrie el frío más penetrante desde su nacimiento.
