«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 3 августа, биткоин (BTC) торгуется у отметки $114 тыс., примерно на 3,5% ниже, чем в конце прошлой недели. В выходные курс в моменте опускался ниже $112 тыс. впервые с начала июля. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Риски очень актуальны»
Генеральный директор GIS Mining Василий Гиря
Это была сложная неделя для криптовалют. «Трамповские» пошлины перекрывают собой весь институциональной позитив для крипторынка, потому что никто не знает, чем закончится эта мировая драма.
С 28 июля по 2 августа биткоин подешевел на 3% и завершил торги в районе $113 950. Несмотря на фундаментальные сигналы в пользу роста крипторынка — траекторию доллара и рост ожиданий по снижению ставки ФРС — курс BTC ушел вниз с обновлением недельных минимумов. Падение сопровождалось масштабной волной ликвидаций: за сутки 1 августа на криптобиржаъ было принудительно закрыто длинных позиций на $922 млн, из них $232 млн — по биткоину.
Ключевым макроэкономическим событием недели стал слабый отчет по рынку труда США, который показал, с какой реальной скоростью занятость в Штатах летит вниз. Экономика создала всего 73 тыс. рабочих мест при ожиданиях в 110 тыс., а данные за май–июнь были пересмотрены вниз сразу на 258 тыс. Это резко нарастило ожидания снижения процентной ставки в сентябре: фьючерсы на ставку заложили вероятность около 70% при том, что до этого момента никто и ничего не ждал. Доллар резко ослаб, доходности гособлигаций США снизились, создавая условия для роста альтернативных активов, но биткоин остался в тени.
Причина кроется в геополитике. Почти одновременно с публикацией данных о занятости президент США Дональд Трамп объявил о введении новых торговых пошлин для 68 стран, включая страны ЕС. Некоторые тарифы достигли 40-41%. Это вызвало нарастило градус неопределенности, из-за которого рынок стал в напряжении избавляться от рискованных активов. Фондовые индексы просели, а биткоин, как актив с высокой корреляцией с акциями, соскользнул за ними вниз.
На стороне «быков» остаются устойчиво высокие объемы торгов ($1,71 трлн на крупнейших биржах за июль) и рекордный хешрейт сети биткоина — 955 EH/s. По оценкам GIS Mining, технически ключевым уровнем поддержки остается область $112 000–113 000. Закрытие недели выше $116 200 вернет часть уверенности покупателям, но риски снижения к $110 000–111 000 очень актуальны.
Дальнейшее движение BTC будет зависеть от двух факторов: того, как будет складываться торговая повестка США и того, какими буду следующие сигналы от ФРС.
На новой неделе статистика будет выходить по графику, но в свете предстоящих событий нас больше интересует американский инфляционный отчет, который выйдет только 12 августа. Любопытно и выступление Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце августа. Именно они определят, перерастет ли текущая коррекция в более глубокий откат или уступит место ралли под влиянием смягчения денежно-кредитной политики.
На самом деле, для биткоина и мирового рынка криптовалют все складывается прекрасно. Бесконечно драма Трампа с тарифами длиться не может: у нее только один бенефициар в мире, остальные — доноры. Это в любом случае закончится — вопрос только когда.
«Импульс быстро угас»
Аналитик компании Neomarkets KZ и автор блога Generation Finance Олег Калманович
На прошедшей неделе рынок криптовалют отыгрывал сразу два сигнала: заседание ФРС 30 июля и отчет по занятости США от 1 августа. До середины недели биткоин консолидировался в диапазоне $117–119 тыс., реагируя на нейтральную риторику ФРС — ставку не меняли, четких намеков на снижение тоже не дали.
Пятничным драйвером для рынков стал слабый отчет NFP: создано всего 73 тыс. рабочих мест против прогноза в 106 тыс., безработица подросла до 4,2%, а доходности по гособлигациям резко снизились. Это вновь усилило ставки на снижение ставки уже в сентябре — рынок быстро переоценил ожидания.
Слабый рынок труда стал триггером для краткосрочного роста криптовалют. Однако импульс быстро угас. В отличие от валютного рынка, где доллар серьезно просел, криптовалюты не получили устойчивой поддержки. Причина — геополитические риски. Дональд Трамп анонсировал новые тарифы для 66 стран — от 10% до 41%. Также он заявил о желании уволить главу бюро трудовой статистики, обвинив его в подтасовке данных.
На этом фоне инвесторы начали фиксировать прибыль и выходить из криптоактивов. Также сказалось закрытие-фиксация месячного цикла в портфелях крупных инвесторов. Так в конце недели из американских биткоин-ETF ушло $812 млн — второй по величине отток с момента запуска. Ethereum-фонды тоже попали под давление (минус $152 млн). Геополитика усилила распродажу и сбила бычье настроение инвесторов.
Дальнейшая траектория рынка будет зависеть от данных по инфляции США от 12 августа, а также активности Трампа на внешней (тарифы, Иран) и внутренней арене (противостояние с ФРС).
Что касается технической картины, то ближайшая зона поддержки по BTC находится в районе $108 000–109 000. От этой зоны можно рассматривать покупки с целями $115 000 и $127 500. У ETH следим за зоной $3050, ориентиры роста от нее — $3600 и $4300.
