# Artikel Terkait Lindung nilai

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Lindung nilai", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Pedagang Opsi Bitcoin Lindungi Diri dari Penurunan Lebih Lanjut Seiring Peringatan Deribit atas Kelemahan Pasar

Analisis dari Deribit Insights menunjukkan pasar opsi kripto sedang memberi sinyal defensif, dengan trader berjaga-jaga terhadap potensi penurunan lebih lanjut. Bitcoin terkonsolidasi di sekitar level support kunci $60.000, dan jika level ini gagal bertahan, ada risiko pengujian area $50.000. Aliran opsi Bitcoin menunjukkan bias defensif melalui aktivitas beli put (perlindungan turun) dan jual call, serta skew jangka pendek yang bearish. Premi risiko volatilitas (VRP) juga berubah sangat negatif, menandakan pergerakan pasar yang lebih agresif dari yang diantisipasi. Di sisi Ethereum, volatilitas terealisasi melonjak mendekati level Bitcoin, dengan aset ini menemui titik penting di sekitar $1.520. Jika level ini terpatahkan, perhatian bisa beralih ke target $1.200. Secara keseluruhan, data opsi mengindikasikan peserta pasar tetap waspada dan aktif melindungi diri dari risiko penurunan, terutama dalam jangka pendek, meskipun hal ini tidak menjamin arah bearish otomatis. Kunci selanjutnya adalah apakah Bitcoin dan Ethereum dapat mempertahankan level support saat ini.

bitcoinist2j yang lalu

Pedagang Opsi Bitcoin Lindungi Diri dari Penurunan Lebih Lanjut Seiring Peringatan Deribit atas Kelemahan Pasar

bitcoinist2j yang lalu

BIT Tinjauan Pasar Mingguan: Puncak Turun Separuh, Kepanikan Berlipat Ganda. $60,000 adalah Garis Hidup Tunggal

Pengamatan Pasar BIT Mingguan: Harga Terpotong Setengah dari Puncak, Kepanikan Berlipat Ganda. Garis Hidup Satu-satunya di $60,000. Tekanan jualan besar-besaran dipicu oleh penjualan Bitcoin pertama oleh MicroStrategy sejak Desember 2022, meski hanya 32 BTC (nilai ~$2.5 juta), yang melanggar prinsip inti "hanya beli, tidak jual". Kepanikan menyebar, menyebabkan paus menjual ~25,000 BTC dan aliran keluar ETF spot Bitcoin berlanjut selama 13 hari berturut-turut, dengan total ~$4.4 miliar keluar, terutama dari iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock. Risiko makro seperti kekhawatiran Mt.Gox, inflasi yang lengket, dan ketidakpastian geopolitik Timur Tengah memperdalam koreksi. Data derivatif memberi sinyal kunci: Volatilitas Tersirat (IV) melonjak lalu menunjukkan tanda puncak, sementara kurva Implied Skew menunjukkan perpecahan - kepanikan jangka pendek ekstrem tetapi pemulihan harga jangka panjang mulai diperhitungkan. Yang paling penting, aktivitas institusional berbalik dari defensif menjadi akumulasi di level rendah, dengan banyak menjual opsi jual (PUT) di sekitar $60,000, menciptakan dukungan opsi yang besar. Logika bull berpusat pada dukungan kuat $60.000, sentimen takut yang ekstrem, dan jeda aliran keluar ETF. Risiko bearish termasuk potensi jatuh di bawah $60.000 menuju $55.000, tekanan jual Ethereum yang lebih besar, dan acara katalis makro seperti data CPI AS dan pertemuan FOMC. Kesimpulan netral: $60.000 adalah level kritis biner. Menahan level ini menjadi dasar stabilisasi; melanggarnya dapat memicu penurunan lebih dalam. Untuk operasional, prioritas utama adalah melakukan lindung nilai risiko dengan strategi Collar. Akumulasi bertahap dapat dimulai di sekitar $60.000 menggunakan produk terstruktur seperti Seagull Bullish. Penjual volatilitas bisa dicoba dengan hati-hati, tetapi penjualan besar-besaran pada level saat ini tidak dianjurkan.

marsbit2 hari yang lalu 07:30

BIT Tinjauan Pasar Mingguan: Puncak Turun Separuh, Kepanikan Berlipat Ganda. $60,000 adalah Garis Hidup Tunggal

marsbit2 hari yang lalu 07:30

Dari Madison Square Garden ke Kalshi: Pasar Prediksi Menerobos Final NBA

Artikel ini membahas maraknya pasar prediksi (prediction markets) seperti Kalshi dan Polymarket di seputar Final NBA 2026, khususnya menyusul kesuksesan New York Knicks. Pasar ini tidak hanya menarik perhatian penggemar dengan kontrak taruhan online mengenai hasil seri, MVP, atau bahkan kehadiran selebriti, tetapi juga merambah ke dunia bisnis fisik. Contohnya, sebuah bar menggunakan Kalshi untuk meng-hedge risiko promo "minuman gratis jika Knicks menang", menunjukkan fungsinya sebagai alat manajemen risiko. Kemitraan resmi Kalshi dengan Madison Square Garden menempatkan platform ini di pusat perhatian. Sementara itu, pasar prediksi memperluas batas taruhan olahraga tradisional dengan menawarkan lebih banyak variasi acara dan dapat diakses oleh pengguna yang lebih muda dan di lebih banyak wilayah AS. Namun, pertumbuhan ini menimbulkan kontroversi dan kekhawatiran regulasi. Investasi bintang NBA Giannis Antetokounmpo di Kalshi memicu debat tentang konflik kepentingan dan integritas pertandingan. NBA sendiri bersikap hati-hati, menyerukan kerangka regulasi yang ketat kepada CFTC untuk melindungi kepercayaan publik. Final NBA menjadi ujian bagi pasar prediksi, menimbang antara peluang komersial baru dan tantangan menjaga integritas olahraga.

marsbit06/06 23:33

Dari Madison Square Garden ke Kalshi: Pasar Prediksi Menerobos Final NBA

marsbit06/06 23:33

Ingin Lindung Nilai, Beli Emas-Minyak; Ingin Naik Tajam, Beli AI. Bitcoin yang "Ketinggalan Zaman" Masuki Pasar Beruang

Penulis: Wall Street News Harga Bitcoin terus menurun, sempat mencapai USD 66,123, terendah dalam dua bulan. Penjelasan yang beredar antara lain arus keluar dana ETF, ketegangan geopolitik, dan penjualan oleh Strategy. Namun, analisis Bloomberg menunjukkan bahwa faktor-faktor ini hanyalah gejala. Masalah mendasarnya adalah Bitcoin kalah dalam persaingan aset. Bitcoin kini terjepit di "zona tengah yang canggung" dan kalah di tiga bidang: * **Lindung nilai inflasi:** Emas, saham energi, dan komoditas lebih disukai karena memiliki dukungan fisik dan logika yang jelas. * **Pertumbuhan tinggi:** Perusahaan AI dengan pendapatan dan laba riil lebih menarik karena Bitcoin tidak menghasilkan arus kas. * **Eksposur kripto:** Investor yang ingin terpapar ekosistem kripto kini memiliki pilihan lain seperti bursa, stablecoin, atau perusahaan infrastruktur dengan kinerja yang terikat pada adopsi industri. Meski ada peringatan dari Fed tentang risiko inflasi yang lebih persisten, pasar tidak lagi bereaksi dengan membeli Bitcoin sebagai lindung nilai. Narasi "emas digital" Bitcoin tergerus oleh emas fisik dan saham energi. Arus keluar ETF dan penjualan oleh Strategy mencerminkan kenyataan baru: modal memiliki lebih banyak tempat tujuan, dan investor menjadi lebih selektif. Mereka menuntut alasan yang jelas mengapa harus memilih Bitcoin dibanding aset lain. Logika bearish baru untuk Bitcoin bukan lagi tentang penipuan atau kegagalan teknologi, melainkan bahwa **kelangkaan saja tidak lagi cukup**.

marsbit06/03 02:21

Ingin Lindung Nilai, Beli Emas-Minyak; Ingin Naik Tajam, Beli AI. Bitcoin yang "Ketinggalan Zaman" Masuki Pasar Beruang

marsbit06/03 02:21

Saham AS Semakin Naik, Semakin Berbahaya? Goldman Sachs: Mekanisme Perlindungan Downturn Hampir Tidak Efektif

Pasar saham AS terus meroket, namun mekanisme perlindungan terhadap penurunan hampir tidak berfungsi, menurut laporan terbaru Goldman Sachs. Strategis derivatif Brian Garrett mencatat bahwa kemiringan volatilitas (Skew) opsi S&P 500 berada pada level terendah dalam 18 bulan, menunjukkan pasar memberi harga probabilitas yang hampir sama untuk kenaikan dan penurunan 10%. Indeks Panik Goldman juga mencapai level terendah dua tahun, menandakan permintaan lindung nilai risiko ekor sangat rendah. Tiga sinyal utama menjadi perhatian: (1) Peningkatan pasar yang sangat sempit, didorong oleh 10 saham terbesar; (2) Kinerja terkonsentrasi pada tema AI; (3) Pola harga yang mirip dengan periode 1998-1999. Meski ada kekhawatiran, hal ini tidak tercermin dalam harga opsi. Goldman mencatat bahwa biaya lindung nilai penurunan saat ini sangat rendah. Mereka memberikan rekomendasi strategi, termasuk membeli opsi RSP untuk mengantisipasi rotasi sektor, opsi panggil VIX, opsi jual S&P 500, dan meningkatkan eksposur volatilitas pada ETF Bitcoin. Data aliran dana menunjukkan hedge fund melakukan pembelian bersih dua minggu berturut-turut, dengan perputaran ke sektor keuangan. Aset dalam ETF leverage dan invers untuk saham tunggal global telah melampaui $60 miliar, berlipat ganda dalam dua bulan.

marsbit06/01 09:47

Saham AS Semakin Naik, Semakin Berbahaya? Goldman Sachs: Mekanisme Perlindungan Downturn Hampir Tidak Efektif

marsbit06/01 09:47

Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long pada Hambatan Infrastruktur AI, Short pada Risiko Pasar Secara Keseluruhan

Fokus Investasi Gavin Baker: Memanfaatkan Hambatan Infrastruktur AI dan Melindungi Risko Pasar Investor awal Nvidia, Gavin Baker, meyakini AI bukan gelembung, melainkan siklus super infrastruktur yang digerakkan oleh listrik, wafer, dan daya komputasi. Dia melihat peluang keuntungan terbesar bukan pada model bahasa besar atau chatbot, tetapi pada "penjual sekop" seperti koneksi GPU, memori, chip inferensi, dan pasokan listrik. Strateginya adalah "long pada hambatan, short pada risiko pasar": dia berkonsentrasi pada aset yang mengatasi hambatan fisik AI (seperti Astera Labs, Micron, Nvidia, Cerebras) sambil melindungi portofolio dengan opsi jual (put) pada indeks QQQ untuk mengantisipasi koreksi pasar luas. Baker berpendapat siklus AI saat ini berbeda dari gelembung dot-com karena didanai oleh perusahaan matang dengan arus kas kuat, bukan utang. Selain itu, pasokan dibatasi secara fisik oleh kapasitas produksi chip (seperti dari TSMC dan ASML) serta jaringan listrik, sehingga mencegah kelebihan pasokan dan membuat pertumbuhan lebih berkelanjutan. Dia mengidentifikasi empat area investasi kunci: model bahasa kecil terspesialisasi, infrastruktur berdaulat yang dapat diterapkan cepat, perusahaan yang meningkatkan kinerja per watt dan menurunkan biaya token, serta solusi energi dan komputasi orbital (seperti SpaceX) untuk mengatasi keterbatasan jaringan listrik.

marsbit05/30 03:29

Filosofi Investasi Gavin Baker, Investor Awal Nvidia: Long pada Hambatan Infrastruktur AI, Short pada Risiko Pasar Secara Keseluruhan

marsbit05/30 03:29

Saya Uji dengan $10.000: Nol Abrasi, APY 8% per Tahun, Bonus Poin (Lengkap dengan Tutorial + Screenshot)

**Ringkasan: Uji Coba $10.000 untuk Strategi "Zero Wear" dengan APY ~8% di StandX** Penulis, anggota tim Growth StandX, menguji secara langsung klaim APY ~8.46% untuk stablecoin DUSD di platform tersebut. Dengan $10.000 modal yang dibagi di dua akun, ia membuat posisi long dan short BTC yang saling lindung nilai menggunakan fitur **Block Trade** StandX, sehingga **risiko arah (directional risk) nol**. **Hasil Uji Coba (8 Hari):** * **Total Profit:** $16.91 (sekitar APY 7.8% dari periode tes). * **Sumber Profit (DUSD Yield):** 1. **Base Yield (1.27%):** Dari funding rate. 2. **SIP-2 (2.27%):** Insentif bagi penyedia likuiditas (pembuka posisi), berasal dari berbagi pendapatan protokol. 3. **SIP-3 (4.92%):** Distribusi biaya transaksi platform ke **semua** pemegang DUSD. * **Keuntungan Tambahan:** Mendapatkan 380+ Trading Points. * **"Zero Wear":** Strategi ini menghilangkan keausan modal dari spread, slippage, dan biaya transaksi berulang seperti pada aktivitas "airdrop farming" biasa. **Tutorial Singkat (3 Langkah):** 1. Tukar USDT ke DUSD di situs StandX. 2. Di Akun A, buat **Block Trade** posisi LONG BTC (limit order, 2x leverage). 3. Di Akun B, gunakan link dari Akun A untuk join posisi SHORT dengan kondisi yang sama. Posisi kini terlindungi sempurna. **Analisis Keberlanjutan:** APY DUSD lebih tinggi dari rata-rata stablecoin yield (misal, Aave 3.31%, Ethena 3.60%) karena didorong terutama oleh **biaya transaksi platform (SIP-2 & SIP-3)**, bukan hanya funding rate yang fluktuatif. Struktur ini dianggap lebih berkelanjutan lintas siklus pasar. **Risiko:** Risiko kontrak pintar (smart contract) dan fluktuasi yield tetap ada. APY bukan jaminan tetap.

链捕手05/22 09:53

Saya Uji dengan $10.000: Nol Abrasi, APY 8% per Tahun, Bonus Poin (Lengkap dengan Tutorial + Screenshot)

链捕手05/22 09:53

Base Native Leveraged Prediction Market OmenX Secara Resmi Meluncur di Mainnet

Platform prediksi asli berbasis leverage di jaringan Base, OmenX, telah secara resmi diluncurkan ke jaringan utama (mainnet). Sebagai salah satu produk pasar prediksi leverage pertama yang beroperasi, OmenX saat ini mendukung leverage hingga 5x, dengan rencana untuk meningkatkannya menjadi 10x secara bertahap berdasarkan likuiditas dan kondisi pasar. Berbeda dari pasar prediksi tradisional di mana pengguna hanya membeli posisi YES/NO dengan jaminan penuh, OmenX bertujuan menawarkan pengalaman yang lebih mirip platform perdagangan. Pengguna dapat membangun posisi leverage terkait hasil suatu peristiwa dan melakukan pembelian, penjualan, serta penyesuaian posisi sebelum peristiwa berakhir, memungkinkan ekspresi pandangan pasar dan manajemen risiko dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Bersamaan dengan peluncuran mainnet, OmenX memperkenalkan program "Hedge-to-Earn". Program ini ditujukan bagi pengguna yang sudah memiliki posisi di platform prediksi lain (seperti Polymarket), memungkinkan mereka mengklaim insentif atau manfaat lindung nilai (hedging) berdasarkan posisi yang ada di OmenX. Logika utamanya adalah menarik pengguna yang sudah memahami pasar prediksi untuk mencoba perdagangan peristiwa dengan cara baru, seperti hedging dan perdagangan aktif dengan leverage. OmenX memposisikan diri sebagai platform perdagangan derivatif yang mengkhususkan diri pada aset pasar prediksi. Tim percaya bahwa hasil peristiwa sedang berkembang menjadi kelas aset yang dapat diperdagangkan, dan kebutuhan pasar akan bergerak melampaui sekadar "membeli dan menunggu hasil" menuju alat untuk leverage, likuiditas, manajemen risiko, dan efisiensi modal. Ke depan, OmenX akan memperluas dukungan untuk jenis pasar peristiwa, mengoptimalkan likuiditas dan pengalaman perdagangan, serta merencanakan pengembangan API, kolaborasi ekosistem, dan lebih banyak alat perdagangan. Tim juga sedang berkomunikasi dengan berbagai investor dan mitra strategis untuk rencana pengembangan tahap berikutnya.

链捕手05/19 13:37

Base Native Leveraged Prediction Market OmenX Secara Resmi Meluncur di Mainnet

链捕手05/19 13:37

Ketika Daya Komputasi Menjadi Komoditas, Berapa Lama Lagi Pasar Berjangka GPU Akan Hadir?

Dengan komoditisasi daya komputasi, pertanyaan muncul: kapan pasar berjangka GPU akan matang? Artikel ini menganalisis lima prasyarat untuk pasar berjangka yang kuat: fragmentasi pasokan, volatilitas harga, infrastruktur penyelesaian fisik, unit standar, dan kurangnya alternatif lindung nilai. Saat ini, pasar daya komputasi dinilai: pasokan sangat terpusat pada raksasa cloud (merah), harga GPU sangat volatil (hijau), infrastruktur penyelesaian fisik mulai ada di tingkat broker OTC (hijau), kurangnya unit standar yang dapat diperdagangkan (merah), dan hanya pemasok terintegrasi vertikal yang dapat lindung nilai internal (kuning). Kesimpulannya, pasar masih terlalu awal untuk mendukung pasar berjangka yang matang, dengan sebagian besar aktivitas terjadi di pasar OTC. Standarisasi dan fragmentasi pasokan merupakan tantangan utama. Adopsi model berbobot open-source untuk inferensi dapat mendorong fragmentasi dan standarisasi, membuka jalan bagi pasar yang lebih likuid di masa depan, dengan unit perdagangan potensial berupa "jam-instans chip" yang distandardisasi.

marsbit05/18 09:25

Ketika Daya Komputasi Menjadi Komoditas, Berapa Lama Lagi Pasar Berjangka GPU Akan Hadir?

marsbit05/18 09:25

Ketika Daya Komputasi Dikomodifikasi, Berapa Lama Lagi Pasar Berjangka GPU akan Datang?

Artikel ini membahas kemungkinan berkembangnya pasar berjangka untuk komoditas daya komputasi (computing power), khususnya GPU, dengan menganalisisnya melalui lima prasyarat: fragmentasi pasokan, volatilitas harga, infrastruktur penyelesaian fisik, unit yang terstandarisasi, dan kurangnya alternatif lindung nilai. Saat ini, pasar dinilai belum matang. Pasokan masih didominasi raksasa cloud, unit daya komputasi belum terstandarisasi (misalnya, instance H100 bisa berbeda harganya), dan meskipun volatilitas harga tinggi serta infrastruktur penyelesaian fisik mulai berkembang di level broker OTC, pasar berjangka yang kuat masih prematur. Artikel juga mengeksplorasi pertanyaan terbuka seperti potensi fragmentasi pasokan oleh pemain cloud baru, peran model berbobot sumber terbuka dalam mendorong standarisasi untuk kebutuhan inferensi, dan apakah unit perdagangan akhir akan berupa jam instance chip atau token. Kesimpulannya, pasar saat ini masih beroperasi terutama di luar bursa (OTC), dan perkembangan lebih lanjut bergantung pada bagaimana dinamika pasokan dan permintaan, khususnya terkait adopsi AI sumber terbuka, akan terbentuk.

链捕手05/18 09:20

Ketika Daya Komputasi Dikomodifikasi, Berapa Lama Lagi Pasar Berjangka GPU akan Datang?