Предсказать курс Биткоина на ближайшие несколько дней или недель – едва ли не самая сложная задача в данный момент. Всё дело в грядущем заседании FOMC, на котором представители ФРС США озвучат решение по базовой процентной ставке. Аналитики трейдинговой фирмы Zerocap считают, что стратегию Федеральной резервной системы тяжело угадать. В итоге цена Биткоина может отреагировать на событие как резким взлётом, так и падением, что также актуально для всего рынка криптовалют в целом.
Напомним, когда ФРС повышает ставку, стоимость финансовых займов для банков и бизнеса растёт, что снижает общую ликвидность на рынке. Инвесторы в таких условиях склонны переводить капитал из более рискованных активов по типу Биткоина и других криптовалют в более стабильные и консервативные инструменты по примеру золота. В результате спрос на цифровые активы снижается, что в состоянии приводить к падению их цен.
А вот в условиях снижения базовой процентной ставки доступность кредитов стимулирует приток капитала в более рискованные и волатильные активы вроде тех же криптовалют. Здесь инвесторы часто ищут альтернативы традиционным финансовым инструментам на фоне снижения их доходности, причём BTC становится достаточно привлекательным средством для диверсификации портфеля.
Всё же за последний год криптовалюта подорожала в цене на 125 процентов — а это отличный показатель доходности за настолько короткий промежуток времени.
Изменения курса Биткоина BTC за последний год
По состоянию на сегодняшнее утро трейдеры считают, что ФРС всё же снизит ставку на 50 базисных пунктов. Вероятность подобного оценивается в 63 процента.
Вероятность снижения базовой процентной ставки на 50 и 25 базисных пунктов соответственно представителями ФРС США сегодня
Это важное событие, поскольку ФРС США не снижала ставку на протяжении более четырёх лет. Соответственно, влияние события на рынок окажется ощутимым.
Что будет с курсом Биткоина?
Главный инвестиционный директор Zerocap Джонатан де Вет в интервью журналистам Cointelegraph заявил, что сейчас рынок с вероятностью в 62 процента рассчитывает на снижение ставки минимум на 50 базисных пунктов или 0.5 процента. Подобные ожидания и слухи уже поспособствовали короткому ралли, в результате которого BTC 13 сентября превысил отметку 60 тысяч долларов.
Напомним, что большее снижение базовой процентной ставки в целом лучше, ведь оно заметнее ослабит давление на экономику. Однако в данном случае эксперты побаиваются того, что подобный ход ФРС США намекнёт на существенные риски рецессии в американской экономике, что в теории создаст панику на рынках. Поэтому сейчас говорить об оптимальном размере снижения ставки преждевременно — здесь всё зависит от пояснений представителей ФРС.
Изменение рыночной капитализации индустрии криптовалют за всё время
По словам эксперта, ценовую динамику цифровых активов «сложно предсказать» из-за сохраняющейся неопределённости в отношении влияния снижения ставки в краткосрочной перспективе. Вдобавок всё это ещё больше осложняется нестабильностью из-за предстоящих выборов в США в ноябре. Вот комментарий по данному поводу.
Мы видим цель падения BTC на уровне 53 тысяч долларов после недавних минимумов диапазона, а цель роста – на уровне 65 тысяч долларов после прорыва вверх от нисходящего клина на графике. Пока мы не приблизимся к выборам, сложно сказать, в каком направлении двигаться дальше, но условия повышения риска должны привести к краткосрочным позитивным настроениям.
Кандидат в президенты США Камала Харрис
Де Вет добавил, что сохраняющаяся неопределённость вокруг предстоящих президентских выборов в США оказывает давление на крипторынок.
Всё же инвесторы банально не знают, как победа Камалы Харрис может повлиять на крипту в США. Напомним, за всё это время она так и не прокомментировала собственное отношение к индустрии монет.
Харрис лидирует в опросах и одержала убедительную победу над Трампом на недавних дебатах. Если эти шансы начнут смещаться в сторону республиканцев, следите за длинными сделками в банках, энергетике и Биткоине в случае победы Трампа.
Напомним, ранее Дональд Трамп обещал поддерживать индустрию цифровых активов, что заметно и по его действиям. Накануне он анонсировал запуск семейного DeFi-проекта под названием World Liberty Financial, подробнее о котором мы писали в отдельной статье.
Шансы на победу Трампа и Харрис по версии платформы Polymarket
Де Вет подтвердил, что руководство Zerocap остаётся на стороне прогноза, согласно которому ФРС понизит ставку сразу на 50 базисных пунктов. С одной стороны, это может быть хорошим сигналом к росту Биткоина. Однако слишком резкое снижение ставки может напугать инвесторов из-за перспективы приближения рецессии.
А вот аналитики QCP Capital отмечают рост подразумеваемой волатильности на рынке опционов по мере приближения срока экспирации в конце недели. Поскольку спотовая цена Биткоина оставалась относительно стабильной в течение последних 24 часов, текущее соотношение пут и колл склонилось в пользу опционов пут, что свидетельствует о более осторожной позиции трейдеров. Вот мнение аналитиков, которое приводит The Block.
По мере приближения первого в этом цикле снижения ставки ФРС напряжённость на рынке растёт, усиливая влияние любых неожиданных макроэкономических данных, и вероятность падения ставки на 50 базисных пунктов резко возросла. Это отражается в росте волатильности – в пятницу подразумеваемая волатильность выросла на 8 пунктов для Биткоина и на 20 пунктов для Эфириума.
Криптовалютные инвесторы во время буллрана
В свежем отчёте Bitfinex Alpha также прогнозируется рост волатильности крипторынка, вызванный ожиданиями инвесторов в отношении действий ФРС США.
Мы считаем, что потенциал волатильности рынка на этой неделе достаточно высок, что обусловлено ожиданием инвесторами решения о снижении ставки ФРС.
Эксперты уточнили, что реакция рынка может существенно отличаться в зависимости от величины снижения. Снижение ставки на 25 базисных пунктов способно поддержать умеренный риск, в то время как более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов может спровоцировать активные покупки. Актуален и обратный сценарий, то есть фиксация прибыли среди осторожных инвесторов.
В итоге мнение разных аналитиков порой оказывается полностью противоположным. Впрочем, узнать особенности поведения рынка в ответ на решение ФРС США удастся уже скоро. Сегодняшнее заседание FOMC состоится в 21:00.
