Новичкам не всегда очевидно, почему трейдеры и инвесторы хранят BUSD, – цифровую версию американского доллара, привязанную к его стоимости.
29 сентября Binance, крупнейшая в мире криптобиржа по объему, конвертировала существовавшие остатки и новые депозиты стейблкоинов USDC, USDP и TUSD в собственный стейблкоин BUSD. В дополнение к конвертации Binance прекратила торги трех стейблкоинов в парах с BUSD и Tether (USDT), а также с основными криптовалютами, такими как биткойн и эфир. Таким образом Binance отдала приоритет использованию своего стейблкоина, предпочтя его другим претендентам на рынке. В компании пояснили, что такое изменение было необходимо для «повышения ликвидности».
В итоге в настоящее время стейблкоин переживает всплеск активности, несмотря на более широкий спад на рынке. BUSD расширил свою долю рынка до самого высокого уровня за всю историю – 15,48% от общего предложения рынка стейблкоинов. Доля криптовалюты в объеме торгов в парах к BUSD составляет 22%.
BUSD — это регулируемый стейблкоин с привязкой к доллару США, обеспеченный фиатной валютой в соотношении 1:1. Это означает, что на каждый BUSD приходится один резервный доллар США. Токены BUSD можно обменивать на фиатную валюту и наоборот.
Эмитент BUSD – Paxos Trust Company, финансовое учреждение и технологическая компания из Нью-Йорка, специализирующаяся на блокчейне. Предлагаемые компанией продукты включают брокерские услуги по криптовалюте, услуги токенизации активов и расчетные услуги. Paxos выпускает два популярных стейблкоина: обеспеченный физическим золотом PAX Gold (PAXG) и привязанный к доллару США Binance Dollar (BUSD). Компания утверждает, что стейблкоины от Paxos полностью обеспечены денежными средствами и их эквивалентами, а также ценными бумагами Казначейства США.
Компания обладает условной лицензией общенационального трастового банка. Стейблкоин BUSD, выпускаемый для биткоин-биржи Binance, как и PAXG, одобрен Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS).
Стейблкоин BUSD предназначен для поддержания стабильной рыночной стоимости и позволяет инвесторам и трейдерам хранить активы в блокчейне без угрозы волатильности и без необходимости выводить их из криптопространства.
Да, всё понятно, но что конкретно..?
Что именно представляет из себя BUSD? Как уже было сказано, технически это обеспеченный фиатом стейблкоин, который привязан к доллару США. Соответствующая общему количеству BUSD сумма в американских долларах хранится Paxos Trust Company в банках США и выступает в качестве резерва, который застрахован Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) и Казначейством США. Если цена американского доллара растет или падает, стоимость BUSD меняется аналогичным образом. Тут ничего нового – это традиционная модель стейблкоина, являющаяся наиболее распространенной.
А вот транзакции BUSD имеют приятные особенности:
- Доступность: BUSD доступен через Paxos или Binance. Его можно приобрести на бирже Binance, через фиатный шлюз Binance или отправив сумму в американских долларах Paxos, чтобы для вас выпустили новые токены BUSD;
- Гибкость и скорость: пользователи могут быстро конвертировать криптовалюты в BUSD, не выводя средства из блокчейна.
- Экономичность: благодаря BUSD можно (опять же – быстро) отправлять деньги по всему миру с минимальной комиссией.
BUSD выпускается эмитентом на блокчейне Ethereum. Кроме того, есть еще BUSD с привязкой к Binance — токен BNB, но это уже продукт Binance, а не Paxos. Он не регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью‑Йорк.
Binance создает BUSD (BEP-20), храня BUSD в адресе блокчейна Ethereum, и выпускает привязанные токены, каждый из которых соответствует BUSD в резерве Binance. При этом владельцы BUSD (ERC-20) и BUSD (BEP-20) могут свободно перемещать токены между блокчейнами, делая это через вывод средств на криптобирже Binance или с помощью Binance Bridge.
Как функционирует BUSD?
Механизм привязки BUSD прост и понятен. Каждый BUSD можно обменять на 1 доллар США из резервов. Это происходит так: вы отправляете свои BUSD в Paxos, там эти ваши токены сжигают и возвращают вам фиатную валюту.
Если стейблкоин дешевеет, опускаясь в цене ниже 1 доллара за 1 BUSD, арбитражные трейдеры массово его скупают, поскольку даже разрыв в пару центов позволяет им получить прибыль. Скупив много BUSD, арбитражники конвертируют приобретенные стейблкоины в фиатные деньги через платформу Paxos, из-за чего спрос на BUSD растет, и цена стейблкоина естественным образом поднимается, восстанавливая соотношение 1:1.
Как регулируется BUSD?
К стейблкоину применяется банковское законодательство Нью-Йорка и принципы «Хартия доверия» (глобальной инициативы частных компаний в сфере кибербезопасности). Регулирующие органы штата Нью-Йорк требуют, чтобы BUSD был полностью обеспечен долларами США, а его эмитент Paxos тщательно контролировал создание и сжигание токенов. В случае обнаружения незаконной деятельности Paxos вправе блокировать аккаунты и удалять средства. Реализовывать данные полномочия с соблюдением правил NYDFS компании-эмитенту BUSD позволяет небольшой фрагмент кода: встроенная в смарт-контракты функция SetLawEnforcementRole, отражающая регулирование стейблкоина BUSD, выпущенного Paxos на Ethereum.
Отметим: BUSD с привязкой к Binance, выпущенный Binance для BNB Chain, таким образом не регулируется.
Зачем использовать BUSD?
BUSD и BUSD с привязкой к Binance привлекательны для криптоинвесторов и трейдеров по ряду причин, среди которых:
1. Защита от волатильности на крипторынках
В криптосекторе велик спрос на стабильные активы. Конвертируя активы, подверженные перепадам цен, в BUSD и BUSD с привязкой к Binance, криптотрейдеры и инвесторы могут переждать период волатильности.
2. Фиксирование прибыли без необходимости конвертации в фиат
BUSD и BUSD с привязкой к Binance – высоколиквидный способ выхода из инвестиций и сбережения прибыли. Нет необходимости изыскивать выгодную возможность перевести фиатные средства на банковский счет с биржи, не нужно ждать пополнения счета фиатными средствами в случае желания приобрести другой актив или открыть новую позицию.
3.Арбитраж
Популярность BUSD и BUSD с привязкой к Binance в BNB Chain и автоматизированных маркет-мейкерах создает возможности для арбитража за счет разных цен на AMM. Арбитражные трейдеры могут быстро переключаться между криптобиржами, выгодно покупая стейблкоин и обменивая его на фиатную валюту.
Отличия BUSD от других стейблкоинов
У BUSD есть пара важных преимуществ.
Во-первых, этот стейблкоин обеспечен фиатной валютой (а не криптовалютой, как, например, DAI).
Во-вторых, эмитент BUSD Paxos регулярно проводит и публикует аудиты, подтверждающие, что резервы в долларах США соответствуют предложению BUSD в отношении 1:1. Аудиты BUSD в рамках требования к этому стейблкоину как к регулируемой криптовалюте также проводит бухгалтерская компания Withum. Это позволяет убедиться, что BUSD имеет все необходимые резервы.
Где купить BUSD?
Приобрести BUSD можно разными способами, их можно найти на главной странице BUSD. Первый вариант — купить BUSD на вторичном рынке. Binance предлагает множество торговых пар с BUSD, а также простые фиатные шлюзы. Для покупки BUSD можно обменять на бирже другую криптовалюту или фиатную монету, а также использовать дебетовую или кредитную карту.
Другой способ — воспользоваться AMM и обменять другую криптовалюту на BUSD или BUSD с привязкой к Binance в пуле ликвидности.
Можно также перейти на сайт Paxos и напрямую конвертировать доллары США в BUSD.
Добавим, что с 17 сентября Binance USD (BUSD), стейблкоин криптовалютного гиганта Binance, доступен на блокчейнах Avalanche и Polygon. Биржа сообщает, что с помощью токена BUSD пользователи могут «безопасно» и «эффективно» исследовать две вышеупомянутые экосистемы.
Заключение
Стейблкоин BUSD в настоящее время является седьмой по величине криптовалютой по рыночной капитализации. По данным CoinMarketCap, он оценивается в 20,5 миллиардов долларов.
Для криптотрейдеров и инвесторов BUSD может быть как стабильным вложением, так и полезным инструментом. Регулируемый статус, соответствующие резервы в надежных финансовых учреждениях и регулярно проводимый аудит придают стейблкоину высокую надежность.
