Enlace original: Big Ideas 2026
Compilado por: CryptoLeo(@LeoAndCrypto)
Recientemente, Ark Invest de Cathie Wood ("Madera") publicó su informe anual "Big Ideas 2026". Este informe se centra en la IA, la robótica, blockchain, el almacenamiento de energía y la multiómica (un método y estrategia de investigación en biología), a los que ARK denomina las cinco plataformas tecnológicas. Estas cinco plataformas serán interdependientes y se catalizarán mutuamente, fomentando una acelerada convergencia tecnológica que creará funcionalidades de plataforma aún más novedosas. Señalan que el mundo está entrando en un ciclo de inversión tecnológica sin precedentes, donde la innovación en cada plataforma tecnológica tendrá un impacto macroeconómico más profundo, y cada una proporcionará un impulso estructural al crecimiento global.
El informe también menciona brevemente la computación cuántica, como la siempre preocupante cuestión de que la computación cuántica pueda romper Bitcoin. ARK indica que la mejora del rendimiento de la computación cuántica ha sido relativamente plana, a pesar de las grandes inversiones en su I+D. Google solo duplicó el número de cúbits en más de cuatro años. Incluso si su rendimiento y coste mejoraran significativamente, a la velocidad de la Ley de Moore, la computación cuántica no podría utilizarse para el descifrado criptográfico hasta la década de 2040.
Odaily ha compilado y organizado el contenido relacionado con cripto de "Big Ideas 2026", Disfrútalo~
1. Blockchain y Bitcoin
Una vez que el blockchain alcance la adopción masiva, todo el dinero y los contratos migrarán a la cadena. Estos blockchains podrán verificar la escasez digital y la prueba de propiedad. Es probable que el ecosistema financiero se reconfigur para adaptarse al auge de las criptomonedas (incluyendo la conexión de las finanzas tradicionales y las stablecoins) y los contratos inteligentes. Se espera que estas tecnologías aumenten la transparencia, reduzcan el impacto de los controles de capital y regulatorios, y disminuyan el coste de ejecución de contratos.
A medida que más activos se vuelven similares al dinero y las empresas y consumidores se adaptan a las nuevas infraestructuras financieras, las carteras digitales serán cada vez más necesarias. Y a medida que estas carteras evolucionen hacia agentes de compra impulsados por IA, podrían convertirse en plataformas de distribución de servicios digitales.
El gráfico anterior muestra la evolución del precio de Bitcoin durante todo 2025 junto con los hitos temporales de eventos importantes relacionados. Desde el discurso de investidura de Trump a principios de 2025, pasando por las reservas estratégicas de Bitcoin, hasta el acercamiento de Vanguard a los ETF de Bitcoin a finales de año.
Bitcoin se está consolidando como una nueva clase de activo. Los ETF de Bitcoin en EE.UU. y las empresas públicas poseen el 12% de la oferta total de Bitcoin. En 2025, los saldos de los ETF de Bitcoin crecieron un 19.7%, de aproximadamente 1.12 millones a 1.29 millones, mientras que las tenencias de Bitcoin de empresas públicas crecieron un 73%, de unos 598,000 a aproximadamente 1.09 millones. La participación de los ETF de Bitcoin y de las tenencias corporativas en la circulación aumentó del 8.7% al 12%.
El rendimiento anual de Bitcoin ajustado al riesgo (ratio de Sharpe) ha superado con el tiempo la media del mercado de criptomonedas. Durante la mayor parte de 2025, el rendimiento ajustado al riesgo de Bitcoin superó al de la mayoría de las otras criptomonedas de gran capitalización. Desde el mínimo del último ciclo (noviembre de 2022), principios de 2024 y principios de 2025, su ratio de Sharpe anual promedio también fue superior al de ETH, SOL y al promedio de las otras 9 monedas entre las 10 principales por capitalización de mercado de CoinDesk.
En 2025, la caída del precio de Bitcoin respecto a sus máximos históricos se redujo, y su volatilidad disminuyó a medida que su papel como activo refugio se fortalecía. Visto en períodos de 5 años, 3 años, 1 año y 3 meses, la retracción de Bitcoin en 2025 no fue significativa en comparación con las retracciones históricas.
Con el crecimiento constante del precio del oro y la aceleración de la adopción de stablecoins, dos datos cambiaron en el modelo de valoración de Bitcoin 2030 de ARK: el TAM total del oro digital, que creció un 37% después de que la capitalización de mercado del oro aumentara un 64.5% en 2025; y la tasa de penetración de Bitcoin como refugio seguro en mercados emergentes, que disminuyó un 80% debido a la rápida adopción de stablecoins en países en desarrollo.
Lectura de referencia: "Ark Invest publica su modelo de valoración de Bitcoin: BTC a 500,000 dólares por moneda para 2030 como punto de partida"
Para 2030, el valor de mercado de los activos digitales podría alcanzar los 28 billones de dólares. El mercado de dinero puramente digital y los contratos inteligentes podrían crecer a una tasa anual compuesta (CAGR) de aproximadamente 61% hasta 2030, alcanzando los 28 billones de dólares. ARK cree que Bitcoin podría capturar el 70% de este mercado, y el resto estaría liderado por ETH, Solana y otros.
Los datos muestran que Ethereum sigue siendo la blockchain preferida por los jugadores on-chain, con activos que superan los 400,000 millones de dólares. En ocho de las blockchains principales, las stablecoins y las 50 principales monedas representan alrededor del 90% del valor de mercado en siete de ellas. En blockchains distintas a Solana, la participación de mercado de las Meme coins es de aproximadamente el 3% o menos. En Solana, la participación de las Meme coins es de aproximadamente el 21%.
Según las proyecciones de ARK, es probable que Bitcoin domine la capitalización de mercado de las criptomonedas, creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de aproximadamente 63% en los próximos cinco años, pasando de casi 2 billones de dólares a 16 billones de dólares para 2030.
Para 2030, la capitalización de mercado de los contratos inteligentes podría crecer a un ritmo anual del 54%, alcanzando aproximadamente 6 billones de dólares, generando unos ingresos anuales de 192,000 millones de dólares con una tarifa media del 0.75%.
Dos o tres plataformas de contratos inteligentes de Capa 1 (L1) deberían capturar la mayor parte del mercado, y la capitalización de mercado que obtengan de la prima monetaria (características de reserva de valor y activo de reserva) superará los flujos de caja descontados.
2. Activos tokenizados
Gracias a la "Ley GENIUS", las instituciones financieras están reevaluando sus estrategias de stablecoins y tokenización. Con la claridad regulatoria de la Ley GENIUS, la actividad de las stablecoins se disparó a máximos históricos. Varias empresas e instituciones lanzaron sus propias stablecoins, y BlackRock reveló que está planeando una plataforma interna de tokenización. Grandes empresas y fintech como Tether, Circle y Stripe también lanzaron o apoyaron blockchains de Capa 1 optimizadas para stablecoins.
En diciembre de 2025, el volumen de transacciones de stablecoins alcanzó los 3.5 billones de dólares, superando con creces la mayoría de los sistemas de pago tradicionales:
En diciembre de 2025, el promedio móvil de 30 días del volumen de transacciones de stablecoins ajustado fue de 3.5 billones de dólares, 2.3 veces la suma de Visa, PayPal y las remesas.
La stablecoin USDC de Circle dominó el volumen de transacciones ajustado, con una participación de aproximadamente el 60%, seguida por USDT de Tether, con aproximadamente el 35%.
En 2025, la oferta de stablecoins creció aproximadamente un 50%, de 210,000 millones de dólares a 307,000 millones, con USDT y USDC representando el 61% y el 25%, respectivamente.
Sky Protocol fue un emisor de stablecoins con una capitalización de mercado superior a 10,000 millones de dólares a finales de 2025. También es notable que la capitalización de mercado de PYUSD de PayPal creció más de seis veces, hasta los 3,400 millones de dólares.
Liderados por la deuda pública estadounidense y las materias primas, el tamaño del mercado de activos tokenizados se triplicó en 2025, alcanzando los 19,000 millones de dólares
En 2025, el valor de mercado de los activos del mundo real tokenizados (RWA) creció un 208%, alcanzando los 18,900 millones de dólares.
El fondo del mercado monetario BUIDL de BlackRock, con 1,700 millones de dólares, es uno de los productos más grandes, representando el 20% de los 9,000 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense;
Los productos de oro tokenizados de Tether (XAUT) y Paxos (PAXG) lideraron el crecimiento de las materias primas tokenizadas, aumentando a 1,800 millones y 1,600 millones de dólares respectivamente, representando juntos el 83%;
La tokenización de acciones públicas se acercó a los 750 millones de dólares;
Los RWA podrían convertirse en una de las categorías de más rápido crecimiento. Aunque los activos descentralizados constituyen la mayor parte del valor global, los activos off-chain siguen siendo la mayor oportunidad de crecimiento para la adopción on-chain.
Para 2030, el tamaño del mercado global de activos tokenizados podría superar los 11 billones de dólares.
Para 2030, los activos tokenizados podrían crecer de 19,000 millones de dólares a 11 billones, representando aproximadamente el 1.38% de los activos financieros globales.
Aunque la deuda soberana es actualmente el área principal de tokenización, es probable que los depósitos bancarios y las acciones públicas globales representen una mayor proporción en la cadena en los próximos 5 años. A medida que se desarrolle la claridad regulatoria y la infraestructura a nivel institucional, es probable que la tokenización experimente una adopción generalizada.
Las empresas tradicionales están expandiendo su presencia on-chain mediante el lanzamiento de su propia infraestructura. Por ejemplo: Circle (Arc), Coinbase (Base, cbBTC), Kraken (Ink), OKX (X Layer), Robinhood (Robinhood Chain) y Stripe (Tempo) están lanzando redes L1/L2 con sus respectivas marcas para apoyar sus propios productos, como préstamos respaldados por Bitcoin, acciones y ETF tokenizados, y canales de pago basados en stablecoins.
3. Aplicaciones DeFi
La captura de valor de los activos digitales ha pasado de la red a las aplicaciones. Las redes se están convirtiendo en utilidades básicas, ya no son la capa económica, sino que impulsan la economía y los beneficios del usuario hacia la capa de aplicación. Liderados por Hyperliquid, Pump.fun y Pancakeswap, los ingresos totales de las aplicaciones DeFi en 2025 alcanzaron un máximo histórico de aproximadamente 3,800 millones de dólares.
En 2025, una quinta parte de los ingresos de las aplicaciones se generó en enero, el mayor ingreso mensual jamás registrado. Hoy, 70 aplicaciones y protocolos tienen ingresos recurrentes mensuales (MRR) superiores a 1 millón de dólares.
El tamaño de los activos de los emisores de DeFi y stablecoins se está equiparando al de muchas empresas fintech. La diferencia de activos dentro de la plataforma entre las plataformas fintech tradicionales y las nativas de cripto se está reduciendo, lo que indica una convergencia gradual entre la infraestructura tradicional y la on-chain. Protocolos DeFi como el staking líquido o las plataformas de préstamos están atrayendo capital institucional y escalando rápidamente.
En las 50 principales plataformas DeFi, cada una tiene un TVL (Valor Total Bloqueado) superior a 1,000 millones de dólares, y en las 12 principales, cada una supera los 50,000 millones. Las empresas globales con mayor eficiencia de ingresos incluyen Hyperliquid, Tether y pump.fun.
En 2025, Hyperliquid generó ingresos anuales superiores a 800 millones de dólares con un personal que no superaba las 15 personas. Los contratos perpetuos, las stablecoins y las Meme coins, como verticales on-chain, tienen un claro encaje en el mercado, capaz de atraer usuarios y capital a gran escala.
Los negocios y protocolos on-chain están redefiniendo la productividad, con plantillas de dos dígitos impulsando ingresos y rentabilidad de clase mundial.
En el mercado de contratos perpetuos, los derivados DeFi, liderados por Hyperliquid, están ganando cuota de mercado a Binance.
Las Layer 1 están evolucionando de redes generadoras de ingresos a activos monetarios. Aplicando múltiplos de ingresos de alto crecimiento (50x) a sus ingresos de red, se indica que más del 90% de la capitalización de mercado de Ethereum se atribuye a su papel como activo monetario.
Solana generó 1,400 millones de dólares en ingresos, lo que sugiere que el 90% de su valoración depende de su utilidad de red.
Solo unos pocos activos cripto podrán retener propiedades monetarias, como almacenes de valor líquidos.
Además, el informe de ARK también menciona la inteligencia artificial. Desde el auge de ChatGPT, la tasa de crecimiento de los sistemas de centros de datos ha pasado del 5% anual al 29%. A medida que los modelos base de IA se convierten en una nueva capa de la arquitectura de Internet, la interacción de los consumidores con las aplicaciones está disminuyendo, siendo reemplazada cada vez más por interacciones a través de Agentes de IA. Este cambio estructural está intensificando la experiencia digital de los consumidores. Los consumidores están adoptando la IA a un ritmo mucho más rápido que cuando adoptaron Internet. Para 2030, se espera que los Agentes de IA faciliten más de 8 billones de dólares en consumo online. Se prevé que la participación de los Agentes de IA en las transacciones digitales aumente constantemente, pasando del 2% del gasto online en 2025 a aproximadamente el 25% en 2030.
Para 2030, se espera que los Agentes de IA generen unos ingresos comerciales y publicitarios de aproximadamente 900,000 millones de dólares. A medida que los agentes de IA impulsen la transformación de la economía digital, se proyecta que los ingresos de los consumidores mediados por IA crezcan a una tasa anual de aproximadamente 105% en los próximos cinco años, pasando de los actuales 20,000 millones de dólares a unos 900,000 millones en 2030. La generación de leads potenciales y la publicidad impulsarán la mayor parte del crecimiento, superando con creces la contribución de los ingresos por suscripciones de consumidores.
Y la infraestructura más cercana al consumo de Agentes de IA en la industria cripto actualmente es el protocolo x402, lo que también ha fomentado el desarrollo de Cripto+IA.
