- Семейный офис Артура Хейса ищет $250 млн для выкупа криптокомпаний среднего уровня.
- Привлечение полной суммы средств запланировали до сентября 2026 года.
- Новый фонд, Maelstrom Equity Fund I, планирует купить до шести таких компаний.
Семейный офис Артура Хейса, соучредителя биржи BitMEX, планирует привлечь не менее $250 млн для своего первого фонда прямых инвестиций — Maelstrom Equity Fund I, который сосредоточится на покупке средних по размеру компаний в криптоиндустрии. Об этом говорится в Bloomberg.
По словам Акшата Вайдьи, соучредителя и управляющего партнера Maelstrom, фонд будет инвестировать от $40 млн до $75 млн в каждую сделку, с целью приобрести до шести компаний. Основное внимание уделят поставщикам инфраструктуры для торговли и аналитическим платформам.
«Мы ожидаем интерес от инвесторов, которые хотят получить экспозицию к сектору с высоким денежным потоком и быстрым ростом, но не имеют собственных возможностей для этого», — отметил Вайдья.
Новый фонд зарегистрируют в США с фокусом на получение средств от криптоинвесторов, пенсионных фондов и семейных офисов. Первый этап привлечения планируют до 31 марта 2026 года, а полное завершение — до сентября 2026 года.
Каждую сделку Maelstrom будет структурировать через специальные целевые компании (SPV), где будет выступать как якорный инвестор. В отличие от венчурного фонда Maelstrom, который инвестирует в токены стартапов, новый фонд сосредоточится исключительно на долях в капитале (equity).
«Такие компании значительно проще покупать. В мире оффчейна нельзя искусственно раздувать оценки за счет неиспользованных токенов. Именно поэтому мы получаем привлекательные мультипликаторы входа», — пояснил Вайдья.
После приобретения компаний Maelstrom планирует улучшать их бизнес-показатели, сосредотачиваясь на стабильных денежных потоках, обновлении менеджмента и ускорении роста. Через 4-5 лет активы будут продаваться более крупным стратегическим инвесторам.
Инициатива Maelstrom появляется на фоне того, что фонды прямых инвестиций в целом сталкиваются со сложностями в привлечении капитала. По оценкам Bain & Co., более 18 000 фондов сейчас конкурируют за $3,3 трлн инвестиций.
В криптосекторе частные инвесторы также проявляют осторожность после обвала рынка в 2022 году, вызванного крахом FTX Сэма Бенкмена-Фрида. Объем инвестиций в криптокомпании в этом году составляет около $1,4 млрд, что существенно меньше пиковых $4 млрд в 2021 году, по данным PitchBook.
Впрочем, восстановление рынка в 2025 году сопровождается ростом количества крупных сделок:
- Coinbase приобрела Deribit за $2,9 млрд;
- Kraken — NinjaTrader за $1,5 млрд;
- Ripple — Hidden Road за $1,25 млрд.
По данным Architect Partners, в ІІІ квартале 2025 года стоимость криптосделок достигла рекордных $10 млрд.
Maelstrom Equity Fund I возглавят Артур Хейс, Акшат Вайдья и новый партнер Адам Шлегел, с планами расширения команды в ближайшие месяцы.
Напомним, что в марте 2025 года президент США Дональд Трамп помиловал Артура Хейса, а также Бенджамина Дело и Сэмюэла Рида — трех соучредителей BitMEX, которых в 2020 году обвинили в нарушении Закона о банковской тайне (Bank Secrecy Act). После признания вины в 2022 году каждый заплатил штраф в $10 млн и получил условный срок.
