Why Ethereum’s fundamentals could outweigh ETH prices in 2026

ambcryptoPublicado em 2026-01-03Última atualização em 2026-01-03

Resumo

Ethereum's 2025 performance highlighted a divergence between its strong fundamentals and weak price action. While the network achieved record transaction volumes, maintained over 50% DeFi market share, and saw a 212% surge in real-world asset (RWA) value, it faced a 53% drop in L2 earnings and nearly $100 million in lost revenue due to lower gas fees. This compressed revenue model puts Vitalik Buterin's increased focus on decentralization under scrutiny. Despite ETH ending 2025 with an 11% loss, fundamentals like reduced exchange reserves and major developments such as JPMorgan's tokenization suggest a shift toward long-term value over speculation. The 2026 roadmap, emphasizing decentralization and utility, aims to offset volatility and support future growth.

Layer-1 networks are busy rolling out their 2026 roadmaps.

With 2025 highlighting a clear divergence between price action and fundamentals, devs. Focus is shifting. Ultimately, volatility has reinforced a key lesson: Over the long run, fundamentals matter more than speculation.

Building on this momentum, Vitalik Buterin, the founder of the Ethereum [ETH] network, welcomed 2026 with a renewed emphasis on Ethereum’s “decentralization,” paired with a stronger focus on real-world applications.

The big question is whether this approach actually paid off in 2025.

Fundamentally, Ethereum had its strongest operational year yet, with record transaction volumes, major network upgrades, a sustained 50%+ share of DeFi, and a sharp 212% jump in total RWA value.

That said, the growth came with trade-offs. According to Growthpie data, L2 networks saw a 53% drop in earnings, which weighed on Ethereum’s revenue model and translated into nearly $100 million in lost income.

In essence, network expansion weakened Ethereum’s balance sheet as gas fees declined. This puts Vitalik’s decentralization thesis under scrutiny. If revenues stay compressed, can Ethereum still deliver on its roadmap?

Decentralization push fuels long-term Ethereum value

Ethereum’s 2025 fundamental-driven approach has divided investors.

On one hand, the growing gap between technicals and on-chain data favors commitment over short-term speculation, which clearly hurts STHs. ETH’s 2025 ROI ended with a 10.97% loss, justifying this caution.

On the other hand, some argue that Ethereum’s lower costs and higher capacity will eventually offset lost revenue as more apps are built, with JPMorgan’s recent tokenization on Ethereum serving as a strong example.

Looking ahead, 2026 may widen this divide.

The outcome? Deeper long-term commitment. Ethereum closed 2025 with exchange reserves down 20% to 16.6 million, despite volatile price action, highlighting how fundamentals are starting to outweigh speculation.

Now, with Vitalik hinting at an even stronger push for decentralization, the network is setting the stage for long-term value creation. Over time, this could help offset volatility, supporting Tom Lee’s 2026 ETH projections.


Final Thoughts

  • 2025 saw Ethereum record network growth, but L2 revenue drops and lower gas fees pressured the balance sheet.
  • Despite short-term losses, lower fees, higher capacity, and moves like JPMorgan’s tokenization set the stage for stronger ETH value in 2026.

Perguntas relacionadas

QWhat was the key lesson reinforced by the market volatility in 2025, according to the article?

AThe key lesson reinforced was that over the long run, fundamentals matter more than speculation.

QWhat two main areas did Vitalik Buterin emphasize for Ethereum in 2026?

AVitalik Buterin emphasized 'decentralization' and a stronger focus on 'real-world applications'.

QDespite its strong operational year, what was a significant financial trade-off for Ethereum in 2025?

AA significant trade-off was a 53% drop in L2 network earnings, which translated into nearly $100 million in lost income and weakened Ethereum's balance sheet due to declining gas fees.

QHow did the performance of Ethereum's fundamentals in 2025 affect investor behavior, as indicated by exchange reserves?

ADespite volatile price action, Ethereum's exchange reserves decreased by 20% to 16.6 million, indicating a shift towards long-term holding and that fundamentals were starting to outweigh speculation.

QWhat is one major real-world application example provided in the article that supports the argument for Ethereum's long-term value?

AJPMorgan's recent tokenization on Ethereum is cited as a strong example of how lower costs and higher capacity could eventually offset lost revenue.

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69 Visualizações TotaisPublicado em {updateTime}Atualizado em 2024.12.17

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O Agent S é um framework aberto e agente, especificamente concebido para abordar três desafios fundamentais na automação de tarefas computacionais: Aquisição de Conhecimento Específico de Domínio: O framework aprende inteligentemente a partir de várias fontes de conhecimento externas e experiências internas. Esta abordagem dupla capacita-o a construir um rico repositório de conhecimento específico de domínio, melhorando o seu desempenho na execução de tarefas. Planeamento ao Longo de Longos Horizontes de Tarefas: O Agent S emprega planeamento hierárquico aumentado por experiência, uma abordagem estratégica que facilita a decomposição e execução eficientes de tarefas intrincadas. Esta característica melhora significativamente a sua capacidade de gerir múltiplas subtarefas de forma eficiente e eficaz. Gestão de Interfaces Dinâmicas e Não Uniformes: O projeto introduz a Interface Agente-Computador (ACI), uma solução inovadora que melhora a interação entre agentes e utilizadores. Utilizando Modelos de Linguagem Multimodais de Grande Escala (MLLMs), o Agent S pode navegar e manipular diversas interfaces gráficas de utilizador de forma fluida. Através destas características pioneiras, o Agent S fornece um framework robusto que aborda as complexidades envolvidas na automação da interação humana com máquinas, preparando o terreno para uma infinidade de aplicações em IA e além. Quem é o Criador do Agent S? Embora o conceito de Agent S seja fundamentalmente inovador, informações específicas sobre o seu criador permanecem elusivas. O criador é atualmente desconhecido, o que destaca ou o estágio nascente do projeto ou a escolha estratégica de manter os membros fundadores em anonimato. Independentemente da anonimidade, o foco permanece nas capacidades e no potencial do framework. Quem são os Investidores do Agent S? Como o Agent S é relativamente novo no ecossistema criptográfico, informações detalhadas sobre os seus investidores e financiadores não estão explicitamente documentadas. A falta de informações disponíveis publicamente sobre as fundações de investimento ou organizações que apoiam o projeto levanta questões sobre a sua estrutura de financiamento e roteiro de desenvolvimento. Compreender o apoio é crucial para avaliar a sustentabilidade do projeto e o seu impacto potencial no mercado. Como Funciona o Agent S? No núcleo do Agent S reside uma tecnologia de ponta que lhe permite funcionar eficazmente em diversos ambientes. O seu modelo operacional é construído em torno de várias características-chave: Interação Humano-Computador Semelhante: O framework oferece planeamento avançado em IA, esforçando-se para tornar as interações com computadores mais intuitivas. Ao imitar o comportamento humano na execução de tarefas, promete elevar as experiências dos utilizadores. Memória Narrativa: Utilizada para aproveitar experiências de alto nível, o Agent S utiliza memória narrativa para acompanhar os históricos de tarefas, melhorando assim os seus processos de tomada de decisão. Memória Episódica: Esta característica fornece aos utilizadores orientações passo a passo, permitindo que o framework ofereça suporte contextual à medida que as tarefas se desenrolam. Suporte para OpenACI: Com a capacidade de funcionar localmente, o Agent S permite que os utilizadores mantenham o controlo sobre as suas interações e fluxos de trabalho, alinhando-se com a ética descentralizada do Web3. Fácil Integração com APIs Externas: A sua versatilidade e compatibilidade com várias plataformas de IA garantem que o Agent S possa integrar-se perfeitamente em ecossistemas tecnológicos existentes, tornando-o uma escolha apelativa para desenvolvedores e organizações. Estas funcionalidades contribuem coletivamente para a posição única do Agent S no espaço cripto, à medida que automatiza tarefas complexas e em múltiplos passos com mínima intervenção humana. À medida que o projeto evolui, as suas potenciais aplicações no Web3 podem redefinir a forma como as interações digitais se desenrolam. Cronologia do Agent S O desenvolvimento e os marcos do Agent S podem ser encapsulados numa cronologia que destaca os seus eventos significativos: 27 de Setembro de 2024: O conceito de Agent S foi lançado num artigo de pesquisa abrangente intitulado “Um Framework Agente Aberto que Usa Computadores como um Humano”, mostrando a base para o projeto. 10 de Outubro de 2024: O artigo de pesquisa foi disponibilizado publicamente no arXiv, oferecendo uma exploração aprofundada do framework e da sua avaliação de desempenho com base no benchmark OSWorld. 12 de Outubro de 2024: Uma apresentação em vídeo foi lançada, proporcionando uma visão visual das capacidades e características do Agent S, envolvendo ainda mais potenciais utilizadores e investidores. Estes marcos na cronologia não apenas ilustram o progresso do Agent S, mas também indicam o seu compromisso com a transparência e o envolvimento da comunidade. Pontos-Chave Sobre o Agent S À medida que o framework Agent S continua a evoluir, várias características-chave destacam-se, sublinhando a sua natureza inovadora e potencial: Framework Inovador: Concebido para proporcionar um uso intuitivo de computadores semelhante à interação humana, o Agent S traz uma abordagem nova à automação de tarefas. Interação Autónoma: A capacidade de interagir autonomamente com computadores através de GUI significa um avanço em direção a soluções computacionais mais inteligentes e eficientes. Automação de Tarefas Complexas: Com a sua metodologia robusta, pode automatizar tarefas complexas e em múltiplos passos, tornando os processos mais rápidos e menos propensos a erros. Melhoria Contínua: Os mecanismos de aprendizagem permitem que o Agent S melhore a partir de experiências passadas, aprimorando continuamente o seu desempenho e eficácia. Versatilidade: A sua adaptabilidade em diferentes ambientes operacionais, como OSWorld e WindowsAgentArena, garante que pode servir uma ampla gama de aplicações. À medida que o Agent S se posiciona no panorama do Web3 e das criptomoedas, o seu potencial para melhorar as capacidades de interação e automatizar processos significa um avanço significativo nas tecnologias de IA. Através do seu framework inovador, o Agent S exemplifica o futuro das interações digitais, prometendo uma experiência mais fluida e eficiente para os utilizadores em diversas indústrias. Conclusão O Agent S representa um ousado avanço na união da IA e do Web3, com a capacidade de redefinir a forma como interagimos com a tecnologia. Embora ainda esteja nas suas fases iniciais, as possibilidades para a sua aplicação são vastas e cativantes. Através do seu framework abrangente que aborda desafios críticos, o Agent S visa trazer interações autónomas para o primeiro plano da experiência digital. À medida que avançamos mais profundamente nos domínios das criptomoedas e da descentralização, projetos como o Agent S desempenharão, sem dúvida, um papel crucial na formação do futuro da tecnologia e da colaboração humano-computador.

129 Visualizações TotaisPublicado em {updateTime}Atualizado em 2025.01.14

Como comprar S

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164 Visualizações TotaisPublicado em {updateTime}Atualizado em 2025.03.21

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