JPMorgan (JPMORGAN) là gì

Sáng kiến Blockchain và Tiền tệ Kỹ thuật số của JPMorgan: Tiên phong trong việc áp dụng công nghệ Web3 tại các tổ chức

JPMorgan Chase & Co. đứng ở vị trí tiên phong trong đổi mới tài chính, tích hợp chiến lược các công nghệ blockchain và giải pháp tiền tệ kỹ thuật số vào các thực tiễn ngân hàng đã được thiết lập. Ngân hàng đã có những bước tiến đáng kể trong việc cách mạng hóa thanh toán xuyên biên giới và mã hóa tài sản thông qua các sáng kiến như nền tảng blockchain Onyx và JPM Coin. Bài viết này đi sâu vào kiến trúc cơ bản, các thông số hoạt động và tác động chuyển đổi của các giải pháp của JPMorgan trong không gian Web3. Tập hợp lại, những sáng kiến này tạo điều kiện cho các giao dịch vượt quá 1 tỷ đô la hàng ngày, thể hiện cam kết của ngân hàng trong việc thích ứng với các yêu cầu tài chính hiện đại.

Giới thiệu về Hệ sinh thái Blockchain của JPMorgan

Bối cảnh tổ chức và Tầm nhìn chiến lược

Xuất phát từ việc nhận thức về những bất cập trong tài chính toàn cầu, sự tham gia của JPMorgan vào công nghệ blockchain xác định những điểm đau chính như thời gian thanh toán chậm và dòng dữ liệu phân mảnh. Chiến lược blockchain toàn diện của ngân hàng, được dẫn dắt bởi bộ phận Onyx (được đổi thương hiệu thành Kinexys vào năm 2024), được thiết kế để phát triển các giải pháp cấp tổ chức kết hợp liền mạch giữa an ninh ngân hàng truyền thống và khả năng đổi mới của công nghệ sổ cái phân tán.

Khác biệt với các mạng blockchain công cộng, các hệ thống của JPMorgan nhấn mạnh tính tuân thủ, chỉ cho phép truy cập đối với các khách hàng tổ chức đã được kiểm tra và vượt qua quy trình Know-Your-Customer (KYC) nghiêm ngặt. Sự tập trung vào việc tuân thủ quy định này đảm bảo rằng các sản phẩm blockchain của JPMorgan là mạnh mẽ và an toàn.

Các thành phần cốt lõi của Kiến trúc Blockchain

Tại trung tâm của các sản phẩm của JPMorgan là hai thành phần nổi bật:

1. JPM Coin: Đây là một stablecoin có quyền truy cập, được gắn với các loại tiền tệ fiat theo tỷ lệ 1:1, chủ yếu là đô la Mỹ và, tính đến năm 2023, là euro. Là một lớp thanh toán, nó tạo điều kiện cho các giao dịch tức thì giữa các tài khoản JPMorgan.

2. Liink: Mạng lưới dựa trên blockchain này nâng cao việc xác minh dữ liệu giữa các tổ chức tài chính, cho phép đánh giá theo thời gian thực thông qua một hệ thống trao đổi thông tin an toàn.

Cả hai thành phần này đều sử dụng Quorum, một biến thể Ethereum cấp doanh nghiệp được phát triển nội bộ trước khi được chuyển giao cho ConsenSys vào năm 2020. Kiến trúc này nhấn mạnh việc thanh toán nguyên tử—cho phép chuyển giao đồng thời tài sản và hướng dẫn thanh toán—giảm đáng kể nhu cầu về các quy trình đối chiếu kéo dài.

Công nghệ Cơ bản và Cơ chế Hoạt động

JPM Coin: Định nghĩa lại Thanh toán Bán buôn

Khung hoạt động của JPM Coin bao gồm một quy trình có cấu trúc với ba giai đoạn chính:

1. Phát hành Coin: Các khách hàng tổ chức gửi tiền fiat vào các tài khoản chuyên dụng tại JPMorgan, sau đó nhận được một số lượng JPM Coin tương đương được ghi lại trên sổ cái blockchain.

2. Chuyển khoản P2P: Thông qua các hợp đồng thông minh, các tổ chức có thể chuyển những đồng coin này, được hỗ trợ bởi mô hình hoạt động 24/7, trái ngược với giờ làm việc ngân hàng truyền thống.

3. Đổi lại: Người nhận có thể chuyển đổi JPM Coin trở lại thành tiền fiat thông qua các cập nhật tự động vào sổ cái, duy trì sự cân bằng giữa dự trữ kỹ thuật số và vật lý.

Cơ chế đổi mới này giảm thiểu đáng kể thời gian thanh toán xuyên biên giới, từ nhiều ngày xuống chỉ còn vài phút trong khi cũng loại bỏ phí ngân hàng đại lý. Hệ thống có khả năng xử lý có thể vượt quá 10 nghìn tỷ đô la hàng ngày.

Liink: Tổ chức Dữ liệu Dựa trên Blockchain

Liink giảm bớt những rào cản liên quan đến thanh toán với hai mô-đun chính:

• Xác nhận: Thành phần này xác thực trước thông tin tài khoản bằng cách sử dụng các đảm bảo mã hóa, giảm thiểu các giao dịch thất bại.

• Định dạng: Nó tự động hóa các kiểm tra tuân thủ theo các tiêu chuẩn thanh toán quốc tế, đảm bảo rằng tất cả các quy trình tuân thủ các quy định cần thiết.

Tính đến năm 2023, Liink đã hiệu quả xử lý các yêu cầu trạng thái cho hơn 75% các khoản thanh toán bán buôn của JPMorgan, đạt được mức giảm 65% đáng kể trong các trì hoãn do giao dịch sai.

Lãnh đạo và Thời gian Phát triển

Các Kiến trúc sư Chính và Cấu trúc Quản trị

Đứng đầu các sáng kiến blockchain của JPMorgan là Umar Farooq, Giám đốc điều hành của Onyx/Kinexys, người đã có vai trò quan trọng từ khi hình thành. Tầm nhìn của ông cho dự án đã được bổ sung bởi Takis Georgakopoulos, Trưởng phòng Thanh toán Bán buôn Toàn cầu, người tập trung vào việc tuân thủ quy định và triển khai thương mại các giải pháp blockchain.

Các Cột mốc Tiến hóa

Nhìn lại thời gian của các nỗ lực blockchain của JPMorgan, một số phát triển quan trọng nổi bật:

• 2016: Bắt đầu phát triển Quorum thông qua một quan hệ đối tác với các nhà phát triển Ethereum.

• 2017: Ra mắt thí điểm Mạng Thông tin Ngân hàng Liên ngân hàng (IIN) với hơn 75 ngân hàng tham gia.

• 2019: Công bố JPM Coin là stablecoin đầu tiên do ngân hàng phát hành, đạt 1 tỷ đô la trong xử lý hàng ngày vào năm 2023.

• 2020: Thành lập Onyx như một đơn vị blockchain chuyên dụng, với nền tảng Liink được nâng cấp với các tính năng mới.

• 2023: Ra mắt giao dịch JPM Coin định danh euro.

• 2024: Đổi thương hiệu Onyx thành Kinexys, giới thiệu các dịch vụ ngoại hối mới và cho phép khả năng tương tác với các blockchain công cộng.

Quan hệ Đối tác Chiến lược và Tích hợp Quy định

Hợp tác với Các Mạng Blockchain Công cộng

Quá trình đổi mới của JPMorgan tiếp tục khi họ thành công trong việc thanh toán các trái phiếu Kho bạc được mã hóa trên một blockchain công cộng thông qua các quan hệ đối tác tận dụng các oracle Chainlink. Mô hình lai này cân bằng một cách xuất sắc giữa sự an toàn của các sổ cái riêng tư với tính minh bạch vốn có của các chuỗi công cộng, tạo điều kiện cho các chuyển động tài sản theo thời gian thực giữa các loại mạng khác nhau. Nền tảng Kinexys hiện phục vụ như một trung gian quan trọng cho các tài sản có giá trị khoảng 1,5 nghìn tỷ đô la hàng ngày.

Khung Tuân thủ và Giảm thiểu Rủi ro

Hạ tầng blockchain của JPMorgan thể hiện cam kết đối với nhiều lớp bảo vệ:

• Mã hóa Tiền gửi: Chỉ thể hiện các yêu cầu đối với các dự trữ fiat do JPMorgan nắm giữ, JPM Coin tránh được nhu cầu về một phương pháp tài sản đảm bảo điển hình.

• Hộp cát Quy định: Tham gia vào các sáng kiến do Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) dẫn dắt, JPM Coin đã được đánh giá như một phần của các thử nghiệm tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, xác nhận các cơ chế chống rửa tiền mạnh mẽ của nó.

• Kiểm toán Hợp đồng Thông minh: Các cuộc kiểm toán nghiêm ngặt đảm bảo rằng tất cả mã đều được kiểm tra kỹ lưỡng để ngăn chặn các điểm yếu tiềm ẩn, với các hệ thống sẵn có để tạo điều kiện cho việc nâng cấp kịp thời sau khi triển khai.

Tác động và Hướng đi Tương lai

Các Chỉ số Hiệu suất Định lượng

Các đóng góp của JPMorgan có thể được định lượng thông qua một số chỉ số hiệu suất quan trọng:

• Khối lượng Giao dịch: Tổng số tiền được xử lý qua JPM Coin đạt 300 tỷ đô la từ năm 2020 đến 2023, sau khi có sự gia tăng đáng kể nhờ vào việc tích hợp euro.

• Tham gia Mạng lưới: Hơn 400 tổ chức là một phần của mạng Liink, bao gồm một số lượng đáng kể các ngân hàng hàng đầu thế giới.

• Hiệu quả Thanh toán: Việc giới thiệu mô-đun Xác nhận của Liink đã dẫn đến sự giảm 92% thời gian cần thiết để giải quyết các yêu cầu thanh toán.

Lộ trình cho việc áp dụng Web3 tại các tổ chức

Nhìn về phía trước, lộ trình chiến lược của JPMorgan từ năm 2025 đến 2030 nhấn mạnh ba lĩnh vực cốt lõi:

1. Khả năng tương tác Đa chuỗi: Mở rộng khả năng tương thích của Kinexys với Ethereum, Polygon và các mạng tương thích EVM khác để nâng cao mã hóa tài sản.

2. Tiền mặt Có thể lập trình: Đổi mới trong các phương pháp thanh toán theo thời gian và giải pháp ký quỹ thông qua các hợp đồng thông minh JPM Coin.

3. Tích hợp CBDC: Đóng vai trò là trung gian cho các loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sử dụng các khung hiện có của JPM Coin.

Kết luận: Định nghĩa lại Tài chính thông qua Đổi mới Có kiểm soát

Các sáng kiến blockchain của JPMorgan là ví dụ về cách các tổ chức tài chính truyền thống có thể tận dụng công nghệ Web3 mà không từ bỏ tính tuân thủ và các tiêu chuẩn quy định. Bằng cách đảm bảo hỗ trợ 1:1 cho JPM Coin, hạn chế quyền truy cập mạng cho các thực thể đã được xác minh và thúc đẩy sự hợp tác với các cơ quan quản lý, JPMorgan đã xây dựng một mô hình chiến lược cho đổi mới công nghệ tài chính quy mô lớn. Sự mở rộng sắp tới vào các giải pháp blockchain hướng tới bán lẻ báo hiệu một kỷ nguyên mà các loại tiền kỹ thuật số và tài sản mã hóa có thể kết hợp trong các hệ thống tài chính đã được thiết lập. Khi tổ chức tiến về phía trước, ban lãnh đạo của nó tiếp tục diễn đạt một tầm nhìn về một tương lai tài chính thống nhất nơi các hệ thống giá trị phát triển song song với các tiến bộ công nghệ, nhấn mạnh sự tương tác liền mạch giữa tài chính truyền thống và các hệ sinh thái phi tập trung.