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非农与美伊协议落地前市场谨慎，存储芯片股领跌美股，西部数据跌13%，原油走强

地缘政治风险重燃，市场关注周五非农就业报告。伊朗披露霍尔木兹海峡管控草案，内容严苛，并打击海峡附近“敌方目标”，引发能源运输风险担忧，推动国际油价大幅上涨。布伦特原油一度升破83美元。油价急涨重燃通胀压力，叠加谷歌发行250亿美元企业债增加供给压力，市场对美联储加息预期升温，美债收益率上行，美元走强。 美股承压连续第二日收跌，道指跌幅居前。存储芯片股因业绩指引不佳领跌，西部数据暴跌超13%。个股方面，AppLovin、Datadog等因业绩未达预期或增速放缓而大幅下挫。SpaceX限售股解禁后股价不跌反涨。整体市场交易活跃度低，显示在非农数据发布前保持谨慎。 欧股表现相对强势，STOXX 600指数继续创新高。其他资产方面，日元回落，黄金冲高后持平，比特币未能有效突破6.5万美元关口。市场正等待非农就业数据提供更明确的方向指引。

marsbit10 小時前

非农与美伊协议落地前市场谨慎，存储芯片股领跌美股，西部数据跌13%，原油走强

marsbit10 小時前

比特币价格盘整于6.5万美元下方，美国PMI数据发出新"滞胀"警告

比特币价格在周四华尔街开盘时仍徘徊在6.5万美元下方，市场分析关注美国经济出现“滞胀”的新风险。伊朗方面表示与阿曼就重启霍尔木兹海峡石油航道的协议并不意味着航道将立即重新开放，地缘政治不确定性持续。与此同时，美国最新ISM服务业PMI与就业数据显示，7月服务业活动微升，但就业分项指数大幅下滑至萎缩区间，同时支付价格指数飙升至近两年高位，分析认为这加剧了美国经济陷入物价上涨与劳动力市场疲软并存的“滞胀”风险。 比特币价格近期持续窄幅震荡，缺乏明确方向。分析指出，尽管宏观环境存在压力，且比特币表现逊于纳斯达克和标普500指数，但市场尚未出现决定性的“真正破位”信号。链上数据显示当前市场状态更接近“沉闷”而非“投降”，形成了一个被压缩、持仓不足且被全球风险偏好暂时忽视的格局，底部条件正在形成但尚未完成。

cointelegraph19 小時前

比特币价格盘整于6.5万美元下方，美国PMI数据发出新"滞胀"警告

cointelegraph19 小時前

又玩“脱钩”？国产光模块迎来一场压力测试

美国联邦通信委员会（FCC）被曝正起草禁令，计划在2026年前禁止进口中国新型号光模块，引发市场关注。当前，中国厂商占据全球光模块市场超60%份额，在高速的800G、1.6T产品上优势更明显，中际旭创、新易盛等头部企业产品大量供应北美云厂商及英伟达。 分析指出，美国本土光模块公司在上游芯片等领域有优势，但在大规模制造、成本及产能上远不及中国厂商，其现有产能无法满足北美AI算力建设的巨大需求。若实施禁令，将严重冲击美国自身供应链。 尽管美方禁令尚未正式出台，且可能针对企业主体或产品原产地，但中国主要光模块公司已通过海外建厂（如东南亚、墨西哥）进行布局以应对潜在风险。业内人士认为，美国的单方面限制难以完全执行，反而可能促使中国产业加速技术发展和市场多元化。消息传出后，A股光模块龙头股价经历波动后跌幅收窄，市场反应显示对行业长期韧性仍有信心。

marsbit昨天 11:46

又玩“脱钩”？国产光模块迎来一场压力测试

marsbit昨天 11:46

当芯片设备的竞争，开始不只看谁更先进

美国出口管制政策正在改变全球芯片设备行业的竞争逻辑。过去，企业选择设备主要看重性能、良率、成本和长期服务能力，欧美厂商凭借技术优势和服务网络占据主导。然而，美国持续加码的管制措施带来了供应链不确定性，设备未来的零部件供应、软件升级和原厂维护都可能受到政策影响，这迫使芯片制造商重新评估供应链风险。 据报道，三星电子和SK海力士已开始评估中微公司的刻蚀设备，为其中国工厂寻找潜在备选方案。此举并非意味着立即更换供应商，而是为了防范未来美国设备供应可能中断的风险。对晶圆厂而言，设备能否获得持续维护至关重要，出口管制正在削弱美国供应商作为长期稳定伙伴的信用。 这一变化为国产设备带来了新机遇。国产设备，特别是在刻蚀等领域，已通过国内晶圆厂的大规模量产验证，具备了基本的技术和生产门槛。外部环境压力（美国管制）与内部能力提升（设备进步）共同作用，促使跨国企业将中国设备纳入评估范围，将其从“断供后的替代品”转变为“风险防范的备选供应商”。 然而，这并非意味着国产设备已实现全球化。当前测试仍局限于跨国企业在华工厂，距离进入其全球采购体系尚有差距。国产设备在光刻、量测等核心环节仍落后，且从测试到大规模采购需经过漫长验证。美国政策为中国设备创造了被看见的机会，但真正的竞争力仍取决于技术、服务与长期积累的信用。 最终，芯片设备的竞争维度已然扩展：不仅要看谁更先进，还要看谁的供应链更可靠、谁能持续稳定地留在中国市场。效率优先的时代正在向兼顾安全与风险防范的时代转变，供应链的确定性正成为新的竞争力要素。

marsbit昨天 11:46

当芯片设备的竞争，开始不只看谁更先进

marsbit昨天 11:46

华尔街早报：标普道指齐创新高，费半、芯片股4连阳，闪迪、英特尔大涨超10%，美光市值重返万亿美元

昨夜美股在强劲财报与地缘乐观情绪驱动下全面飙升。道指首次站上54000点，标普500指数均创历史新高，纳指大涨2.59%。费城半导体指数涨6.55%，实现四连阳。 市场关注霍尔木兹海峡局势出现缓和迹象，相关临时协议接近达成，缓解能源供应担忧，国际油价因此大幅下挫。油价下跌也降低了通胀担忧，市场对美联储9月加息的预期概率下降。 AI板块成为市场最强方向，行情覆盖从芯片、存储到软件应用的完整链条。Palantir因财报超预期暴涨29.45%，卡特彼勒创历史新高。半导体个股表现抢眼，英特尔、闪迪大涨超10%，美光科技市值重回万亿美元。AMD、Arista Networks等财报后股价波动显著。 需要注意的风险包括：SpaceX即将面临大规模限售股解禁，甲骨文因高额举债建设数据中心导致信用评级被下调至BBB-。市场后续将关注更多企业财报及宏观经济数据。

marsbit前天 05:11

华尔街早报：标普道指齐创新高，费半、芯片股4连阳，闪迪、英特尔大涨超10%，美光市值重返万亿美元

marsbit前天 05:11

比特币价格增长希望增强！分析公司揭示BTC的"命运关口"！

比特币本周开盘价约62,000美元。分析机构BIT（前Matrixport）指出，市场对比特币看跌期权的担忧正在减弱，比特币可能正在形成更高的底部，且最密集的抛售忧虑期或已过去。该公司强调，比特币需守住62,000美元支撑位才能维持复苏前景。当前市场参与者头寸相对较小，有望限制进一步卖压。本周期权市场的价格走势将对比特币短期方向至关重要，看跌期权偏度（skew）收窄可能重启上涨动能。同时，报告提醒，地缘政治事件和美国国债收益率上升仍是比特币等风险资产面临的主要宏观风险。文末声明该分析不构成投资建议。

cryptonews.ru08/03 13:05

比特币价格增长希望增强！分析公司揭示BTC的"命运关口"！

cryptonews.ru08/03 13:05

JAN3报告：2025年比特币的普及前所未有

根据JAN3发布的《2025年国家比特币采用报告》，比特币在2025年的全球采用达到前所未有的水平，已超越企业资产负债表范畴，成为国家级战略规划的关键工具。各国政府正积极利用比特币来货币化过剩能源、吸引外资并抵御传统货币不稳定性。 报告引入了新的“比特币20国（B20）”指数来评估各国参与度。排名前五的分别是：美国（7.42分，BBB）、不丹（6.64，BB）、英国（6.44，BB）、萨尔瓦多（5.68，B）和阿联酋（4.35，CCC）。 这些国家的领先地位源于其建设新金融基础设施的积极举措。例如，萨尔瓦多正筹备推出全球首家加密货币银行，提供比特币存款、贷款和支付服务。不丹则利用其丰富的水力发电资源，通过挖矿建立主权比特币储备以多元化经济。 2025年机构采纳的高潮是美国于3月6日通过总统行政令，正式成立“战略比特币储备”，旨在强化国家金融安全并建立数字安全垫，其具体注资尚待后续立法。 比特币上升至国家战略层面，标志着其强大的机构基础已然形成。对私人投资者而言，这明确显示比特币已从投机性资产转变为保障货币主权和争夺新全球经济技术优势的长期地缘政治工具。美国、不丹和萨尔瓦多等国的协调行动证明，比特币正被广泛认可为实现这些战略目标的核心手段。

cryptonews.ru08/03 09:41

JAN3报告：2025年比特币的普及前所未有

cryptonews.ru08/03 09:41

对话达利欧：当下正处AI泡沫中，投资组合的1%是比特币

桥水基金创始人瑞·达利欧在访谈中指出，当前AI热潮已显现经典泡沫特征，高估值与过度借贷可能在未来经济变故下引发资产抛售与衰退。他强调，这背后是更宏大的“大周期”在起作用，即贫富差距、政府债务高企及地缘政治变动共同驱动的约80年循环，目前全球秩序正处力量交替的衰退阶段。 为应对不确定性，达利欧建议个人投资者进行多元化资产配置，包括股票、黄金、债券等，而非仅持有现金。他透露自己投资组合中约有1%为比特币，认为其具备硬通货特性，但个人更偏好实物黄金。对于AI的影响，他认为这将在更高层面替代人类思维，加剧贫富差距，而善于运用人类情感、直觉并与AI协作的人将更具优势。 谈及英美热议的“财富税”，达利欧认为操作困难，可能引发资本外流或刺破泡沫。关于世界秩序，他预判未来可能走向区域化发展，而非单一主导。最后，他指出美国卷入伊朗冲突暴露了其军事与经济影响力的脆弱性，类似历史上大英帝国的衰落征兆。

marsbit08/02 02:51

对话达利欧：当下正处AI泡沫中，投资组合的1%是比特币

marsbit08/02 02:51

新冷战是科技股战

本文认为，新冷战本质上是科技金融战，其核心是金融体系与科技产业的深度绑定和国家意志的体现。文章通过对比美苏冷战、美日摩擦和中美竞争，指出竞争形态已从实体贸易战演变为以金融市场（尤其是股市）为标尺的科技金融博弈。 美苏冷战时期，美国通过美元体系渗透并最终拖垮了苏联的经互会体系。美日摩擦中，美国通过“广场协议”和金融手段（如美债）遏制了日本半导体产业。当前的中美博弈则更为复杂：中国拥有庞大的工业基础和美元资产，美国难以单纯通过贸易或传统金融手段取胜。于是，竞争焦点转向科技领域，并直接反映在双方核心科技企业的股市表现上。 文章指出，美股（尤其是AI、半导体板块）和A股中的科技龙头（如长鑫科技、月之暗面）已成为“主权级资产”，其涨跌体现了国家力量的对垒。科技战的新形式在于，双方体系内的企业能在各自市场形成“自然垄断”，并通过股市估值相互施压。未来的垄断企业可能不再是全球性的消费巨头，而是在各自体系内获得垄断收益的科技公司。 最终，这场“大争之世”的博弈，超越了简单的贸易份额争夺，演变为以金融定价权为终极武器的科技体系竞争。

marsbit07/31 10:37

新冷战是科技股战

marsbit07/31 10:37

华尔街早报：微软缓解“AI烧钱”担忧，科技股强力反扑，存储ETF DRAM与费半暴涨17%和8%

华尔街市场经历剧烈抛售后迎来强力反弹，主要受微软超预期财报提振。微软Azure云业务增长43%，资本支出低于预期并承诺新财年现金流为正，缓解了市场对AI投入可持续性的担忧，股价暴涨15.51%，创历史最大单日市值增幅。科技股普遍上涨，纳指大涨2.78%，费城半导体指数暴涨8.19%，存储相关ETF暴涨近17%。然而市场广度不佳，标普500指数中超70%成分股下跌，显示上涨主要由少数巨头带动。 中东地缘局势出现进展，哈马斯原则同意解除武装，但协议仍有执行风险。原油价格小幅下跌，市场关注即将召开的OPEC+会议及其产量政策。外汇方面，美元指数大跌，日元和韩元大幅升值，市场怀疑日韩当局进行了汇率干预。 其他个股方面，亚马逊因云业务强劲而上涨，Meta因资本开支担忧逆市大跌，苹果则因供应链限制导致业绩指引疲软而收跌。接下来市场关注美国AI监管框架、OPEC+会议决议及韩国出口数据等重要事件。

marsbit07/31 04:40

华尔街早报：微软缓解“AI烧钱”担忧，科技股强力反扑，存储ETF DRAM与费半暴涨17%和8%

marsbit07/31 04:40

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