Nhịp Thị Trường BTC: Tuần 50

insights.glassnodeXuất bản vào 2025-12-08Cập nhật gần nhất vào 2025-12-08

Tóm tắt

Tín hiệu thị trường Bitcoin tuần 50 cho thấy sự pha trộn giữa tích cực và thận trọng. Chỉ số RSI 14 ngày tăng mạnh từ 38,6 lên 58,2 và khối lượng giao dịch spot tăng 13,2%, đạt 11,1 tỷ USD. Tuy nhiên, áp lực bán vẫn tồn tại khi Spot CVD giảm sâu. Mảng phái sinh thể hiện sự dè dặt: mở interest hợp đồng tương lai giảm, trong khi funding rate trở nên tích cực hơn. Quyền chọn cho thấy tâm lý hỗn hợp với skew cao, báo hiệu nhu cầu phòng ngữa rủi ro giảm giá. Dòng tiền ETF là điểm trừ rõ rệt, chuyển từ dòng vào 134,2 triệu USD sang dòng ra ròng 707,3 triệu USD, cho thấy hành vi chốt lời hoặc sự quan tâm thể chế giảm. Dù vậy, khối lượng giao dịch ETF và chỉ số MVRV đều tăng, phản ánh lợi nhuận cao hơn của người nắm giữ.

Đà tăng củng cố khi RSI 14 ngày tăng từ 38.6 lên 58.2, trong khi khối lượng giao dịch spot tăng 13.2% lên $11.1B. Tuy nhiên, Spot CVD suy yếu từ -$40.8M xuống -$111.7M, cho thấy áp lực bán cơ bản mạnh hơn.

Phái sinh vẫn thận trọng. Mở lệnh tương lai giảm xuống $30.6B, CVD vĩnh viễn cải thiện nhẹ và nguồn tài trợ trở nên hỗ trợ hơn với khoản thanh toán bên mua tăng lên $522.7K. Quyền chọn cho thấy tâm lý hỗn hợp: OI ổn định ở $46.3B, chênh lệch biến động âm mạnh ở mức -14.6% và độ lệch delta 25 cao ở 12.88%, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm giá.

Dòng chảy ETF thêm một trở ngại rõ ràng. Dòng chảy ròng chuyển từ dòng vào $134.2M sang dòng ra $707.3M, báo hiệu việc chốt lời hoặc sự quan tâm của tổ chức giảm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch ETF tăng 21.33% lên $22.6B và MVRV ETF tăng lên 1.67, cho thấy lợi nhuận của người nắm giữ cao hơn và một số tiềm năng phân phối.

Chỉ Số Off-Chain

Chỉ Số On-Chain

🔗 Truy Cập Báo Cáo Đầy Đủ Ở Dạng PDF

Đừng bỏ lỡ!

Thông tin thị trường thông minh, gửi thẳng đến hộp thư của bạn.

Đăng ký ngay

Theo dõi chúng tôi và liên hệ trên X
Tham gia kênh Telegram của chúng tôi
Đối với số liệu on-chain, bảng điều khiển và cảnh báo, hãy truy cập Glassnode Studio

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu được cung cấp chỉ cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của chính mình.

Số dư sàn giao dịch được trình bày có nguồn gốc từ cơ sở dữ liệu toàn diện về nhãn địa chỉ của Glassnode, được tích lũy thông qua cả thông tin sàn giao dịch được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi nỗ lực đảm bảo độ chính xác cao nhất trong việc thể hiện số dư sàn giao dịch, điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phải lúc nào cũng bao gồm toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến khích người dùng thận trọng và cân nhắc khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào.

Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu sàn giao dịch.

Câu hỏi Liên quan

QChỉ số RSI 14 ngày và khối lượng giao dịch spot của Bitcoin đã thay đổi như thế nào trong tuần 50?

AChỉ số RSI 14 ngày đã tăng mạnh từ 38.6 lên 58.2, cho thấy động lượng được củng cố. Khối lượng giao dịch spot cũng tăng 13.2%, đạt 11.1 tỷ USD.

QDòng tiền ETF có tín hiệu gì về hành vi của nhà đầu tư tổ chức?

ADòng tiền ròng ETF đã chuyển từ dòng vào 134.2 triệu USD sang dòng ra ròng 707.3 triệu USD. Điều này báo hiệu hành vi chốt lời hoặc sự quan tâm của các tổ chức đã giảm bớt.

QThị trường phái sinh thể hiện tâm lý như thế nào thông qua các chỉ số Futures và Options?

AThị trường phái sinh tỏ ra thận trọng. Mở interest hợp đồng tương lai giảm xuống 30.6 tỷ USD. Quan trọng hơn, Options cho thấy tín hiệu hỗn hợp: chênh lệch biến động (volatility spread) âm mạnh ở -14.6% và skew 25-delta cao ở 12.88%, cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá cao.

QChỉ số Spot CVD và ý nghĩa của nó là gì?

ASpot CVD (Cumulative Volume Delta) đã giảm từ -40.8 triệu USD xuống -111.7 triệu USD. Chỉ số này cho thấy áp lực bán cơ bản đang mạnh hơn, mặc dù giá và khối lượng giao dịch có tăng.

QChỉ số ETF MVRV tăng lên 1.67 cho biết điều gì về các nhà nắm giữ?

AChỉ số ETF MVRV (Market Value to Realized Value) tăng lên 1.67 cho thấy lợi nhuận của các nhà nắm giữ ETF đang cao hơn, đồng thời cũng cho thấy một số tiềm năng cho việc phân phối (distribution), có thể là dấu hiệu của việc chốt lời.

Nội dung Liên quan

Hào phòng thủ của blockchain chỉ 3 điểm? Tuyên bố của người sáng lập Alliance DAO gây bão tranh luận trong cộng đồng crypto

Trong một cuộc thảo luận sôi nổi, Qiao, nhà sáng lập Alliance DAO, gây tranh cãi khi chấm điểm "hào bảo vệ" (moat) của các blockchain lớp 1 chỉ 3/10, cho rằng chúng dễ bị thay thế nếu không đổi mới liên tục. Quan điểm này lập tức vấp phải phản ứng dữ dội từ giới chuyên môn. Dragonfly Capital phản bác, lập luận rằng Ethereum thống trị suốt 10 năm dù có hàng trăm đối thủ cạnh tranh, chứng tỏ hào bảo vệ rất vững chắc. Cuộc tranh luận xoay quanh việc liệu thanh khoản có phải là hào bảo vệ thực sự của crypto. Một số cho rằng thanh khoản dễ biến động và không bền vững, trong khi số khác khẳng định nó tạo ra trải nghiệm người dùng vượt trội và là yếu tố sống còn trong các sàn giao dịch. Bài viết phân tích 7 yếu tố cốt lõi tạo nên hào bảo vệ cho một blockchain: tầm nhìn công nghệ, uy tín người sáng lập, mạng lưới nhà phát triển & người dùng, hệ sinh thái ứng dụng, vốn hóa token, khả năng tích hợp với thế giới truyền thống, và lộ trình phát triển dài hạn. Kết luận nhấn mạnh rằng ngành crypto vẫn còn non trẻ và quy mô nhỏ so với các gã khổng lồ truyền thống. Thay vì lo lắng về những khái niệm trừu tượng, trọng tâm nên là việc thu hút nhiều người dùng hơn và đáp ứng nhu cầu thực tế một cách hiệu quả.

marsbit5 phút trước

Hào phòng thủ của blockchain chỉ 3 điểm? Tuyên bố của người sáng lập Alliance DAO gây bão tranh luận trong cộng đồng crypto

marsbit5 phút trước

SUI phục hồi giữa lúc tích lũy 17 triệu USD – Đột phá 2,20 USD phụ thuộc vào...

SUI đã phục hồi với mức tăng 6.35%, giao dịch quanh $1.64, bất chấp khối lượng giao dịch giảm 22%. Dữ liệu phái sinh từ CoinGlass cho thấy hơn $17.17 triệu SUI đã được rút khỏi các sàn trong tuần qua, báo hiệu sự tích lũy mạnh mẽ. Sự gia nhập vào quỹ ETF BITW của Bitwise với phân bổ 0.24% cũng thúc đẩy nhu cầu. Các nhà giao dịch đang đặt cược lớn vào vị thế mua, tập trung vào các ngưỡng $1.512 (hỗ trợ) và $1.694 (kháng cự). Phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng nếu SUI duy trì đà tăng và đóng nến trên $1.75, nó có thể tăng 26% lên $2.20. Chỉ số ADX ở 26.68 cho thấy động lượng mạnh, nhưng sự thận trọng vẫn tồn tại do biến động thị trường.

ambcrypto14 phút trước

SUI phục hồi giữa lúc tích lũy 17 triệu USD – Đột phá 2,20 USD phụ thuộc vào...

ambcrypto14 phút trước

Chủ tịch SEC Ca ngợi Sự Chuyển Đổi Tài Chính On-Chain do Tiền Mã hóa Dẫn Đầu

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) Paul Atkins tuyên bố thị trường tài chính Mỹ đang chuyển hướng mạnh mẽ sang công nghệ chuỗi khối (on-chain). Ông nhấn mạnh SEC ưu tiên đổi mới và ứng dụng công nghệ mới để xây dựng tương lai on-chain, đồng thời bảo vệ nhà đầu tư. Động thái cụ thể là SEC đã phê duyệt thư không hành động cho chương trình thí điểm token hóa của Depository Trust Company (DTC), cho phép các thành viên token hóa tài sản, lưu trữ trong ví đã đăng ký và chuyển giao trực tiếp. Thí điểm kéo dài ba năm, hướng tới nâng cao tính minh bạch, hiệu quả và dự báo thị trường. Atkins kêu gọi xem xét "miễn trừ đổi mới" để giảm gánh nặng quy định, mở đường cho chuyển đổi on-chain rộng rãi hơn. Dù vậy, phạm vi áp dụng hiện còn hẹp và cần theo dõi các bước phát triển tiếp theo.

bitcoinist14 phút trước

Chủ tịch SEC Ca ngợi Sự Chuyển Đổi Tài Chính On-Chain do Tiền Mã hóa Dẫn Đầu

bitcoinist14 phút trước

Fed mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ, không giống với nới lỏng định lượng

Tóm tắt: Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vừa công bố kế hoạch mua trái phiếu kho bạc trị giá 40 tỷ USD mỗi tháng, nhưng đây không phải là biện pháp nới lỏng định lượng (QE) thực sự. Thay vào đó, chương trình này, gọi là Mua sắm Quản lý Dự trữ (RMP), nhằm mục đích ổn định hệ thống tài chính bằng cách bù đắp tình trạng rút thanh khoản do các khoản thuế chảy vào tài khoản chính phủ (TGA) gây ra. Khác với QE - vốn tập trung kích thích kinh tế bằng cách bơm thanh khoản mạnh mẽ và mua tài sản dài hạn, RMP chỉ mua trái phiếu ngắn hạn và mang tính trung lập thanh khoản, không làm nới lỏng môi trường tài chính. Tuy nhiên, động thái này vẫn được coi là tín hiệu tích cực, giúp giảm rủi ro khủng hoảng và củng cố niềm tin thị trường. RMP chỉ trở thành QE thực sự nếu Fed mua tài sản dài hạn hoặc bơm vượt quá nhu cầu thanh khoản thực tế.

深潮26 phút trước

Fed mua 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ, không giống với nới lỏng định lượng

深潮26 phút trước

Tâm lý thị trường Cardano trở nên thận trọng khi đồng NIGHT sụp đổ và kháng cự $0,45 kìm hãm biến động giá

Tâm lý thị trường xung quanh Cardano (ADA) trở nên thận trọng khi giá tiếp tục vật lộn để vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức 0,45 USD. ADA giảm khoảng 2% xuống vùng 0,42 USD, chịu áp lực từ đợt bán tháo mạnh của token NIGHT sau đợt airdrop và tâm lý tiêu cực từ diễn biến thị trường rộng. 54% các vị thế giao dịch đang là short, cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ giảm thêm. Vùng hỗ trợ then chốt hiện tại nằm trong khoảng 0,42 - 0,43 USD, với các chỉ báo kỹ thuật như MACD và RSI tiếp tục cho tín hiệu giảm. Nếu không giữ được vùng này, ADA có thể kiểm tra vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 0,38 - 0,39 USD. Thiếu vắng các tin tức tích cực từ hệ sinh thái nội bộ, sự chú ý chuyển sang các yếu tố bên ngoài như hướng đi của Bitcoin và tâm lý thị trường chung. Cho đến khi có một chất xúc tác mới, ADA dự kiến sẽ tiếp tục trong giai đoạn củng cố.

bitcoinist1 giờ trước

Tâm lý thị trường Cardano trở nên thận trọng khi đồng NIGHT sụp đổ và kháng cự $0,45 kìm hãm biến động giá