Công ty quản lý thanh lý Terraform Labs đã kiện Jane Street tại tòa liên bang Manhattan, cáo buộc công ty giao dịch này đã sử dụng thông tin nội bộ không công khai từ những người trong Terraform để giao dịch xung quanh thời điểm sụp đổ của TerraUSD (UST) và Luna vào tháng 5 năm 2022.
Đơn kiện được nộp bởi Todd R. Snyder, người quản lý giám sát việc thu hồi tài sản liên quan đến quá trình thanh lý phá sản của Terraform. Đơn kiện nêu tên các thực thể của Jane Street và một số cá nhân, bao gồm Bryce Pratt, và cáo buộc các bị đơn về tội giao dịch nội gián, gian lận và thao túng thị trường liên quan đến các giao dịch trong cuộc khủng hoảng mất neo giá. Vụ kiện yêu cầu bồi thường thiệt hại và tịch thu lợi nhuận, với bất kỳ khoản thu hồi nào nhằm hỗ trợ phân phối cho các chủ nợ.
Có Phải Jane Street Gây Ra Sự Sụp Đổ 40 Tỷ USD?
Một phần trọng tâm của vụ việc là vai trò của Pratt, người được cho là đã chuyển từ thực tập tại Terraform sang một vị trí tại Jane Street trong khi vẫn duy trì liên lạc với nhân sự Terraform. Đơn kiện cho rằng anh ta đã duy trì một kênh liên lạc bí mật với người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của Terraform và chuyển tiếp các thông tin nhạy cảm.
Hồ sơ trích dẫn các tin nhắn mà, theo nguyên đơn, cho thấy cả sự tồn tại của các thông tin liên lạc bí mật và sự hiểu biết rằng thông tin không được chia sẻ. Một tin nhắn được cho là có cụm từ "làm ơn đừng chia sẻ". Đơn kiện cũng cáo buộc nhân sự Terraform đã hỏi Pratt Jane Street đang thảo luận nội bộ những gì.
Điểm này là then chốt đối với lý thuyết của nguyên đơn. Vụ việc không được trình bày như Jane Street chỉ đơn thuần giao dịch mạnh tay trong một sự kiện thị trường biến động. Nó được trình bày như một cáo buộc rằng Jane Street có lợi thế thông tin riêng tư tại thời điểm thị trường đang dựa vào các tín hiệu công khai và tính thanh khoản đang suy giảm.
Diễn biến thị trường trong vụ kiện tập trung vào giai đoạn đầu của việc mất neo giá UST và các chuyển động thanh khoản trên Curve. Snyder cáo buộc rằng sau khi Terraform điều chỉnh thanh khoản trong 3pool của Curve, một giao dịch 85 triệu UST liên quan đến Jane Street đã tác động vào pool và trở thành "giao dịch hoán đổi đơn lẻ lớn nhất trên Curve 3pool".
Đơn kiện đi xa hơn, cáo buộc rằng giao dịch này "đã thúc đẩy một đợt bán tháo mạnh UST" và góp phần kích hoạt sự sụp đổ rộng hơn của hệ sinh thái Terra. Nó cũng mô tả cách các điều kiện trở nên tồi tệ hơn trong ngày 8 và 9 tháng 5, với khối lượng giao dịch UST tăng vọt và token giảm xuống dưới 0,80 USD khi Terraform cố gắng bảo vệ neo giá.
Trình tự này quan trọng vì nguyên đơn đang cố gắng kết nối việc tiếp cận thông tin không công khai bị cáo buộc với một hành động giao dịch cụ thể và sau đó liên kết hành động đó với những thiệt hại phát sinh trong quá trình giải thể.
Vụ kiện cũng trích dẫn các liên lạc trực tiếp trong thời gian sụp đổ. Trong một tin nhắn ngày 9 tháng 5 được tham chiếu trong đơn kiện, Pratt được cho là đã viết cho Do Kwon: "Này Do Kwon, chỉ muốn bày tỏ sự quan tâm của chúng tôi trong việc đấu thầu mua BTC hoặc LUNA".
Theo hồ sơ, Kwon đã trả lời rằng "Bill từ Jump" lẽ ra nên liên hệ với Jane Street về việc gây quỹ của Terraform. Nguyên đơn sử dụng cuộc trao đổi đó để lập luận rằng Jane Street không chỉ là một công ty giao dịch bên ngoài phản ứng với giá thị trường, mà còn đang trực tiếp liên lạc với lãnh đạo Terraform trong khi các phương án khẩn cấp đang được thảo luận.
Jane Street đã phản đối các cáo buộc và dự kiến sẽ tranh chấp các yêu cầu một cách quyết liệt. Như trong các vụ kiện tụng sau Terra khác, các vấn đề then chốt có thể sẽ bao gồm liệu thông tin có thực sự quan trọng và không công khai hay không, liệu các giao dịch có liên quan nhân quả đến sự sụp đổ hay không, và liệu nguyên đơn có thể chứng minh được ý định hay không.
Tại thời điểm báo in, vốn hóa thị trường tiền mã hóa tổng thể đứng ở mức 2,17 nghìn tỷ USD.
