Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) đã công bố kế hoạch phát triển một nền tảng cho giao dịch và thanh toán trên chuỗi đối với chứng khoán được token hóa. Động thái này sẽ cho phép giao dịch 24/7 đối với cổ phiếu niêm yết tại Mỹ và ETF, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Trong một tuyên bố được đưa ra vào ngày 19 tháng 1, NYSE cho biết nền tảng này sẽ hỗ trợ giao dịch cổ phiếu lẻ, đặt lệnh theo số tiền USD và tài trợ bằng stablecoin, đồng thời cho phép thanh toán gần như tức thì bằng cách sử dụng vốn được token hóa.
Giao dịch 24/7 và thanh toán được token hóa
Theo sàn giao dịch, nền tảng kỹ thuật số mới được thiết kế để cho phép giao dịch liên tục. Điều này phá vỡ khung giờ thị trường truyền thống vốn từng chi phối các thị trường cổ phiếu Hoa Kỳ.
NYSE cho biết điều này sẽ cho phép các nhà đầu tư giao dịch chứng khoán được token hóa suốt ngày đêm. Ngoài ra, việc thanh toán sẽ diễn ra trên chuỗi thay vì thông qua các chu kỳ bù trừ thông thường.
Cơ sở hạ tầng sẽ kết hợp động cơ khớp lệnh Pillar của NYSE với các hệ thống hậu giao dịch dựa trên blockchain.
Sàn giao dịch cho biết nền tảng này sẽ hỗ trợ nhiều blockchain, như Solana và Ethereum, cho việc thanh toán và lưu ký, mang lại sự linh hoạt khi cơ sở hạ tầng thị trường kỹ thuật số phát triển.
Cổ phiếu được token hóa vẫn hoàn toàn có thể thay thế được
NYSE cho biết cổ phiếu được token hóa giao dịch trên nền tảng sẽ có thể thay thế được (fungible) với chứng khoán được phát hành theo cách truyền thống. Điều này có nghĩa là chúng sẽ đại diện cho cùng một tài sản cơ bản.
Các cổ đông nắm giữ token sẽ tiếp tục nhận được cổ tức và quyền quản trị, bao gồm quyền biểu quyết, phù hợp với các biện pháp bảo vệ cổ đông hiện có.
Việc truy cập vào nền tảng sẽ được cung cấp thông qua các nhà môi giới-kinh doanh (broker-dealer) đủ điều kiện, với việc phân phối được thiết kế để không phân biệt đối xử và phù hợp với các nguyên tắc cấu trúc thị trường đã được thiết lập.
Một phần của chiến lược kỹ thuật số rộng lớn hơn của ICE
Sáng kiến này là một phần của chiến lược kỹ thuật số rộng lớn hơn của Intercontinental Exchange (ICE), công ty mẹ của NYSE.
Intercontinental Exchange [ICE] cho biết họ đang chuẩn bị cơ sở hạ tầng bù trừ để hỗ trợ giao dịch liên tục. Ngoài ra, họ đang khám phá việc sử dụng tài sản thế chấp được token hóa để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ và tài trợ bên ngoài giờ làm việc của ngân hàng truyền thống.
ICE nói thêm rằng họ đang làm việc với các ngân hàng, bao gồm BNY và Citi, để hỗ trợ các khoản tiền gửi được token hóa trên tất cả các trung tâm bù trừ của mình.
Mục tiêu là cho phép các thành viên bù trừ quản lý tính thanh khoản và tài trợ trên các múi giờ và khu vực pháp lý khác nhau mà không bị ràng buộc bởi các khung thời gian thanh toán tiêu chuẩn.
Vẫn cần sự chấp thuận của cơ quan quản lý
“Trong hơn hai thế kỷ, NYSE đã chuyển đổi cách thức hoạt động của thị trường,” bà Lynn Martin, Chủ tịch Tập đoàn NYSE cho biết và nói thêm rằng sàn giao dịch này hướng đến việc dẫn dắt ngành công nghiệp hướng tới các “giải pháp hoàn toàn trên chuỗi” trong khi vẫn duy trì các tiêu chuẩn quản lý và biện pháp bảo vệ nhà đầu tư hiện có.
Các giám đốc điều hành của ICE cho biết dự án phản ánh sự chuyển dịch dài hạn hướng tới việc vận hành cơ sở hạ tầng thị trường trên chuỗi, trải dài từ giao dịch, thanh toán, lưu ký đến hình thành vốn.
NYSE đã không tiết lộ lộ trình ra mắt, và nền tảng này vẫn phụ thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Nếu được chấp thuận, đây sẽ là một trong những bước đi quan trọng nhất cho đến nay của một sàn giao dịch lớn tại Mỹ nhằm tích hợp trực tiếp công nghệ blockchain vào thị trường chứng khoán truyền thống.
Suy nghĩ cuối cùng
- Động thái của NYSE báo hiệu rằng token hóa đang chuyển từ các dự án thí điểm sang cơ sở hạ tầng thị trường cốt lõi, thay vì chỉ là một thử nghiệm tài sản kỹ thuật số ngách.
- Bằng cách giữ cho cổ phiếu được token hóa hoàn toàn có thể thay thế được với chứng khoán truyền thống, sàn giao dịch đang ưu tiên tính liên tục trong cấu trúc thị trường và sự bảo vệ nhà đầu tư.
