BTC波动率 :一周回顾2024年8月5日–8月12日

Odaily星球日报Publicado em 2024-08-12Última atualização em 2024-08-12

Resumo

全球风险逆转使得 BTC 价格迅速跌破 58-59 k 的关键支撑位,引起了止损单的触发,导致价格下探至 50 k 这一主要支撑位。

BTC波动率 :一周回顾2024年8月5日–8月12日

关键指标:(香港时间 8 月 5 日下午 4 点 -> 8 月 12 日下午 4 点)

  • BTC/USD + 11% ($ 52, 700 -> $ 58, 500),ETH/USD + 8% ($ 2, 360 -> $ 2, 550)

  • BTC/USD 12 月(年底)ATM 波动率下降 0.5% (62 -> 61.5), 12 月 25 d RR 波动率上升 0.3% (3.3 -> 3.6)

BTC波动率 :一周回顾2024年8月5日–8月12日

  • 全球风险逆转使得 BTC 价格迅速跌破 58-59 k 的关键支撑位,引起了止损单的触发,导致价格下探至 50 k 这一主要支撑位。

  • 随后 BTC 价格回升至 54 k 以上,因此目前的交易区间价格预期在 54 k 至 64 k 之间。

  • 短期支撑位预计在 57 k,阻力位在 63 k。

市场大事件

  • 在经历波动率大幅上升进而导致传统金融市场触发止损单的低点后,市场开始逐步回归。由于全球资产的实际波动率最近有所上升,市场在后期表现出动荡,试图重新调整其头寸。

  • 上周地缘政治相对平静,大部分周内波动似乎是由流动性较低的市场流动推动的,而不是由整体市场情绪的重大变化引发的。

  • BTC 市场在 50 k 附近有强劲的买盘需求,这可能来自于 Accumulator 产品,这些产品在 50 k 价格以下的买入量是原来的两倍,进而增加了对 BTC 的需求。ETH 的过度持仓拖累了市场,导致其复苏速度不如比特币(按波动率计算,你会期望它上涨 15% 左右,而不是 8% )。

  • 加密货币市场的 Vega 在一周的大部分时间里表现出较强的买盘,因为交易员似乎在市场波动中被轻微误导,并且持有了空头波动率的头寸。然而,周四晚和周五的新一轮抛售似乎使他们完成了头寸的填补,导致 Vega 在周末前逐渐回落。由于现货和永续合约流动性依然稀缺,实际波动率仍然保持在较高水平。

ATM 隐含波动率:

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  • 在过去一周中,随着现货价格的变动,前端隐含波动率的峰值持续下降。但是总体波动率水平依然很高,直到周四周五的卖压才有所回落。

  • 在传统金融市场,VIX 波动率指数周一飙升至 65 的高位,然后在余下的时间里回落到 22-28 的区间,最后收盘降至 20.6 。

  • CPI 数据发布前,前端波动率从周末的低点有所回升;如果 CPI 数据发布平静,且市场维持在当前区间,我们预计前端波动率将回归至 7 月底的水平。在这种情况下,我们预期 belly FVAs 可能表现更佳。

偏斜/凸性:

BTC波动率 :一周回顾2024年8月5日–8月12日

BTC波动率 :一周回顾2024年8月5日–8月12日

  • 市场在周一晚间经历了恐慌性买入后,随着现货价格的回升迅速回调。蝶式期权和风险逆转在一周内逐渐回落,现已回到长期走势区间中。周一早上,CPI 发布前的前端期限略有挤压,但在上午的交易时段中有所缓解。

  • 现货-波动率的相关性在局部区域呈现显著的负相关;即,当现货价格从高位回落时,隐含波动率被迅速推高。由于情绪依然紧绷,一些叠加供应使得交易员在更高的现货价格下更愿意将波动率标记为较低水平。

  • 市场对上方 Vega 的需求/买盘持续存在,而在现货价格较低的情况下,年底上方的供应可能会减少。

祝您本周交易顺利!

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OURO DIGITAL ($BITCOIN): Uma Análise Abrangente Introdução ao OURO DIGITAL ($BITCOIN) OURO DIGITAL ($BITCOIN) é um projeto baseado em blockchain que opera na rede Solana, com o objetivo de combinar as características dos metais preciosos tradicionais com a inovação das tecnologias descentralizadas. Embora partilhe um nome com o Bitcoin, frequentemente referido como “ouro digital” devido à sua percepção como uma reserva de valor, o OURO DIGITAL é um token separado projetado para criar um ecossistema único dentro da paisagem Web3. O seu objetivo é posicionar-se como um ativo digital alternativo viável, embora os detalhes sobre as suas aplicações e funcionalidades ainda estejam em desenvolvimento. O que é o OURO DIGITAL ($BITCOIN)? OURO DIGITAL ($BITCOIN) é um token de criptomoeda explicitamente projetado para uso na blockchain Solana. Em contraste com o Bitcoin, que fornece um papel amplamente reconhecido como armazenamento de valor, este token parece focar em aplicações e características mais amplas. Aspectos notáveis incluem: Infraestrutura Blockchain: O token é construído na blockchain Solana, conhecida pela sua capacidade de lidar com transações de alta velocidade e baixo custo. Dinâmicas de Oferta: O OURO DIGITAL tem um fornecimento máximo limitado a 100 quatrilhões de tokens (100P $BITCOIN), embora os detalhes sobre o seu fornecimento circulante ainda não tenham sido divulgados. Utilidade: Embora as funcionalidades precisas não estejam explicitamente delineadas, existem indicações de que o token poderia ser utilizado para várias aplicações, potencialmente envolvendo aplicações descentralizadas (dApps) ou estratégias de tokenização de ativos. Quem é o Criador do OURO DIGITAL ($BITCOIN)? 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A sua atividade e liquidez estão principalmente situadas em exchanges descentralizadas (DEXs), como a PumpSwap, em vez de plataformas de negociação centralizadas estabelecidas, destacando ainda mais a sua abordagem de base. Como Funciona o OURO DIGITAL ($BITCOIN) A mecânica operacional do OURO DIGITAL ($BITCOIN) pode ser elaborada com base no seu design de blockchain e nas características da rede: Mecanismo de Consenso: Ao aproveitar o exclusivo proof-of-history (PoH) da Solana combinado com um modelo de proof-of-stake (PoS), o projeto assegura uma validação eficiente das transações, contribuindo para o alto desempenho da rede. Tokenomics: Embora mecanismos deflacionários específicos não tenham sido extensivamente detalhados, o vasto fornecimento máximo de tokens implica que pode atender a microtransações ou casos de uso de nicho que ainda estão por definir. Interoperabilidade: Existe o potencial para integração com o ecossistema mais amplo da Solana, incluindo várias plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). No entanto, os detalhes sobre integrações específicas permanecem não especificados. Cronologia de Eventos Chave Aqui está uma cronologia que destaca marcos significativos relacionados ao OURO DIGITAL ($BITCOIN): 2023: O lançamento inicial do token ocorre na blockchain Solana, marcado pelo seu endereço de contrato. 2024: O OURO DIGITAL ganha visibilidade ao tornar-se disponível para negociação em exchanges descentralizadas como a PumpSwap, permitindo que os utilizadores o negociem contra SOL. 2025: O projeto testemunha atividade de negociação esporádica e potencial interesse em envolvimentos liderados pela comunidade, embora não tenham sido documentadas parcerias ou avanços técnicos notáveis até ao momento. Análise Crítica Forças Escalabilidade: A infraestrutura subjacente da Solana suporta altos volumes de transações, o que pode aumentar a utilidade do $BITCOIN em vários cenários de transação. Acessibilidade: O potencial preço de negociação baixo por token pode atrair investidores de retalho, facilitando uma participação mais ampla devido a oportunidades de propriedade fracionada. Riscos Falta de Transparência: A ausência de apoiantes, desenvolvedores ou um processo de auditoria publicamente conhecidos pode gerar ceticismo em relação à sustentabilidade e confiabilidade do projeto. Volatilidade do Mercado: A atividade de negociação depende fortemente do comportamento especulativo, o que pode resultar em volatilidade significativa dos preços e incerteza para os investidores. Conclusão O OURO DIGITAL ($BITCOIN) surge como um projeto intrigante, mas ambíguo, dentro do ecossistema em rápida evolução da Solana. Embora tente aproveitar a narrativa do “ouro digital”, a sua divergência do papel estabelecido do Bitcoin como reserva de valor sublinha a necessidade de uma diferenciação mais clara da sua utilidade pretendida e estrutura de governança. A aceitação e adoção futuras dependerão provavelmente da abordagem da atual opacidade e da definição mais explícita das suas estratégias operacionais e económicas. Nota: Este relatório abrange informações sintetizadas disponíveis até outubro de 2023, e desenvolvimentos podem ter ocorrido além do período de pesquisa.

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