Los frentes de Irán y Ucrania se están cruzando. La misma semana en que Rusia equipó a los drones iraníes con Starlink, Ucrania destruyó el 40% de la capacidad de exportación de petróleo de Rusia. Los mercados de capital finalmente lo entendieron: no son dos conflictos aislados, es una red de riesgo global que se está fusionando.
1| Dos guerras convergen: Ucrania ataca puertos petroleros rusos, Rusia instala Starlink en Irán
Ucrania lanzó una serie de ataques con drones esta semana contra tres grandes puertos petroleros de exportación de Rusia. El 23 de marzo en Primorsk, el 25 en Ust-Luga y el 26 en la refinería de Kirishi. Reuters calcula que unas 2 millones de barriles por día de capacidad de exportación quedaron fuera de servicio, lo que representa el 40% de la capacidad total de exportación de Rusia, "la interrupción más grave del suministro de petróleo en la historia moderna de Rusia".
La misma semana, Fortune informó que Rusia está proporcionando a Irán drones Shahed mejorados, con nueva plataforma de computación de IA, motores a reacción, capacidades de comunicación Starlink y dispositivos antiinterferencias. Inteligencia occidental muestra que Rusia también está proporcionando a Irán localizaciones por satélite en tiempo real de activos militares estadounidenses. Por otro lado, Ucrania firmó un acuerdo de seguridad con Arabia Saudita para compartir tecnología antidrones, y Zelensky visitó en secreto los Emiratos Árabes Unidos y Qatar.
El profesor de ciencias políticas de la Universidad de Pittsburgh, Spaniel, dice que "aún no hemos llegado a una verdadera guerra mundial", pero los bandos beligerantes, las cadenas de suministro de armas y las redes de inteligencia de los dos conflictos ya se están cruzando. Washington todavía está considerando desviar parte de la ayuda militar a Ucrania hacia Medio Oriente. (Continuación del informe de ayer)
(Fuentes: Fortune / Reuters / Moscow Times / FPRI / Time)
2| Mag 7 se evapora más de dos billones de dólares, el mercado fija por primera vez subidas de tasas para este año
Las Magnificent 7 han perdido más de 2 billones de dólares de valor de mercado desde sus máximos históricos. Microsoft cayó un 32% desde su máximo de octubre del año pasado, su peor inicio de año en la historia de la compañía. Meta cayó un 25%, Alphabet un 15%, y Nvidia y Amazon tienen rendimientos negativos para el año. El S&P 500 cayó por quinta semana consecutiva, la racha más larga desde 2022.
El mercado de futuros mostró un cambio clave en las expectativas. Los operadores llevaron la probabilidad de una subida de tasas este año al 52%, superando por primera vez la barrera del 50%. El rastreador de la Fed de Atlanta muestra una probabilidad del 19.8% para una subida de 25 puntos básicos. La Fed mantuvo las tasas sin cambios en su reunión de marzo, pero Powell "expresó preocupación" por el progreso de la inflación. Los organismos de pronóstico global elevaron su expectativa de IPC al 4.2, muy por encima del 2.7% previsto por la Fed. EY-Parthenon elevó la probabilidad de recesión en EE.UU. al 40%.
El capital institucional se está moviendo de las acciones de crecimiento tecnológico hacia la defensa, la energía y la manufactura nacional. Las Mag 7 subieron un 107%, 67% y 25% en los últimos tres años; ahora las siete acciones tienen pérdidas este año. El problema no es solo el precio del petróleo, es que 650 mil millones de dólares en gastos de capital de IA se han convertido en una carga en un ciclo de subida de tasas.
(Fuentes: Fortune / CNBC / Yahoo Finance / EY-Parthenon / Fed de Atlanta)
3| Anthropic advierte al gobierno: el modelo Mythos hace "más probable" un ciberataque a gran escala
Anthropic está advirtiendo en privado a altos funcionarios estadounidenses que su modelo aún no publicado, "Mythos", hace "más probable" que ocurra un ciberataque a gran escala en 2026. Anteriormente, la compañía filtró accidentalmente información del modelo debido a una falla en el sistema CMS, confirmando posteriormente que Mythos es "el modelo más potente hasta la fecha", representando un "cambio escalonado en capacidades".
Axios informó que el modelo "supera con creces a cualquier otro modelo de IA en capacidades cibernéticas", permitiendo que los agentes "penetren autónomamente sistemas empresariales, gubernamentales y municipales con una precisión sorprendente". Una encuesta de Dark Reading muestra que el 48% de los profesionales de ciberseguridad clasifican a la IA agentes como el vector de ataque número uno para 2026, por encima del deepfake y todas las demás amenazas. Las acciones de ciberseguridad cayeron y Evercore emitió un comentario.
QuantumBit informó同期 que Claude descubrió una vulnerabilidad de sistema de 20 años en 90 minutos. Estos dos eventos apuntan al mismo punto de inflexión: la capacidad de ataque de la IA está creciendo más rápido que la capacidad de defensa. Los laboratorios de vanguardia ya no solo venden productos, están redefiniendo quién puede hackear a quién.
(Fuentes: Axios / Fortune / CNBC / Evercore / QuantumBit)
4| Lilly apuesta 2750 millones de dólares por la farmacéutica con IA, reescribiendo los plazos tradicionales de I+D
Eli Lilly firmó un acuerdo de farmacéutica con IA por 2750 millones de dólares con la empresa hongkonesa Insilico Medicine, con un pago inicial de 115 millones de dólares, obteniendo los derechos globales exclusivos de desarrollo y comercialización. Insilico Medicine ha utilizado IA generativa para desarrollar 28 fármacos, casi la mitad en fase clínica. Las empresas colaboran desde 2023, con el objetivo de comprimir el ciclo desde el descubrimiento de dianas hasta la solicitud de nuevo fármaco de varios años a varios meses.
Este es el acuerdo único más grande de una gran farmacéutica en IA farmacéutica. Las transacciones anteriores de IA farmacéutica se mantuvieron principalmente en colaboraciones de investigación y pagos por hitos; Lilly compra directamente los derechos comerciales, igualando la lógica de valoración de la farmacéutica tradicional para pipelines de fármacos con IA. STAT News señala que la competencia central de Insilico Medicine radica en usar IA simultáneamente para el descubrimiento de dianas y el diseño molecular, paralelizando los dos eslabones que más tiempo consumen. Cuando la IA no es solo una herramienta auxiliar sino la pipeline, la lógica de valoración de la industria farmacéutica podría reescribirse.
(Fuentes: CNBC / Bloomberg / STAT News)
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Se alcanza un compromiso en la ley CLARITY sobre ingresos de stablecoins, las criptomonedas DeFi enfrentan vientos en contra. Acuerdo de principio de los senadores Tillis y Alsobrooks: se prohíben los ingresos por tenencia pasiva, se mantienen las recompensas por actividad. Protocolos como Uniswap, Aave, dYdX podrían verse restringidos. La revisión del comité bancario está programada para finales de abril. Las stablecoins pasan de ser herramientas especulativas a ser redefinidas legislativamente como herramientas de pago, el modelo de ingresos de DeFi enfrenta un ajuste estructural. (Fuente: CoinDesk / Congress.gov)
Musk advierte que la capacidad de fabricación de chips de EE.UU. pronto superará el suministro eléctrico, China no tiene este problema. En Davos, en una conversación con el CEO de BlackRock, Fink, dijo que el factor limitante fundamental para el despliegue de la IA es la electricidad, la capacidad de fabricación de chips crece exponencialmente pero la electricidad no sigue. El factor limitante pasa de los chips a la energía, el cuello de botella de la carrera armamentística de la IA se está desplazando de la cadena de suministro a la red eléctrica. (Fuente: Fortune)
Los pagos con stablecoins en el sudeste asiático se "invisibilizan", el negocio de tarjetas con cripto se dispara. Los usuarios ya no perciben directamente los activos cripto, las stablecoins se integran en los pagos de consumo diario. Esto coincide con la dirección de la ley CLARITY que posiciona las stablecoins como herramientas de pago, la señal de que las cripto pasan de la especulación a la infraestructura aparece simultáneamente en el lado legislativo y del producto. (Fuente: CoinDesk)
Un nuevo chip memristor de la Universidad de Cambridge reduce la corriente de conmutación de la IA un millón de veces. Un nuevo material resuelve los cuellos de botella de energía y precisión de los memristores tradicionales, podría cambiar fundamentalmente la eficiencia energética del razonamiento de la IA. Todavía en etapa de laboratorio, pero la dirección hace eco a lo señalado por Musk: "la electricidad es el factor limitante". (Fuente: Tom's Hardware)
La agenda de IA de Trump se convierte por primera vez en un tema de campaña independiente para las elecciones de medio término. Se forma un nuevo grupo político para impulsar específicamente que las políticas de IA entren en las elecciones de medio término de 2026. La gobernanza de la IA pasa de la fase de órdenes ejecutivas a la fase de política electoral. (Fuente: The New York Times)
