Lĩnh vực memecoin đã nổi lên như là đối tượng hưởng lợi lớn nhất từ dòng vốn mới đổ vào thị trường crypto trong ngày qua, ghi nhận mức tăng trưởng trung bình 9,11%.
SPX6900 [SPX], đến lượt mình, đã ghi nhận một đà tăng khoảng 16% sau làn sóng vốn này, nhưng dữ liệu thị trường cho thấy nhiều diễn biến phức tạp hơn bên dưới bề mặt.
Phát hiện từ AMBCrypto cho thấy những người bán vẫn đang cố gắng định vị thị trường theo cách có thể làm nghiêng điều kiện về phía có lợi cho họ.
Dòng vốn vào vẫn ở mức cao
Thanh khoản lưu thông trong thị trường SPX đã tăng mạnh trên cả thị trường Giao ngay (Spot) và thị trường Vĩnh viễn (Perpetual).
Thị trường perpetual ghi nhận dòng vốn vào mạnh mẽ nhất. Open Interest (OI - Lãi mở), phản ánh mức độ thanh khoản chảy vào các hợp đồng perpetual, đã tăng 15% lên 42 triệu USD tính đến ngày 4 tháng 1.
Hoạt động trên thị trường giao ngay cũng vẫn tích cực, với nhiều token SPX được rút ra khỏi các sàn giao dịch hơn là chảy vào.
Dòng ra cao hơn dòng vào cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển memecoin vào các ví cá nhân để nắm giữ dài hạn. Hành vi này làm giảm nguồn cung sẵn có để giao dịch trên các sàn.
Báo cáo cho thấy tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này, bắt đầu từ ngày 29 tháng 12, tổng dòng vào và dòng ra đạt 5,56 triệu USD. Trên cơ sở tích lũy, sự dịch chuyển vốn đã đạt 11,86 triệu USD.
Thanh khoản đẩy lùi những người bán
Dữ liệu thanh lý cho thấy sức kháng cự mạnh mẽ chống lại những nhà giao dịch đặt cược vào các đợt giảm điểm.
Dữ liệu từ CoinGlass chỉ ra rằng trong ngày qua, các nhà giao dịch short (bán khống) chịu thua lỗ nhiều hơn đáng kể so với các nhà giao dịch long (mua). Cứ mỗi 1 USD thua lỗ từ các nhà giao dịch long, thì các nhà giao dịch short thua lỗ 17 USD.
Về mặt giá trị tuyệt đối, các nhà giao dịch long thua lỗ 5.800 USD, trong khi các nhà giao dịch short ghi nhận tổn thất lên tới 100.800 USD. Sự mất cân đối này làm nổi bật sự thống trị ngắn hạn mà các nhà giao dịch long thiết lập trên thị trường.
Bản đồ nhiệt Thanh lý (Liquidation Heatmap) cho thấy khả năng tiếp tục di chuyển giá lên, mặc dù bất kỳ mức tăng nào thêm có thể vẫn còn hạn chế.
Tuy nhiên, bức tranh tổng thể vẫn còn hỗn hợp. Chính bản đồ nhiệt này tiết lộ các cụm thanh khoản lớn được định vị dưới các mức giá hiện tại, giữ cho rủi ro của một đợt giảm điểm vẫn tồn tại.
Phe short từ chối rút lui
Bất chấp những tổn thất gia tăng trong giới giao dịch short, họ vẫn chưa rút khỏi thị trường. Thay vào đó, nhiều người dường như đang định vị chờ đợi một động thái giá tiềm năng có thể có lợi cho các lệnh cược của họ.
Tỷ lệ Tài trợ Theo trọng số Lãi mở (Open Interest-Weighted Funding Rate), theo dõi xem thanh khoản thị trường thiên về hợp đồng short hay long, đã chỉ ra sự thống trị của phe bán.
Chỉ báo này vẫn âm, với mức đọc là -0,0037%, báo hiệu rằng các vị thế short tiếp tục áp đảo các hợp đồng long trên thị trường perpetual.
Hiện tại, trong khi sự lạc quan vẫn tồn tại giữa các nhà giao dịch long, sự thận trọng vẫn được khuyến nghị khi áp lực bán tiếp tục định hình động thái thị trường.
