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Crypto.com 与特朗普媒体「分手」：64.2 亿美元金库计划流产，CRO 失去最大托底买家

Crypto.com、特朗普媒体与Yorkville三方于8月7日宣布，终止组建规模达64.2亿美元的CRO数字资产金库公司合并计划。该计划曾被誉为2025年金库热潮中最激进的一笔交易，旨在通过SPAC合并创建全球最大的公开上市CRO持仓主体，并承诺“永远买入”。交易终止后，相关合作也同步切割，包括Crypto.com不再为Yorkville的ETF产品提供服务，特朗普媒体也降级了其预测市场计划。市场将此解读为“金库叙事”的退潮。消息公布后，CRO价格应声跌破0.05美元，创下2023年10月以来新低，较2021年历史高点下跌约95%。此事引发社区对“金库模式”的质疑，认为其本质是制造人工需求以托高币价，而非基于代币的真实用例或采用度。随着近期Crypto.com下调用户权益并有高管离职，市场将重新评估该交易所的基本面。

marsbit08/13 03:36

Crypto.com 与特朗普媒体「分手」：64.2 亿美元金库计划流产，CRO 失去最大托底买家

marsbit08/13 03:36

卖出看涨期权：链上协议尝试将黄金实现年化 4-14%

本文介绍了如何通过链上协议为黄金等非生息资产创造收益。传统上，黄金只有借贷和出售看涨期权两种生息方式，但后者常被高昂费用、信用风险和不透明定价所困扰。链上黄金虽在托管和流动性上占优，却在收益层面落后于传统金融。 Enhanced协议旨在解决这一问题，它是一个通用的链上结构化产品基础设施。其核心是通过竞争性询价拍卖，让机构做市商竞标用户卖出的看涨期权，将资产波动率转化为权利金收益。首个应用产品是PAXG波动率收益金库：用户存入PAXG（代币化黄金），金库定期自动卖出虚值看涨期权，收取权利金。金库会动态调整行权价以平衡收益与上涨空间，目标年化收益率约为4-14%。收益可选择复投或提取现金。与早期链上期权金库相比，Enhanced通过拍卖机制改善价格发现，并更注重保留标的资产的价格敞口。然而，策略并非无风险，它限制了上涨空间，且收益依赖于市场波动率，并存在合约等底层风险。文章指出，随着链上资产规模增长，对专业财富管理工具的需求将上升。Enhanced代表了新一代链上结构化产品的方向：将复杂的金融策略封装成简单、透明、可验证的“论点金库”，未来可扩展至股票、商品等更广泛的真实世界资产领域。

marsbit08/10 10:48

marsbit08/10 10:48

灰度认为，3000个链上金库管理着超过70亿美元资产，将成为加密货币领域的下一个突破

灰度（Grayscale）认为，区块链“金库”（Vaults）有望成为加密货币领域的下一项突破性创新，并进入主流应用。金库通过汇集投资者资金，将其配置于产生收益的策略中，类似于传统金融中的担保贷款凭证（CLO），但关键区别在于其基于区块链的基础设施。传统CLO依赖托管人、受托人等中介机构，而区块链金库利用以太坊、Base和Solana等网络上的智能合约直接管理资产和处理交易。这种架构为投资者提供了实时投资组合和交易状态的可视性，有可能降低管理成本、提高流动性，并实现“完全的透明度、运营效率和潜在的更高流动性”。目前该市场仍处于早期阶段。据灰度估算，已有超过3000个金库持有约70亿美元的资产，由57名管理者（策展人）运营，其中79%的策略专注于稳定币。相比之下，全球CLO市场规模约为1.5万亿美元。报告指出，主要障碍在于监管不确定性。如果金库的策展人在策略选择、资产分配或风险管理方面拥有自主权，可能引发美国证券法、投资公司法规方面的审查。机构投资者在投入大额资金前，需要明确的托管、合规和投资者保护标准。尽管存在挑战，灰度认为金库潜力巨大，其成功将取决于行业能否在保持智能合约效率的同时，满足传统金融的法律和运营标准。

cryptonews.ru08/01 09:57

灰度认为，3000个链上金库管理着超过70亿美元资产，将成为加密货币领域的下一个突破

cryptonews.ru08/01 09:57

Altura公司解释银行账户冻结导致金库关闭进程延误

DeFi收益协议Altura宣布，由于银行账户被临时冻结，其稳定币金库的最终关闭流程出现延迟。该账户中存放着用于最后一轮用户还款的现金，金额超过1640万英镑。 Altura原已完成金库关闭前的最终步骤——将赎回的现金通过场外交易兑换为USDT并发放给用户。但资金在Altura Bank的账户突遭冻结，银行要求进行内部审查。公司表示此事完全超出其控制范围，正在等待银行进一步通知。此次冻结发生在漫长的金库关闭流程末期。Altura于6月决定关闭金库，并持续处理用户赎回。7月下旬，公司曾宣布已从现实资产合作伙伴处收回全部资金，仅剩最后的场外兑换步骤。金库关闭的起因是6月市场动荡期间，协议在24小时内处理了超过850万美元的巨额赎回请求，同时整个收益型稳定币领域也面临压力。 Altura金库建立在HyperEVM网络上，在赎回风波前，其总锁仓价值约为3236万美元。目前，最终还款时间取决于银行何时完成审查并解冻账户。

cryptonews.ru07/29 17:49

cryptonews.ru07/29 17:49

本周链上数据观察：Robinhood Chain 爆发、FWA 走红、Mantle 加码 RWA

本周链上数据观察聚焦多个热点。美国SEC专员警告部分加密Vault策略可能触发投资顾问监管，要求管理人持牌，这将提高行业透明度但可能淘汰小型草根团队，同时加速传统金融机构入场。Vault管理的本质类似传统基金经理，监管明确化是发展趋势。 Robinhood Chain推出后增长迅猛，链上资产超8亿美元。其生态意外地由memecoin交易主导，占DEX现货交易量65.9%，而代币化股票仅占8.2%。通过将memecoin与股票代币在AMM内配对，该链巧妙融合了投机与合规资产。以太坊主网上新协议Fake World Assets（FWA）走红，采用“扭蛋”机制让用户付费随机赢取池内NFT，上线7天即消耗以太坊主网10%的Gas，显示简单有趣的消费者协议仍能吸引大量用户。 Mantle Network迎来三周年，第二季度定位为代币化真实世界资产（RWA）的全栈分发层。其DeFi TVL超过10亿美元，并重点围绕RWA构建交易基础设施（如Fluxion和xChange），旨在成为托管和交易代币化资产的一站式平台。整体趋势显示，CEX竞争激烈且集中度提升，而DEX/CEX交易量比创新高，行业创新与流量正向链上转移。

marsbit07/29 08:16

本周链上数据观察：Robinhood Chain 爆发、FWA 走红、Mantle 加码 RWA

marsbit07/29 08:16

交给曲线，别和周期对抗：宏观分析大师 Raoul Pal 的加密十年投资复盘

宏观分析大师Raoul Pal回顾其13年加密货币投资经历，坦承早期虽在200美元买入比特币并预判其百万美元潜力，却因恐慌情绪在2017年牛市过早卖出，错失巨额收益。他总结核心教训：长期持有、远离噪音是关键。 Pal指出，比特币作为稀缺的价值储存手段（“金库”），目标市场是全球约35万亿美元的储蓄池。而智能合约平台（如以太坊、Solana、Sui）则截然不同，它们是未来“机器经济”的协调与结算层，支撑全球房地产、债务、股票等庞大资产（总计约850万亿美元）的交易，潜在规模远超比特币。针对“实用代币无投资价值”的质疑，他认为基础设施的价值源于其承载的经济总量，费用低廉正是为了大规模应用。一层网络（Layer 1）的价值捕获能力远高于其上构建的二层网络或具体应用。对于当前市场悲观情绪，Pal认为这源于商业周期延迟而非叙事失效。随着ISM指数回升至扩张区间（53.3），经济活动增加将利好风险资产，推动加密货币市场复苏。他最终建议：理解资产本质，相信网络效应的必然性，长期持有核心资产（比特币与主流智能合约平台），避免试图择时交易，让复利和时间发挥作用。

marsbit07/29 04:16

marsbit07/29 04:16

Stable Vaults是Aave向大众商业化的最后一块拼图

Aave推出Stable Vaults（稳定金库），旨在通过提供固定收益产品来吸引大众用户，推动其商业化进程。传统DeFi操作复杂、利率波动大，普通用户难以接受。Stable Vaults允许合作平台（如数字银行、钱包应用）自定义固定利率（如4%），用户存入资金后获得稳定收益，而底层Aave资金池的实际利率波动风险由运营方承担。对用户而言，Stable Vaults提供了操作简便、收益稳定的体验，但代价是收益存在上限，且需额外承担运营方的交易对手风险。对运营方来说，可通过利差赚取利润，但也需在底层收益不足时补贴用户。对Aave而言，此举能吸引大量稳定存款，提升协议收入和代币回购能力，并增强用户黏性。尽管用户自行操作Aave可能获得更高收益，但大多数普通用户更看重便捷性与安全性，愿意为省心服务支付一定成本。Stable Vaults通过简化流程、提供固定收益，迎合了大众避免复杂决策、追求稳定回报的心理，是Aave扩大用户基础、实现规模增长的关键布局。

marsbit07/17 10:31

marsbit07/17 10:31

未来价格骗过预言机，Ostium 五分钟被掏空 2400 万美元

链上永续交易平台Ostium于7月15日发生持续五分钟的安全事件，造成其公共流动性金库重大损失。安全公司估算损失约2400万美元。事件核心并非签名缺失，而是由授权的价格预言机转发器提交了带有“未来日期”的签名数据。这些经过有效签名的数据创造出虚假交易利润，导致协议金库为这些无效支付买单。这与前几日Hedera上Bonzo Lend协议因缺少有效签名而失窃的案例有本质区别。 Ostium的验证代码被指仅检查了签名者授权，却未对价格合理性、时间戳新鲜度等关键安全指标进行强制验证。这表明即使密码学认证通过，若数据本身存在恶意，协议仍面临巨大风险。目前，被盗资金已被兑换为以太坊并部分转入混币器Tornado Cash。Ostium团队已暂停交易，并正与执法部门及安全机构合作。事件暴露了DeFi协议在依赖外部数据源时，对数据真实性验证的不足。

marsbit07/17 05:33

marsbit07/17 05:33

Summer.fi披露：一起耗资600万美元的DeFi攻击背后是长达数月的精心策划

Summer.fi发布了一份关于其Lazy Summer Protocol两个USDC金库遭600万美元漏洞利用的详细事后分析。报告指出，此次攻击并非偶发的闪电贷漏洞，而是攻击者精心策划数月的结果。攻击发生于7月6日，根源在于一个旧策略的退役过程存在操作问题，而非智能合约代码缺陷。攻击者通过向一个已设存款上限为零、但在净资产值计算中仍被包含的Ark中，存入价值过时的Silo金库代币，人为抬高了金库的份额价格，从而以虚高价值赎回份额，最终从协议的流动头寸中提取了约604万美元的USDC。其中，低风险USDC金库损失约564万美元，高风险USDC金库损失约40万美元。链上证据显示，攻击者在大约三个月前就开始资助多个钱包并逐步积累过时代币，为攻击做准备。闪电贷主要用于为最终交易提供临时流动性，并未创造漏洞本身。事件发生后，所有Lazy Summer Protocol金库均已暂停，存款上限降至零。目前协议治理层正在研究如何处理受影响的金库、是否补偿用户以及何时安全重启未受影响的业务。

ambcrypto07/07 17:34

Summer.fi披露：一起耗资600万美元的DeFi攻击背后是长达数月的精心策划

ambcrypto07/07 17:34

Altura 关闭390万美元无限金库，此前投资者提款850万美元激增

Web3游戏平台Altura因遭遇巨额投资者撤资，宣布关闭其Infinity Vault产品。投资者在一天内撤走了约850万美元资金，导致该金库仅剩余约390万美元。面对资金快速流出和参与率下降，Altura评估后决定终止该产品，并开始向参与者退还剩余资金，同时允许用户在关闭完成前继续提款。此次关闭反映了当前市场对加密收益产品的普遍压力。市场波动和投资者资金转移导致许多项目活动减少，尤其是小型收益产品和金库投资，在面对集中撤资时面临流动性管理和可持续性挑战。投资者日益谨慎，促使项目更关注流动性、风险管理和有效沟通。尽管关闭了Infinity Vault，Altura表示将继续致力于其区块链游戏生态系统的开发，支持核心Web3游戏计划。这一事件凸显了加密投资产品管理中流动性管控和用户参与的重要性。在数字资产市场不断变化的背景下，各公司正重新评估产品策略以适应投资者需求。

TheNewsCrypto06/22 09:17