Tác giả: Jake Pahor
Biên dịch: TechFlow
TechFlow: Bitcoin đang tiến lại gần đường trung bình 50 tuần (MA 50), và trong lịch sử, ba thị trường gấu trước đâu đều kết thúc ở đây. Bài viết này sử dụng dữ liệu đầy đủ từ năm 2012 để phân tích độ tin cậy của tín hiệu này, đưa ra điểm số hiện tại và so sánh với các trường hợp lịch sử, đây là một bài phân tích lại có giá trị tham khảo cho nhà đầu tư đang đánh giá đáy.
Tôi đi câu cá một tuần trở về, thấy bàn làm việc bận rộn nhất từ tháng Một đến nay.
Không phải giao dịch bận, mà là giấy tờ bận. Mọi người đang hối hả mở tài khoản, xác minh, nộp tiền, trong khi Bitcoin trong tuần đó tăng 22.8%, mức tăng tuần lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Vài tuần trước tôi đã viết, thời gian để sắp xếp công việc của bản thân là trước khi thị trường khởi động. Tuần này, điều đó không còn là lý thuyết nữa.
Hiện tại, toàn bộ thị trường đang dòm ngó một vị trí. Nội dung tối nay sẽ nói về vị trí này: Thị trường gấu đã ba lần kết thúc ở đây, và còn một lần đã lừa dối tất cả mọi người.
Điểm CSH hiện tại là 37.6. Đang ở giai đoạn giữa chu kỳ, tuần này tăng 5.4 điểm. Ý nghĩa thực tế là: Kế hoạch của tôi đã dừng mua vào ngày 22 tháng 8, khi đó điểm số sau 79 ngày liên tiếp dưới 30 đã vượt lên trên 30. Đây không phải là tôi đang đưa ra phán đoán, mà là kế hoạch đang thực thi các quy tắc đã được viết ra.
Xem vị trí điểm số hôm nay
Bảng điều khiển rủi ro CSH
Điểm CSH: 37.6, Giai đoạn giữa chu kỳ, Tuần này +5.4 (+16.8%)
Phần trăm: Ở mức thấp nhất 33% trong tất cả các số đọc từ năm 2012
Bitcoin: 78,153 USD (109,002 AUD), sau khi tăng +22.8% tuần trước thì tuần này +0.47%
Đã 327 ngày kể từ đỉnh tháng Mười; điểm thấp hiện tại của thị trường gấu này là 58,551 USD vào ngày 1 tháng 7, giảm 53.1%
Thị trường gấu này có 115 ngày Điểm CSH ở mức 30 hoặc thấp hơn, và tất cả đều nằm trong khoảng 20–30, Điểm CSH chưa bao giờ giảm xuống dưới 20
Ý nghĩa thay đổi điểm số: Trên 30, việc mua định kỳ của tôi tạm dừng; trở lại dưới 30, khôi động lại một cách cơ học; dưới 20, mức tiền mặt dự phòng được kích hoạt. Điểm số đã di chuyển, kế hoạch đưa ra câu trả lời, tôi thì đi câu cá.
Đã từng xảy ra chưa? Kiểm tra Đường Trung Bình 50 Tuần
Đường trung bình 50 tuần của Bitcoin hiện ở khoảng 81,000 USD. Giá đã chạm vào đường này vào thứ Sáu rồi lại giảm xuống dưới 3%. Nếu bạn đã trải qua một hai chu kỳ trên thị trường tiền điện tử, bạn sẽ biết tại sao mọi người đều dòm ngó đây: Trong thị trường bò, vị trí này là nơi phục hồi sau điều chỉnh; trong thị trường gấu, nó là nơi chấm dứt đợt phục hồi.
Vì vậy tôi đã đào sâu vào toàn bộ lịch sử điểm số, trở lại năm 2012 tổng cộng 5322 ngày, và lấy ra mỗi lần thị trường gấu kết thúc. Chỉ có ba lần: năm 2015, 2018–19 và 2022–23. Tôi muốn trả lời một cách trung thực câu hỏi mà nửa bàn giao dịch đã hỏi tôi tuần này: Đã từng xảy ra chưa? Và sau đó đã xảy ra điều gì?
Dưới đây là câu trả lời từ lịch sử.
Ba thị trường gấu trước đâu kết thúc theo cùng một cách: Lần đóng cửa tuần đầu tiên trở lại trên đường trung bình 50 tuần sau khi chạm đáy.
Ngày 25 tháng 10 năm 2015.
Ngày 5 tháng 5 năm 2019.
Ngày 19 tháng 3 năm 2023.
Ba thị trường gấu khác nhau, ba thế giới khác nhau. Cùng một tín hiệu. Cả ba lần đều có một diễn biến chung: Trong vòng sáu tháng tiếp theo, giá không bao giờ có một tuần nào đóng cửa dưới đường này. Điểm thấp của thị trường gấu không bao giờ bị chạm đến lần nữa. Mười hai tháng sau, Bitcoin đã tăng lần lượt 55%, 128% và 141% so với mức giá đóng cửa phục hồi đường đó.
Và còn một chi tiết tôi không ngờ tới: Ngày 19 tháng 3 năm 2023, tức là lần phục hồi đường gần nhất, nến tăng trong tuần đó là +32.1%. Mức tăng tuần lớn nhất kể từ đó đến nay là bao nhiêu? Chính là +22.8% của tuần trước. Thị trường đang lặp lại một cách đầy ấn tượng đến mức đáng để nói to lên.
Bây giờ hãy nói về phần mà hầu hết các phân tích bỏ qua.
Chỉ có một tín hiệu giả duy nhất trong toàn bộ tập dữ liệu. Ngày 3 tháng 4 năm 2022: Một lần đóng cửa tuần vượt lên trên đường trung bình 50 tuần ở giữa thị trường gấu. Tuần tiếp theo đã thất bại, và điểm thấp cuối cùng đến bảy tháng sau đó, thấp hơn 64%.
Sự khác biệt giữa lần phá vỡ giả đó và ba lần phá vỡ thật không nằm ở biểu đồ giá, mà nằm ở điểm số. Vào lần đóng cửa tháng 4 năm 2022, Điểm CSH là 65.4, không có đợt bán tháo đầu hàng ở đằng sau, giá vẫn đắt đối với chu kỳ của chính nó. Ba lần phục hồi thật sự đều đến từ đáy điểm số, lần lượt là 22.1, 14.6 và 2.3, và điểm số vào tuần phục hồi lần lượt là 47.5, 41.9 và 19.5.
Hôm nay: Điểm số 37.6, phục hồi từ đáy 20.6. Đây là hình thái của tín hiệu thật, không phải tín hiệu giả.
Vậy điểm thấp đã được xác nhận chưa? Trước khi bất kỳ ai hào hứng, có hai lưu ý trung thực, cũng chính là hai điều khiến tôi bất an.
Thứ nhất, thị trường gấu này vẫn còn những mục chưa được đánh dấu. Đây là đợt giảm sâu nhất trong lịch sử, 53%, trong khi trước đây là từ 75% đến 83%, và Điểm CSH chưa bao giờ giảm xuống dưới 20. Nhưng thị trường gấu năm 2018–19 cũng đảo ngược mà không có số đọc nào dưới 20. “Cơn rửa cuối cùng” là một kiểu mẫu, không phải định luật.
Thứ hai, thời gian. Ba lần phục hồi thật sự lần lượt xảy ra sau 284 ngày, 141 ngày và 118 ngày kể từ điểm thấp. Nếu ngày 1 tháng 7 là điểm thấp, hiện chúng ta đang ở ngày thứ 60. Bitcoin chưa bao giờ đi từ điểm thấp thị trường gấu đến điểm đóng cửa tuần vững chắc trên đường trung bình 50 tuần nhanh đến thế. Nhanh không phải là không thể, chỉ là không giống với hình mẫu lịch sử.
Vậy điều này có nghĩa là gì? Tín hiệu đã chấm dứt ba thị trường gấu trước đây vẫn chưa xuất hiện: Đóng cửa tuần trên đường trung bình 50 tuần, và giữ vững trong các tuần tiếp theo. Những gì đã xuất hiện là nền móng: một đáy điểm số khá sâu, đợt bật mạnh từ điểm thấp, và giá đã chạm đúng vào vị trí đó. Phán đoán riêng của tôi — đây chỉ là phán đoán, không phải dữ liệu đang nói — tôi khoảng 50-50, và đây là lúc tôi lạc quan nhất kể từ đỉnh. Và toàn bộ ý nghĩa của việc thực thi kế hoạch là, tình huống 50-50 sẽ không làm tôi tê liệt. Cả hai kết quả đều đã có sẵn chỉ dẫn rồi.
Bàn làm việc của Jake
Tuần này tôi thực sự đã làm gì: Không làm gì cả. Tôi nói điều này là để khoe khoang đấy.
Kế hoạch đã mua Bitcoin theo lịch trình trong bảy tháng, trong 115 ngày mà Điểm CSH ở trong khoảng 20 đến 30, mỗi ngày đều mua. Khi điểm số vượt lên trên 30 vào ngày 22 tháng 8, nó đã dừng lại. Tôi vẫn giữ số tiền mặt dự phòng cho trường hợp điểm số dưới 20, điều kiện này có thể sẽ không bao giờ xảy ra. Nếu đây chính là đáy, tôi đã mua đầy cửa sổ trong chế độ tự động. Nếu không phải, quy tắc cho đợt giảm tiếp theo cũng đã được viết sẵn rồi.
Tôi cũng tính một con số, nó làm cho toàn bộ phương pháp trở nên rõ ràng. Lấy cùng một số tiền từ đỉnh tháng Mười đến nay, mua vào theo hai cách. Giá trung bình khi mua mỗi ngày là 76,551 USD. Chỉ mua vào trong những ngày Điểm CSH dưới hoặc bằng 30, giá trung bình là 64,759 USD. Cùng một số tiền, nhận được nhiều hơn 18.2% Bitcoin, sự khác biệt duy nhất là người mua sau đã viết ra định nghĩa “rẻ” trước khi hành động.
Một việc khác trên bàn làm việc: Tính năng nhập CSV đã có trên My Plans, và tôi là người dùng đầu tiên. Tôi đã nhập mỗi lần mua Bitcoin của SMSF từ tháng 8 năm 2024, xem lại lịch sử của mình đối chiếu với điểm số. Tôi có một phần tư số tiền mua vào diễn ra khi Điểm CSH trên 70. Tất cả đều trước khi chúng tôi xây dựng kế hoạch này. Bài viết thứ Tư sẽ có bài phân tích lại đầy đủ, bao gồm tất cả những phần không mấy vẻ vang.
Hội nghị Jackson Hall chuyển hướng sang diễu hành hơn. Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh trong bài phát biểu chính thức đầu tiên vào thứ Sáu cho biết lạm phát quá nóng (PCE cả năm 3.7%, năm hóa sáu tháng 4.1%, theo số liệu của ông), và mở ra cửa cho việc tăng lãi suất. Theo dữ liệu ngày 28 tháng 8 của CME, thị trường tương lai qua đêm đã điều chỉnh tăng xác suất tăng lãi suất tháng 9 từ 35% lên khoảng 59%. Có thể coi như tung đồng xu.
Ngày quan trọng: CPI tháng 8 được công bố vào ngày 11 tháng 9, Fed đưa ra quyết định vào ngày 16 tháng 9. Nếu tăng lãi suất, đây sẽ là lần đầu tiên thị trường tiền điện tử đối mặt với chính sách thắt chặt kể từ thị trường gấu năm 2022. Đáng để quan tâm.
Ở các mặt khác: Vàng tuần này mất 3.2%, thị trường chứng khoán đi ngang, VIX đang ngủ say ở 14.4. Những gì đẩy Bitcoin trong hai tuần qua, tuyệt đối không phải là cơn sốt sự ưa thích rủi ro ở mọi loại tài sản.
Tuần này chỉ có một câu hỏi: Liệu Bitcoin có thể ở gần đường trung bình 50 tuần, hay sẽ bị từ chối một cách thậm tệ?
Đường đi một: Bitcoin đóng cửa tuần trên đường trung bình 50 tuần và giữ vững. Đây là tín hiệu chấm dứt ba thị trường gấu trước đây, tôi sẽ chuyển sang lập trường lạc quan.
Đường đi hai: Rơi mạnh. Từ năm 2013, mỗi thị trường gấu đều chấm dứt đợt phục hồi ở vị trí này, tôi dự đoán sẽ thử thấp lại vùng giá thấp của khoảng dao động.
Bản báo cáo việc làm Mỹ tối thứ Sáu là sự kiện được định trước duy nhất có trọng lượng để quyết định việc này.
Cả hai đường đi đều có thao tác tương ứng trong kế hoạch của tôi. Khi Điểm CSH dưới 30, khôi động lại việc mua vào. Dưới 20, tăng vốn theo từng mức nặng hơn. Nếu đóng cửa tuần trên đường trung bình 50 tuần và giữ vững, tôi sẽ nói rõ, và chuyển cách diễn đạt về vị thế từ 50-50 sang lạc quan.
Tuần này có chút khác biệt. Vài tuần qua tôi đã đẩy mỗi nhiệm vụ mà tôi ghét cho Claude xử lý, biến những việc có thể lặp lại thành tự động hóa theo định kỳ. Biên bản cuộc gọi khách hàng, biên lai, quá trình thu thập dữ liệu cả tuần của chúng tôi. Vài giờ mỗi tuần của tôi, đã biến mất vĩnh viễn.
Tư duy xây dựng CSH cũng giống vậy. Tìm ra những quyết định bạn lặp đi lặp lại, viết ra quy tắc, để hệ thống vận hành. Dù là việc hành chính hay mua Bitcoin, quy tắc bằng văn bản luôn hơn đẩy đầu bằng trực giác.
Vậy thử thách là: Viết ra năm nhiệm vụ bạn ghét nhất, đưa danh sách đó cho AI, hỏi xem những việc nào có thể tự động hóa. Xây dựng một cái trong tuần này. Phần thưởng không phải là lấy lại thời gian. Mà là để giải phóng đầu óc bạn, xử lý các quyết định, kế hoạch, vị thế, khoản đầu tư tiếp theo có đòn bẩy cao, phần còn lại giao cho hệ thống.
Hẹn gặp lại vào Chủ Nhật tới.
Crypto Super Hub chỉ dùng cho mục đích thông tin và giáo dục chung. Đây không phải là lời khuyên tài chính, và không tính đến mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của bạn. Tiền điện tử biến động mạnh, bạn có thể mất tiền. Thành tích trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai. Trước khi đầu tư, hãy tự nghiên cứu, và xem xét việc tham vấn cố vấn tài chính có giấy phép. Chúng tôi tự nắm giữ Bitcoin, vì vậy hãy giả định rằng chúng tôi có thiên kiến.
Cảm ơn vì đã đọc. Hãy chia sẻ với những người thấy có giá trị.
