Conaldo, analista de mercados, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.). Durante su etapa universitaria se especializó en trading cuantitativo en el mercado bursátil estadounidense, expandiéndose gradualmente a activos digitales como Bitcoin. Ha construido un modelo sistemático de trading cuantitativo y un sistema de control de riesgos a través de la experiencia práctica; posee una aguda perspicacia basada en datos para las fluctuaciones del mercado y está comprometido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos consistentes. Semanalmente, analizará en profundidad los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y prevendrá eventos importantes próximos a tener en cuenta, para su referencia.
Resumen central del informe semanal de trading: La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando con éxito dos operaciones intradía, logrando un rendimiento acumulado del 6.93%. A continuación, se revisará en detalle la previsión del mercado, la ejecución de la estrategia y el proceso operativo específico.
I. Resumen de la evolución de Bitcoin la semana pasada (01.12~07.12)
1. Revisión de las ideas centrales y estrategias operativas de la semana pasada:
En la publicación de la semana pasada, el autor señaló claramente: el análisis que toma los 89,000 dólares como línea divisoria alcista-bajista, y en base a esto se estableció la estrategia operativa correspondiente. El contenido específico se revisa a continuación:
1. Revisión de la previsión de la tendencia: Considerar los 89,000 dólares como un nivel clave a corto plazo. Si logra un soporte efectivo, el precio de la moneda podría rebotar al alza; si se rompe efectivamente, iniciará una tendencia a la baja para buscar fondos.
Niveles de resistencia central:
- Primera zona de resistencia: 94,000~96,500 dólares
- Segunda zona de resistencia: 98,500~100,000 dólares
Niveles de soporte central:
- Primer soporte: alrededor de 89,000 dólares
- Segunda zona de soporte: región de 85,500~88,000 dólares
- Soporte importante: alrededor de 80,500 dólares
2. Revisión de la estrategia operativa:
- Estrategia a medio plazo: Mantener una posición corta media de alrededor del 65%.
- Estrategia a corto plazo: Todas las operaciones intradía toman la pérdida o ganancia de los 89,000 dólares como base última para la decisión, y se establecen dos planes de contingencia:
- Plan A: Si los 89,000 dólares son un soporte efectivo, cuando el precio rebote al rango de 94,000-96,500 dólares y muestre señales de encuentro de resistencia, establecer inicialmente una posición corta del 10%, con stop loss establecido por encima de los 100,000 dólares. Si el rebote continúa hasta cerca de los 98,500 dólares y nuevamente encuentra resistencia, añadir una posición corta del 20%, con stop loss unificado por encima de los 100,000 dólares.
- Plan B: Si el precio de la moneda rompe efectivamente los 89,000 dólares, establecer directamente una posición corta del 20%, con stop loss establecido alrededor de los 92,000 dólares.
- Regla unificada de cierre de posición: Cuando el precio se mueva cerca de los niveles de soporte importantes mencionados anteriormente y muestre señales de resistencia en la base, liquidar parcial o totalmente las posiciones intradía según corresponda para obtener beneficios.
2. La semana pasada, según lo planificado, se completaron con éxito dos operaciones intradía (Figura 1), logrando un rendimiento acumulado del 6.93%. Los detalles específicos de las operaciones y la revisión son los siguientes:
Gráfico de velas de 30 minutos de Bitcoin: (Modelo de momentum cuantitativo + Modelo de trading por diferenciales)
Figura 1
1. Resumen de detalles de las operaciones:
2. Primera operación (beneficio del 2.14%): Esta operación fue una ejecución clásica del Plan B. Después de que el precio de Bitcoin rompiera efectivamente el nivel clave de 89,000 dólares, se estableció decisivamente una posición corta del 20% a 87,103 dólares, y finalmente se liquidó para obtener beneficios cerca de la segunda zona de soporte de 84,989 dólares. Esta operación ejemplifica perfectamente la disciplina de trading de "seguir la ruptura".
3. Segunda operación (beneficio del 4.44%): Esta operación fue una implementación precisa del Plan A. Después de que el precio encontrara soporte en los 89,000 dólares y rebotara, se esperó pacientemente a que entrara en la primera zona de resistencia (94,000~96,500 dólares). Cuando el precio mostró una señal a los 93,321 dólares, se estableció según el plan una posición corta del 10%, capturando con éxito la posterior onda de corrección, liquidando para obtener beneficios alrededor de los 89,355 dólares.
4. Resumen de rendimiento: La ejecución de la estrategia de la semana pasada tuvo una alta coincidencia con la evolución del mercado. Ambas operaciones siguieron estrictamente las reglas preestablecidas de entrada, stop loss y cierre, convirtiendo con éxito la volatilidad del mercado en beneficios reales, con una ganancia total del 6.93%, verificando la efectividad del marco estratégico anterior.
3. Revisión de datos clave de Bitcoin de la semana pasada:
- Precio de apertura: 90,369 dólares
- Precio mínimo: 83,814 dólares (Lunes)
- Precio máximo: 94,172 dólares (Miércoles)
- Precio de cierre: 90,405 dólares
- Variación porcentual: Variación semanal +0.03%, amplitud máxima 12.36%
- Volumen: 13,429 millones de dólares
- Tendencia: Amplia volatilidad lateral, vela semanal tipo "Doji" con sombras superior e inferior
4. Revisión de la evolución real del mercado la semana pasada:
La semana pasada, Bitcoin presentó un patrón típico de "amplia y violenta volatilidad lateral", con una evolución sinuosa. La semana finalmente cerró con una subida del 0.03%, formando una vela alcista "Doji" con sombras superior e inferior. En concreto, tras la apertura del lunes, el precio se desplomó rápidamente, rompiendo efectivamente el soporte clave de 89,000 dólares, tocando un mínimo de 83,814 dólares antes de estabilizarse y rebotar, cerrando el día con una caída del 4.53%. Los dos días siguientes, el mercado representó una inversión en "V", con el precio subiendo continuamente, recuperando no solo todas las pérdidas del lunes, sino llegando a tocar el máximo semanal de 94,172 dólares, con una subida acumulada en dos sesiones del 8.18%. Pasada la mitad de la semana, la tendencia volvió a debilitarse; el precio, después de dos días de caídas acumuladas del 4.45%, pasó a una volatilidad lateral hasta el fin de semana. Vale la pena destacar que el máximo de mediados de semana, 94,172 dólares, coincide高度 con el límite inferior de la primera zona de resistencia prevista por el autor la semana pasada de 94,000~96,500 dólares, con una diferencia de solo 172 dólares. Esto verifica nuevamente la precisión del juicio anterior sobre los niveles clave de resistencia.
II. Análisis técnico sistemático: Investigación y juicio integral basado en múltiples modelos y dimensiones
Combinando la operativa del mercado de la semana pasada, el autor utilizará exhaustivamente modelos de análisis multidimensional para diseccionar en profundidad la evolución de la estructura interna de Bitcoin.
Nivel semanal:
Figura 2
1. Como se muestra en (Figura 2), analizando el gráfico semanal:
- Modelo de momentum cuantitativo: Tras la evolución de la semana pasada, las dos líneas de momentum continúan su tendencia bajista, habiendo la línea blanca de momentum cruzado por debajo del eje cero durante tres semanas, y la línea azul de momentum está a punto de cruzar por debajo del eje cero. Tras dos semanas consecutivas de rebote por sobreventa, las columnas de energía (negativas) comenzaron a acortarse comparedo con semanas anteriores. La fuerza alcista debe organizar ahora un contraataque de mayor envergadura para llevar ambas líneas de momentum de vuelta por encima del eje cero; de lo contrario, los bajistas liberarán una mayor energía de venta.
El modelo de momentum cuantitativo预示(presagia): Índice de caída del precio de la moneda: Alto
- Modelo de sentimiento cuantitativo: La línea de sentimiento azul tiene un valor de 52.08, intensidad cero; la línea de sentimiento amarilla tiene un valor de 33.53, intensidad cero, valor pico es 0.
El modelo de sentimiento cuantitativo预示(presagia): Índice de presión y soporte del precio de la moneda: Neutral
- Modelo de monitorización numérica: Actualmente no se muestran señales numéricas.
Los datos anteriores预示(presagian): Bitcoin se encuentra en una tendencia bajista, el nivel semanal está a punto de entrar en un mercado bajista.
Nivel diario:
Figura 3
2. Como se muestra en (Figura 3), analizando el gráfico diario:
- Modelo de momentum cuantitativo: Tras una semana de rebote, las dos líneas de momentum continúan su tendencia alcista por debajo del eje cero, acercándose gradualmente al eje cero, pero las columnas de energía se han ido acortando comparedo con días anteriores.
El modelo de momentum cuantitativo预示(presagia): El momentum alcista del rebote se agota gradualmente.
- Modelo de sentimiento cuantitativo: La línea de sentimiento azul tiene un valor de 21, intensidad cero; la línea de sentimiento amarilla tiene un valor de 32, intensidad cero.
El modelo de sentimiento cuantitativo预示(presagia): Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores提示(sugieren): El nivel diario se encuentra en un mercado bajista, con un rebote por sobreventa en curso, pero mostrando signos de debilitamiento.
III. Previsión del mercado para esta semana (08.12~14.12)
1. Se prevé que esta semana sea alta la probabilidad de que el precio de la moneda mantenga una volatilidad lateral dentro de un rango. El autor divide el mercado en tres zonas, namely 94200~91000~87500~83500 dólares. Actualmente se encuentra en una volatilidad lateral dentro del rango de 91,000~87,000 dólares. A continuación, el mercado elegirá una dirección.
2. Niveles de resistencia: La primera resistencia se ve en 91,000 dólares, la segunda resistencia en la zona de 94,000~96,500 dólares, la resistencia importante en la zona de 98,500~100,000 dólares.
3. Niveles de soporte: El primer soporte se ve en la zona de 85,500~87,500 dólares, el segundo soporte en 83,500 dólares, el soporte importante alrededor de 80,000 dólares.
IV. Estrategia operativa para esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发inesperadas)
1. Estrategia a medio plazo: Mantener una posición media (corta) de alrededor del 65%.
2. Estrategia a corto plazo: Utilizar el 30% del capital, establecer puntos de stop loss, basarse en los niveles de soporte y resistencia para buscar oportunidades de hacer "diferenciales" (utilizando ciclos operativos de 60 minutos/240 minutos).
3. Basándose en la alta probabilidad de volatilidad lateral esta semana, el autor establece los siguientes dos planes para operaciones intradía, para hacer frente a la evolución del mercado.
Plan A: Si a principios de semana la tendencia es lateral con subidas: (Venta en rebote)
- Apertura de posición: Si el precio de la moneda rebota a la zona de 91,000~94,200 dólares y muestra signos de encuentro de resistencia, establecer una posición corta del 15%.
- Aumento de posición: Si el precio de la moneda continúa rebotando hasta cerca de los 98,500 dólares y nuevamente encuentra resistencia, añadir otra posición corta del 15%.
- Gestión de riesgo: Stop loss para todas las posiciones cortas establecido por encima de los 100,000 dólares.
- Reducción de posición: Cuando el rebote termine y el precio comience a bajar, al caer cerca del primer nivel de soporte y mostrar resistencia, se puede liquidar el 50% de la posición.
- Cierre de posición: Si el precio continúa cayendo a la zona del segundo nivel de soporte y muestra resistencia, liquidar las posiciones restantes, completando así la operación.
Plan B: Si a principios de semana se rompe efectivamente el soporte de 87,500 dólares y busca fondos a la baja: (Comprar en caída profunda para buscar rebote)
- Apertura de posición: Si el precio de la moneda cae a la zona de 83,500~80,000 dólares y muestra una señal de techo, establecer una posición larga del 15%.
- Gestión de riesgo: Stop loss establecido por debajo de los 80,000 dólares.
- Cierre de posición: Cuando el precio rebote a la zona de 87,500~88,000 dólares y muestre señales de encuentro de resistencia, liquidar todas las posiciones para obtener beneficios.
V. Indicación especial:
1. Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop loss inicial.
2. Cuando el beneficio alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de coste de apertura (punto de equilibrio), asegurando el capital.
3. Cuando el beneficio alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición del 1% de beneficio.
4. Seguimiento continuo: A partir de entonces, por cada 1% adicional de beneficio que obtenga el precio de la moneda, mover el stop loss同步(sincrónicamente) un 1%, protegiendo dinámicamente y asegurando los beneficios existentes.
(Nota: El umbral de activación de beneficio del 1% mencionado anteriormente puede ser ajustado flexiblemente por los inversores según sus preferencias de riesgo y la volatilidad del subyacente.)
VI. Análisis macroeconómico y de flujos de capital (08.12~14.12):
Esta semana es la "semana supercentral" más crucial para los mercados financieros globales antes de fin de año. El foco central se concentra en la decisión de tasas de interés de la Fed de diciembre, la actualización del dot plot (gráfico de puntos) y las declaraciones de Powell. Aunque el mercado casi unánimemente cree que esta reunión recortará las tasas, lo que realmente determinará los activos de riesgo (incluido Bitcoin) no es el recorte en sí mismo, sino la guía de la Fed sobre la trayectoria de recortes para 2025. Por lo tanto, la macroeconomía y la estructura de capital de esta semana girarán en torno a la "diferencia de expectativas", y la volatilidad de los precios de los activos也有望(también se espera que) se amplíe significativamente.
Desde una perspectiva macro, esta semana hay datos clave密集(concentrados): las vacantes de empleo JOLTs del martes en EE. UU. revelarán la magnitud del enfriamiento del mercado laboral; si continúa debilitándose, reforzará la lógica de un recorte anticipado; el IPC y el financiamiento social de China el miércoles determinarán la dirección de la demanda asiática y la liquidez; el PIB del Reino Unido y el IPC europeo del viernes afectarán las expectativas de relajación同步(sincronizada) global. Sin embargo, la importancia de estos datos es significativamente menor que la reunión de la Fed, y el mercado en general entra en un estado de "esperar a que la Fed dé la respuesta".
El tono de esta reunión de la Fed está casi bloqueado en "recorte de tasas en diciembre", pero el dot plot determinará la dirección del mercado en los próximos 3~6 meses. Si el dot plot es hawkish (halcón), insinuando solo 0~1 recorte(s) en 2025, el mercado corregirá rápidamente las expectativas actuales de relajación, provocando un aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, un fortalecimiento del dólar y una presión a corto plazo sobre los activos de riesgo, pudiendo BTC incluso probar la zona de los 85,000 dólares. Si el dot plot es dovish (paloma), insinuando al menos 2 recortes en 2025, significaría que el ciclo de relajación podría acelerarse提前(anticipadamente), los activos de riesgo experimentarían un rebote rápido, y BTC有望(tiene la posibilidad de) desafiar nuevamente por encima de los 90,000 dólares. Las declaraciones de Powell también influirán further en el sentimiento, cualquier措辞(expresión) que enfatice la "persistencia inflacionaria" o que "la política仍需(sigue necesitando) ser restrictiva" amplificará la volatilidad a corto plazo.
Desde la perspectiva de los flujos de capital, el mercado en general se encuentra en un estado comprimido sin dirección definida. BTC no logró mantenerse efectivamente por encima de los 90,000 dólares durante el fin de semana, pero el volumen disminuyó significativamente, lo que indica que la rotación de筹码(fichas) se ralentizando, el sentimiento minorista es estable, sin ventas de pánico. Los capitales institucionales generally optaron por reducir la exposición al riesgo antes de la "semana supercentral", por lo que la semana pasada no hubo acciones significativas de aumento o retirada de posiciones,属于(perteneciendo a) un típico "período de vacío previo a la reunión de tasas". El entorno macroeconómico en sí no tiene nuevos factores negativos; los datos de empleo e inflación de EE. UU. continúan debilitándose, lo que反而(en cambio) aumenta la probabilidad de entrar en un ciclo de relajación a medio plazo, esta es también una razón importante por la que BTC pudo mantener una fuerte volatilidad lateral en niveles altos.
En general, la variable central para BTC esta semana no es el sentimiento, ni la liquidez, sino si la Fed dará o no una guía sobre la trayectoria de recortes acorde con las expectativas del mercado. Los aspectos positivos incluyen: la极高的(extremadamente alta) probabilidad de recorte en diciembre, el continuo enfriamiento del empleo y la inflación, y la alta probabilidad de que el nuevo presidente de la Fed sea dovish, todos estos factores apoyan una mayor relajación en 2025. Los riesgos se manifiestan principalmente en un posible tono hawkish del dot plot, un lenguaje ajustado por parte de Powell y la disminución de las expectativas de recorte en enero, lo que debilitaría el sentimiento a corto plazo.
En resumen, esta semana es una ventana de tiempo importante que决定(decide) la tendencia de los activos de riesgo en 2025. El dot plot y la actitud de la Fed influirán directamente en la tendencia media de BTC. Una vez que la guía sea dovish, el mercado podría experimentar un rebote de fin de año; si es hawkish, podría ocurrir una corrección a corto plazo, pero esto no altera la estructura alcista media. Para BTC, la volatilidad de esta semana no es solo un cambio de precio a corto plazo, sino también una重新定价(revalorización) de la tendencia futura.
