Analis Pasar Conaldo, lulusan Magister Statistik Keuangan Universitas Columbia AS, telah fokus pada perdagangan kuantitatif saham AS sejak masa kuliah, dan secara bertahap memperluas ke aset digital seperti Bitcoin, membangun model perdagangan kuantitatif dan sistem pengendalian risiko yang sistematis melalui pengalaman praktis; memiliki wawasan data yang tajam terhadap fluktuasi pasar, dan bertekad untuk terus mendalami bidang perdagangan profesional, mengejar imbal hasil yang stabil; akan menggali perubahan teknis, makro, dan sisi pendanaan BTC setiap minggu, mereview dan menampilkan strategi operasional praktis, serta mengumumkan peristiwa besar yang patut diperhatikan dalam waktu dekat, untuk referensi.
Ringkasan Inti Laporan Mingguan Perdagangan: Perdagangan pekan lalu secara ketat mengikuti strategi yang telah ditetapkan, berhasil menyelesaikan dua operasi jangka pendek, dengan imbal hasil kumulatif sebesar 6.93%. Berikut ini akan ditinjau secara detail prediksi pasar, eksekusi strategi, dan proses perdagangan spesifik.
I. Tinjauan Pergerakan Bitcoin Pekan Lalu (01.12~07.12)
1. Tinjauan Pandangan Inti dan Strategi Operasi Pekan Lalu:
Dalam publikasi minggu lalu, penulis dengan jelas menyatakan: menggunakan $89,000 sebagai batas pemisah bullish-bearish, dan berdasarkan itu menyusun strategi operasi yang sesuai, konten spesifiknya ditinjau sebagai berikut:
1. Tinjauan Prediksi Arah Pergerakan: Menganggap $89,000 sebagai batas kritis jangka pendek. Jika mampu menopang dengan efektif, harga koin berpeluang memantul ke atas; jika ditembus efektif ke bawah, akan memulai pergerakan turun untuk menyentuh dasar.
Level Tekanan Inti:
- Area Tekanan Pertama: $94,000~$96,500
- Area Tekanan Kedua: $98,500~$100,000
Level Support Inti:
- Support Pertama: Sekitar $89,000
- Area Support Kedua: Area $85,500~$88,000
- Support Penting: Sekitar $80,500
2. Tinjauan Strategi Operasi:
- Strategi Menengah: Mempertahankan posisi short (jual) menengah sekitar 65%.
- Strategi Jangka Pendek: Semua operasi jangka pendek menggunakan得失 (keberhasilan/gagalnya) level $89,000 sebagai dasar keputusan akhir, dan menyusun dua set rencana penanganan:
- Rencana A: Jika support $89,000 efektif, saat harga koin memantul ke area $94,000-$96,500 dan menunjukkan sinyal tertahan, bangun posisi short 10% untuk pertama kalinya, stop loss di atas $100,000. Jika pemantulan berlanjut ke sekitar $98,500 dan kembali tertahan, tambahkan posisi short 20%, stop loss disatukan di atas $100,000.
- Rencana B: Jika harga koin efektif menembus $89,000 ke bawah, langsung bangun posisi short 20%, stop loss di sekitar $92,000.
- Aturan Penutupan Posisi Seragam: Saat harga koin bergerak mendekati level support penting yang diberikan sebelumnya dan menunjukkan sinyal perlawanan dasar, lakukan realisasi keuntungan sebagian atau seluruhnya untuk posisi jangka pendek sesuai pertimbangan.
2. Pekan lalu, sesuai rencana berhasil menyelesaikan dua operasi jangka pendek (Gambar 1), dengan imbal hasil kumulatif 6.93%. Rincian perdagangan dan review spesifik sebagai berikut:
Grafik Kline 30 Menit Bitcoin: (Model Kuantitatif Momentum + Model Perdagangan Spread)
Gambar 1
1. Ringkasan Rincian Perdagangan:
2. Perdagangan Pertama (Untung 2.14%): Operasi ini merupakan eksekusi klasik Rencana B. Setelah harga efektif menembus titik kunci $89,000 ke bawah,果断 (dengan tegas) membangun posisi short 20% pada $87,103, dan akhirnya merealisasikan keuntungan di sekitar area support kedua $84,989. Operasi ini sempurna mencerminkan disiplin perdagangan "ikuti begitu tembus".
3. Perdagangan Kedua (Untung 4.44%): Operasi ini merupakan implementasi presisi Rencana A. Setelah harga koin mendapatkan support di $89,000 dan memantul, menunggu dengan sabar hingga masuk area tekanan pertama ($94,000~$96,500). Ketika harga menunjukkan sinyal pada $93,321, bangun posisi short 10% sesuai rencana, berhasil menangkap gelombang koreksi berikutnya, dan merealisasikan keuntungan di sekitar $89,355.
4. Ringkasan Hasil: Eksekusi strategi pekan lalu memiliki kecocokan yang tinggi dengan pergerakan pasar, dua transaksi sama-sama secara ketat mengikuti aturan masuk, stop loss, dan tutup posisi yang telah ditetapkan, berhasil mengubah fluktuasi pasar menjadi keuntungan aktual, total keuntungan mencapai 6.93%, memverifikasi keefektifan kerangka strategi sebelumnya.
3. Tinjauan Data Inti Bitcoin Pekan Lalu:
- Harga Buka: $90,369
- Harga Terendah: $83,814 (Senin)
- Harga Tertinggi: $94,172 (Rabu)
- Harga Tutup: $90,405
- Perubahan Harga: Kenaikan mingguan 0.03%, amplitudo maksimum 12.36%
- Volume Perdagangan: $13.429 miliar
- Tren: Fluktuasi lebar, Kline mingguan membentuk "Doji" dengan sumbu atas dan bawah
4. Tinjauan Pergerakan Aktual Pasar Pekan Lalu:
Pekan lalu Bitcoin menunjukkan pola tipikal "fluktuasi lebar yang keras", pergerakannya berliku-liku. Akhir pekan akhirnya tutup naik 0.03%, membentuk satu Kline positif "Doji" dengan sumbu atas dan bawah. Secara spesifik, Senin setelah buka harga koin anjlok cepat, efektif menembus support kunci $89,000 ke bawah, terendah menyentuh $83,814 kemudian stabil dan memantul, penutupan harian turun 4.53%. Dua hari berikutnya pasar上演 (mempertunjukkan) pembalikan "V", harga terus melonjak, tidak hanya merebut kembali semua kerugian Senin, bahkan sempat menyentuh titik tertinggi mingguan $94,172, dua hari perdagangan kenaikan kumulatif mencapai 8.18%. Setelah pertengahan minggu, pasar melemah lagi, harga koin setelah mengalami penurunan kumulatif 4.45% selama dua hari berturut-turut转入 (beralih) fluktuasi sempit, hingga akhir pekan. Perlu diperhatikan, titik tertinggi pertengahan minggu $94,172, sangat吻合 (cocok) dengan batas bawah area tekanan pertama yang diprediksi penulis pekan lalu $94,000~$96,500, hanya selisih $172. Ini sekali lagi memverifikasi akurasi penilaian level tekanan kunci sebelumnya.
II. Analisis Teknis Sistematis: Penilaian Komprehensif Berdasarkan Multi-Model dan Multi-Dimensi
Menggabungkan pergerakan pasar pekan lalu, penulis akan menggunakan model analisis multi-dimensi secara komprehensif, untuk melakukan analisis mendalam terhadap evolusi struktur internal Bitcoin.
Level Mingguan:
Gambar 2
1. Seperti ditunjukkan (Gambar 2), dari analisis grafik mingguan:
- Model Kuantitatif Momentum: Setelah pergerakan pekan lalu, dua garis momentum terus berjalan ke bawah, di antaranya garis momentum putih telah menembus nol selama tiga minggu, garis momentum biru即将 (akan segera) menembus nol. Pasar setelah dua minggu连续 (berturut-turut) pemantulan oversold, energi (negatif) kolom mulai memendek dibandingkan beberapa minggu sebelumnya. Kekuatan bullish saat ini harus mengorganisir serangan balik yang cukup besar, menarik kembali dua garis momentum ke atas nol, jika tidak bearish akan melepaskan energi jual yang lebih besar.
Model Kuantitatif Momentum Memprediksikan: Indeks Penurunan Harga Koin: Tinggi
- Model Kuantitatif Sentimen: Nilai garis sentimen biru 52.08, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 33.53, intensitas nol, nilai puncak adalah 0.
Model Kuantitatif Sentimen Memprediksikan: Indeks Tekanan dan Support Harga Koin: Netral
- Model Pemantauan Digital: Tidak ada sinyal digital yang ditampilkan.
Data di atas memprediksikan: Bitcoin berada dalam tren turun, level mingguan即将 (akan segera) memasuki pasar bearish.
Level Harian:
Gambar 3
2. Seperti ditunjukkan (Gambar 3), dari analisis grafik harian:
- Model Kuantitatif Momentum: Setelah satu minggu pemantulan, dua garis momentum di bawah nol terus berjalan ke atas, dan perlahan mendekati nol, tetapi kolom energi dibandingkan beberapa hari sebelumnya逐渐 (perlahan) memendek.
Model Kuantitatif Momentum Memprediksikan: Momentum pemantulan bullish逐渐 (perlahan) melemah.
- Model Kuantitatif Sentimen: Nilai garis sentimen biru 21, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 32, intensitas nol.
Model Kuantitatif Sentimen Memprediksikan: Indeks Tekanan dan Support: Netral
Data di atas提示 (menunjukkan): Level harian berada di pasar bearish, pemantulan oversold sedang berlangsung, tetapi menunjukkan tanda-tanda melemah.
III. Prediksi Pergerakan Pasar Minggu Ini (08.12~14.12)
1. Diprediksi minggu ini harga koin维持 (mempertahankan) probabilitas besar fluktuasi区间 (range). Penulis membagi pasar menjadi tiga area, yaitu $94200~$91000~$87500~$83500. Saat ini dalam区间 (range) $91,000~$87,000 berfluktuasi sempit, selanjutnya pasar akan memilih arah.
2. Level Tekanan: Tekanan pertama lihat $91000, tekanan kedua lihat area $94000~$96500, tekanan penting lihat area $98500~$100000.
3. Level Support: Support pertama lihat area $85500~$87500, support kedua lihat $83500, support penting lihat sekitar $80000.
IV. Strategi Operasi Minggu Ini (Mengecualikan Pengaruh Berita Mendadak)
1. Strategi Menengah: Pertahankan posisi menengah (short) sekitar 65%.
2. Strategi Jangka Pendek: Manfaatkan posisi 30%, atur titik stop loss, berdasarkan level support dan tekanan, cari peluang做 (melakukan) "spread" (menggunakan periode operasi 60 menit/240 menit).
3. Penulis berdasarkan probabilitas besar fluktuasi区间 (range) pasar minggu ini, operasi jangka pendek menyusun dua set rencana berikut, untuk menanggapi pergerakan pasar.
Rencana A: Jika awal minggu berfluktuasi naik: (Jual saat pemantulan)
- Buka Posisi: Jika harga koin memantul ke area $91000~$94200 dan menunjukkan tanda tertahan, bangun posisi short 15%.
- Tambah Posisi: Jika harga koin terus memantul ke sekitar $98500 dan kembali tertahan, tambahkan posisi short 15%.
- Kendali Risiko: Semua stop loss short ditetapkan di atas $100000.
- Kurangi Posisi: Saat harga koin setelah berakhirnya pemantulan bergerak turun, saat jatuh mendekati support pertama dan menunjukkan perlawanan, dapat merealisasikan 50% posisi.
- Tutup Posisi: Jika harga koin terus turun ke area support kedua dan menunjukkan perlawanan,清仓 (kosongkan) sisa posisi, selesaikan transaksi ini.
Rencana B: Jika awal minggu efektif menembus support $87500 ke bawah menyentuh dasar: (Beli saat jatuh dalam untuk pemantulan)
- Buka Posisi: Jika harga koin jatuh ke area $83500~$80000 dan menunjukkan sinyal puncak, bangun posisi long) 15%.
- Kendali Risiko: Stop loss ditetapkan di bawah $80000.
- Tutup Posisi: Saat harga koin memantul ke area $87500~$88000 dan menunjukkan sinyal tertahan,清仓 (kosongkan) semua, realisasikan keuntungan.
V. Peringatan Khusus:
1. Saat Buka Posisi: Segera atur stop loss awal.
2. Saat Keuntungan Mencapai 1%: Pindahkan stop loss ke harga成本 (biaya) buka posisi (titik impas), pastikan keamanan modal.
3. Saat Keuntungan Mencapai 2%: Pindahkan stop loss ke posisi keuntungan 1%.
4. Pelacakan Berkelanjutan: Setelah itu setiap kali harga koin untung 1% lagi, stop loss juga bergerak 1%, secara dinamis melindungi dan mengunci keuntungan yang已有 (sudah ada).
(Catatan: Ambang batas pemicu keuntungan 1% di atas, investor dapat menyesuaikan secara fleksibel sesuai preferensi risiko dan volatilitas underlying.)
VI. Analisis Makro dan Sisi Pendanaan (8.12~14.12):
Minggu ini adalah "minggu bank sentral super" paling kritis sebelum akhir tahun bagi pasar keuangan global, fokus inti terkonsentrasi pada keputusan suku bunga Fed Desember, pembaruan dot plot, serta pidato Powell. Meskipun pasar hampir sepakat bahwa pertemuan ini akan memangkas suku bunga, yang benar-benar menentukan aset berisiko (termasuk Bitcoin) bukanlah pemotongan suku bunga itu sendiri, melainkan panduan Fed untuk jalur pemotongan suku bunga 2025. Oleh karena itu, makro dan struktur pendanaan minggu ini akan berputar di sekitar "kesenjangan ekspektasi", dan volatilitas harga aset也有望 (juga diperkirakan)放大 (membesar) secara signifikan.
Dari sisi makro, data kunci minggu ini padat: Lowongan pekerjaan JOLTs AS pada Selasa akan mengungkap tingkat penurunan pasar tenaga kerja, jika terus melemah, akan memperkuat logika pemotongan suku bunga lebih awal; CPI China,社融 (financing sosial) pada Rabu menentukan arah permintaan dan likuiditas Asia; PDB Inggris dan CPI Eropa pada Jumat akan mempengaruhi ekspektasi pelonggaran同步 (serempak) global. Namun, pentingnya data ini明显 (jelas) lebih lemah dibandingkan pertemuan suku bunga Fed, pasar secara keseluruhan memasuki keadaan "menunggu jawaban dari Fed".
Nada pertemuan Fed kali ini hampir terkunci "pemotongan suku bunga Desember", tetapi dot plot akan menentukan arah pasar 3~6 bulan ke depan. Jika dot plot cenderung hawkish, hanya mengisyaratkan 0~1 kali pemotongan suku bunga 2025, pasar akan segera memperbaiki ekspektasi pelonggaran saat ini, menyebabkan imbal hasil obligasi AS naik, dolar AS menguat, aset berisiko tertekan jangka pendek, BTC bahkan mungkin menguji area $85,000. Jika dot plot cenderung dovish, mengisyaratkan setidaknya 2 kali pemotongan suku bunga 2025, maka itu berarti siklus pelonggaran mungkin dipercepat (dipercepat), aset berisiko akan mengalami pemantulan cepat, BTC berpeluang kembali menantang di atas $90,000. Pidato Powell juga akan进一步 (lebih lanjut) mempengaruhi sentimen, setiap penekanan pada "inflasi lengket" "kebijakan masih perlu restriktif" akan memperbesar volatilitas jangka pendek.
Dari sisi pendanaan, pasar saat ini secara keseluruhan berada dalam keadaan terkompresi yang arahnya belum pasti. BTC akhir pekan gagal efektif站回 (berdiri kembali) $90,000, tetapi volume perdagangan turun signifikan, menunjukkan pergantian筹码 (chip) melambat, sentimen retail stabil, tidak ada panic selling. Dana institusi普遍 (umumnya) memilih mengurangi eksposur risiko sebelum "minggu bank sentral super",因此 (oleh karena itu) pekan lalu tidak ada aksi加仓 (menambah posisi) atau penarikan besar,属于 (termasuk)典型的 (tipikal) "masa jeda sebelum rapat suku bunga". Lingkungan makro本身 (sendiri) tidak ada利空 (berita buruk) baru, data就业 (ketenagakerjaan) dan inflasi AS masih berlanjut melemah, malah meningkatkan probabilitas memasuki siklus pelonggaran menengah, ini juga alasan penting mengapa BTC dapat mempertahankan fluktuasi kuat di level tinggi.
Secara keseluruhan, variabel inti BTC minggu ini bukan sentimen, juga bukan likuiditas, melainkan apakah Fed akan memberikan panduan jalur pemotongan suku bunga yang konsisten dengan ekspektasi pasar. Sisi positif termasuk: probabilitas pemotongan suku bunga Desember sangat tinggi,就业 (ketenagakerjaan) dan inflasi terus mendingin, ketua Fed baru kemungkinan besar dovish, faktor-faktor ini semua mendukung pelonggaran lebih lanjut 2025. Risiko terutama tercermin jika dot plot cenderung hawkish, kata-kata Powell cenderung ketat, serta penurunan ekspektasi pemotongan suku bunga Januari yang membawa pelemahan sentimen jangka pendek.
Kesimpulannya, minggu ini adalah jendela waktu penting yang menentukan pergerakan aset berisiko 2025, dot plot dan sikap Fed akan langsung mempengaruhi tren menengah BTC. Begitu panduan cenderung dovish, pasar mungkin menyambut pemantulan akhir tahun; jika cenderung hawkish, maka mungkin terjadi koreksi jangka pendek, tetapi tidak mengubah struktur bullish menengah. Bagi BTC, volatilitas minggu ini bukan hanya perubahan harga jangka pendek, melainkan juga penentuan harga ulang tren masa depan.
