什麼是 Overlay (OVL)

Overlay Protocol: 革新去中心化交易的對手方自由市場架構

介紹

在去中心化金融（DeFi）的領域中，Overlay Protocol 脫穎而出，作為一個開創性的平臺，通過其創新的架構根本性地重新定義了交易動態。最初在以太坊上推出，隨後遷移至 Arbitrum，Overlay 消除了對傳統市場做市商或流動性提供者的需求，讓用戶能夠在多個數據流中進行交易活動。這個生態系統的核心是 OVL 代幣，該代幣不僅僅作為交換媒介，而是一個多功能工具，體現了治理、抵押和結算功能。本文深入探討 Overlay Protocol 的複雜性，檢視其獨特特徵、背後的願景、投資者信心、運作機制及其歷史中的里程碑。

Overlay Protocol 是什麼？它的目標是什麼？

Overlay Protocol 是一個去中心化交易平臺，旨在促進在任何可預測、不可操縱的數據流上進行交易，而無需傳統的對手方。通過讓用戶以協議本身為對手方建立交易頭寸，而不是其他市場參與者，Overlay 創造了一個以去中心化和民主化接入各種交易機會為特徵的獨特生態系統。其主要目標是擴展 Web3 領域中可交易的範疇，不僅針對加密貨幣，還包括廣泛的數據流，如電子競技結果、NFT 評估、社交指標和宏觀經濟指標。

該平臺的運作設計圍繞著一個動態經濟模型，基於總體交易結果的 OVL 代幣的鑄造和銷毀。盈利交易會導致新代幣的創建，而損失則會導致現有代幣的銷毀。這種對代幣供應的創新方法創造了一個獨特的反饋循環，將用戶的盈利能力與代幣的經濟健康緊密相連。

誰是 Overlay Protocol 的創建者？

Overlay Protocol 的腦力創造者是 Adam Kay，他於 2019 年在美國去中心化金融興起的時期創立了該項目。Kay 的願景源於認識到傳統交易機制的固有限制，特別是在缺乏足夠流動性或參與者興趣的利基市場中。他致力於提升交易的可及性和功能性，推動了 Overlay 的發展，形成了一個在區塊鏈生態系統中贏得顯著讚譽的獨特架構。

支持與投資環境

Overlay Protocol 所體現的創新吸引了多位知名投資者和風險資本家的關注，突顯了該項目在 DeFi 領域的潛力。主要投資者包括 Polychain Capital、ParaFi Capital、1kx、The LAO、MetaCartel Ventures、Jets Capital 和 GTS Ventures 等。這個投資實體的聯盟共同反映了對 Overlay Protocol 破壞性交易方法及其未來增長前景的強烈信心。

在 2021 年 3 月，該協議成功完成了 220 萬美元的種子融資。這筆資金促進了廣泛的開發、安全審計和全面測試階段，確保了平臺在主網啟動前的功能性和安全性。一級和二級投資者的高調參與體現了機構對 Overlay Protocol 能夠重塑去中心化交易的信任。

Overlay Protocol 如何運作？

Overlay Protocol 的運作機制展示了其在 DeFi 部門的獨特性和創新性。其最顯著的特徵之一是其無對手方的交易模型。用戶以協議本身為對手方進行交易，而不是對其他個別交易者，從而創造了一個系統，其中 OVL 代幣持有者的總持有量作為最終的對手方。這一結構性轉變開啟了傳統上因流動性限制或市場做市商不足而受阻的交易可能性。

該生態系統的核心是 OVL 代幣，當用戶啟動交易頭寸時，該代幣被鎖定作為抵押。協議的複雜風險管理機制包括市場級別的風險敞口上限、每個頭寸的支付限制和斷路器，這些共同有助於減輕與代幣通脹和市場波動相關的潛在風險。

此外，Overlay 還採用基於預言機的定價系統，從各種外部數據源獲取數值。這些價格通過包括時間加權平均價格（TWAP）在內的機制進行處理，以防止暫時性異常或操縱，為所有支持的數據流提供公平和穩健的定價。因此，該協議的架構促進了在各種不可預測和不可操縱的數據集上進行交易，進一步多樣化了用戶可用的交易選擇。

Overlay Protocol 發展時間表

了解 Overlay Protocol 的增長軌跡提供了對其演變的關鍵見解。以下是突出重要里程碑的時間表：

• 2019 年： Overlay Protocol 由 Adam Kay 在美國成立，旨在革新去中心化交易。

• 2020 年： 該協議在 Chainlink ETHGlobal Hackathon 中獲得認可，驗證了其創新方法。

• 2021 年 3 月： Overlay 成功完成其種子融資，從各類投資者那裡籌集了 220 萬美元。

• 2022 年： 實施全面的治理框架，使協議內部實現去中心化決策。

• 2024 年： Overlay Protocol 達成處理超過 16,000 笔交易的里程碑，顯示 Arbitrum 主網的強勁活動。

• 2025 年 1 月： 該協議在 Fjord Foundry 進行首次 DEX 發行（IDO），籌集 704,000 美元以進一步擴展。

• 2025 年 8 月： 代幣生成事件（TGE）與協議的正式啟動同時發生，標誌著其轉向公共交易。

Overlay Protocol 的必知方面

推動 Overlay Protocol 成功的機制依賴於其獨特的技術架構和經濟模型：

1. 動態代幣供應機制： 通過與用戶交易結果相關的鑄造和銷毀操作，OVL 的供應直接與交易者的集體盈利能力相關。

2. 接入多樣化市場的可及性： 允許在傳統加密貨幣領域之外的各種數據源上進行交易，Overlay 引入了與以前未開發市場互動的機會。

3. 健全的治理結構： 結合 PlanckCat DAO 和傳統的代幣加權投票，Overlay 促進去中心化治理，賦予忠實的早期貢獻者和更廣泛社區權力。

4. 全面的風險管理： 多層次的保護措施應對與其創新經濟模型相關的獨特風險，確保所有用戶的穩定性和安全性。

5. 通過 Arbitrum 的可擴展性： 從以太坊轉向 Arbitrum 不僅降低了交易成本，還利用了 DeFi 領域中第二層解決方案的增長。

結論

Overlay Protocol 代表了去中心化交易中的一股變革力量，將複雜的技術創新與經濟響應性相結合，創造出引人入勝且獨特的交易體驗。其去中心化、無對手方的方法標誌著傳統交易方式的轉變，使得用戶能夠在各種數據流中進行交易，而不受典型限制。來自知名投資者的強大支持，加上全面的風險管理框架，使 Overlay Protocol 在不斷演變的 Web3 和 DeFi 環境中具備可持續增長和顯著影響力的潛力。

隨著其在 TGE 和產品啟動後進入運營階段，該協議在吸引不斷擴大的用戶基礎的同時，將不斷適應市場動態。Overlay Protocol 有望成為塑造去中心化金融未來的領先參與者，重新定義市場對交易的看法，並為新的經濟機會開啟大門。