Media Korea "Digital Daily" baru-baru ini mengungkap berita bahwa Apple secara aktif menghubungi ChangXin Storage untuk membicarakan pembelian DRAM, ingin mendapatkan harga yang lebih rendah dari Samsung dan SK Hynix, tetapi ditolak langsung oleh ChangXin.Sikap ChangXin sangat jelas: Penawaran harga tidak akan lebih rendah dari perusahaan Korea, bahkan mungkin lebih tinggi.
Alasannya sederhana, perusahaan lokal China seperti Huawei dan Xiaomi telah mengunci kapasitas produksi ChangXin Storage melalui kontrak jangka panjang, sehingga ChangXin Storage tidak perlu memenuhi syarat ketat dari Apple.
Lima tahun lalu, ini adalah sesuatu yang mustahil. Dengan lebih dari 200 juta unit iPhone per tahun, serta volume penjualan besar seperti Mac dan iPad, Apple selama ini menjadi pembeli yang paling dominan di rantai pasokan elektronik konsumen global.
Bisa masuk ke dalam rantai pasokan Apple adalah impian banyak produsen dalam negeri. Untuk mendapatkan pesanan, menurunkan harga, membangun lini produksi khusus, dan memenuhi persyaratan ketat adalah operasi rutin.
Luxshare, Goertek, Lens Technology, semua berkembang dari pabrik kecil menjadi pemimpin industri dengan mengandalkan rantai pasokan Apple. Namun sekarang, ChangXin bahkan tidak mau memberikan konsesi harga. Ini bukan kesombongan, melainkan perubahan aturan permainan dan daya tawar.
Mengapa Apple Buru-buru Mencari ChangXin? Opsi Alternatif yang Dipicu Kenaikan Harga
Inti dari Apple yang merendahkan diri untuk menghubungi produsen memori China adalah karena terdesak oleh gelombang kenaikan harga memori ini.
Dengan meledaknya model AI besar, HBM menjadi kebutuhan pokok server komputasi, dengan keuntungan beberapa kali lipat dari DRAM biasa. Untuk menghasilkan lebih banyak uang, Samsung dan SK Hynix mulai mengalihkan semakin banyak kapasitas produksi ke HBM, yaitu memori bandwidth tinggi yang paling dibutuhkan server AI. Pelanggan juga bersedia menandatangani kontrak jangka panjang tiga hingga lima tahun untuk mengunci kapasitas.
Data menunjukkan, proporsi wafer HBM SK Hynix telah melonjak menjadi 29,2%, Samsung 23,4%, dan Micron juga 18,8%. Akibatnya, pasokan DRAM konvensional semakin ketat. Selanjutnya, seluruh pasar memori kembali memasuki siklus kenaikan harga.
Berapa banyak kenaikan harga DRAM umum? Data Counterpoint menunjukkan: Harga memori server 64GB dari kuartal ketiga 2025 ke kuartal pertama 2026, naik 3,5 kali lipat, dengan kenaikan kumulatif tahunan mendekati 490%.
LPDDR5X untuk perangkat seluler bahkan lebih ekstrem, kenaikan harga tertinggi per kuartal mencapai 83%, biaya satu memori 12GB hampir 90% lebih mahal dibandingkan setahun lalu.
Konsekuensi langsung dari kenaikan harga adalah proporsi chip memori dalam biaya BOM (Bill of Materials) benar-benar di luar kendali. Dulu, chip memori di ponsel hanya menyumbang 10% hingga 15% dari total biaya, sekarang langsung melonjak menjadi 30% hingga 40%, bahkan mendekati 50% untuk beberapa model dengan memori besar.
Memori di versi puncak iPhone berlipat ganda, harga jual langsung naik lebih dari tiga ribu yuan, di belakangnya sebagian besar didorong oleh biaya memori. Meski keuntungan Apple tebal, tidak tahan dengan kenaikan seperti ini.
Cara bermain Apple sebelumnya adalah: Tiga pemasok melakukan penawaran, siapa yang menawarkan harga terendah dapat pesanan, dan juga bisa menggunakan "pemasok China" sebagai alat tawar untuk menekan harga. Sekarang tiga raksasa fokus pada menghasilkan uang dari AI, pesanan Apple sebesar apapun, tidak sebanding dengan pesanan HBM Nvidia. Pilihan alternatif di tangan semakin sedikit, daya tawar secara alami melemah.
Mencari ChangXin, awalnya adalah keinginan Apple untuk memiliki satu pemasok lagi, satu alat tawar lagi, sekaligus mendiversifikasi risiko rantai pasokan. Apple mengira produsen China akan seperti dulu, aktif menurunkan harga untuk masuk ke rantai pasokan Apple. Tapi tak disangka, ChangXin justru menolak.
Di Balik Penolakan ChangXin Terhadap Tekanan Harga Apple
ChangXin bukan bertaruh, pertama-tama karena kapasitasnya sudah terkunci penuh oleh pelanggan domestik.
Produsen ponsel seperti Huawei, Xiaomi, OPPO, vivo, dan perusahaan internet besar seperti Tencent, Alibaba, ByteDance, sudah memesan kapasitas utama ChangXin melalui perjanjian jangka panjang. Ada perusahaan besar yang menandatangani kontrak DRAM server jangka panjang ratusan miliar yuan untuk tiga hingga lima tahun, sehingga sama sekali tidak perlu merebut pesanan Apple dengan menurunkan harga.
Di sisi lain, hari ini ChangXin telah menyelesaikan tata letak produk lengkap dari DDR4 ke DDR5, dari LPDDR4 ke LPDDR5X.
Setelah memasuki paruh kedua tahun 2025, yield produk DDR5 ChangXin telah melampaui 90%.Yield produksi massal proses 17 nanometer juga stabil di atas 90%, telah divalidasi secara luas di ponsel flagship Huawei dan Xiaomi.
Industri umumnya beranggapan bahwa garis kelulusan untuk produksi massal adalah sekitar 85%. Sedangkan yield proses generasi yang sama Samsung, kira-kira 92% hingga 93%. Artinya,kesenjangan antara kedua belah pihak telah menyempit ke rentang yang sangat kecil.
Dulu memori domestik merebut pasar dengan harga 20% lebih murah, karena ada kesenjangan teknologi; sekarang kinerjanya sudah setara, mengapa harus dijual lebih murah lagi?
Media Korea sendiri mengakui, beberapa tahun lalu masih mengatakan memori China mengandalkan harga rendah untuk mengguncang pasar, sekarang justru sebaliknya harus membahas penawaran harga ChangXin yang lebih tinggi dari perusahaan Korea, ini sendiri merupakan pembalikan posisi industri.
Di balik penolakan ChangXin terhadap tekanan harga Apple, mungkin juga menghitung risiko.
Sinar kemilau rantai pasokan Apple secemerlang apa, lubangnya sedalam itu. OFILM di puncaknya, pesanan Apple menyumbang dua puluh persen dari pendapatan, valuasi pasar mendekati 70 miliar yuan. Setelah dikeluarkan dari rantai pasokan pada 2021, dalam tiga tahun akumulasi kerugian mencapai 9,75 miliar yuan, hingga kini kerugian yang belum ditutup melebihi sepertiga dari modal disetor.
Wingtech mengeluarkan dana besar untuk mendapatkan bisnis perakitan MacBook Apple, kemudian dimasukkan dalam Entity List, semua investasi sia-sia, akhirnya menjual seluruh lini perakitan dengan harga diskon ke Luxshare.
Dengan kasus-kasus ini di depan mata, perusahaan yang memiliki kekuatan dan pesanan dalam jumlah besar, akan menimbang kembali bobot rantai pasokan Apple. Untuk satu pelanggan, menurunkan harga, membangun lini produksi khusus, mengubah proses khusus, mengikat kapasitas produksi dengan tinggi, tetapi tidak tahu kapan suatu hari dengan selembar daftar, investasi puluhan miliar sia-sia.
ChangXin sendiri adalah perusahaan semikonduktor yang menjadi perhatian utama AS, risiko politik masuk ke rantai pasokan Apple lebih besar daripada keuntungan komersial. Daripada menurunkan harga, memperluas produksi, dan menanggung risiko kebijakan untuk pesanan yang tidak pasti, lebih baik berjalan stabil memegang hak penentuan harga, iterasi teknologi, dan ekspansi kapasitas di tangan sendiri.
Dengan kata lain, dulu perusahaan berebut masuk rantai pasokan Apple, karena bisa menghasilkan uang besar, bisa tumbuh cepat; sekarang keuntungan dan risiko sudah benar-benar tidak sebanding.
AI Membuat Apple Kehilangan Daya Tawar, Pembalikan dari Pasar Pembeli ke Pasar Penjual
Di balik penolakan ChangXin terhadap Apple, berarti gelombang AI telah menghilangkan daya tawar Apple.
Dua puluh tahun terakhir, aturan elektronik konsumen ditetapkan oleh produsen akhir. Apple mendefinisikan produk, pemasok bertanggung jawab atas manufaktur; Apple menetapkan harga, pemasok saling menekan harga untuk merebut pesanan. Siapa yang menguasai merek dan saluran, dialah yang menguasai hak distribusi keuntungan rantai industri.
Margin kotor pabrik perakitan bisa 10% saja sudah bagus, Apple mengambil lebih dari delapan puluh persen keuntungan, adalah hal yang biasa di industri.
Tapi begitu gelombang AI datang, aturan ini langsung ditulis ulang. Kecepatan ledakan permintaan AI jauh lebih cepat daripada kecepatan ekspansi kapasitas.
Sekarang yang paling langka bukan merek akhir, melainkan kapasitas inti hulu. Satu lini produksi membutuhkan investasi puluhan miliar, periode konstruksi minimal dua hingga tiga tahun.
Dulu pelanggan memilih pemasok, sekarang pemasok memilih pelanggan; dulu menandatangani kontrak mengunci harga dan kapasitas, sekarang mengunci kapasitas tanpa mengunci harga, kenaikan harga sesuai dengan kondisi pasar.
Samsung dan SK Hynius berani mengalihkan kapasitas untuk membuat HBM, tidak takut menyinggung Apple, karena pelanggan AI menawarkan harga lebih tinggi, pembayaran lebih lancar, kontrak jangka panjang lebih stabil.ChangXin berani tidak memenuhi Apple, juga karena permintaan domestik cukup mendukung perkembangannya, tidak perlu menanggung risiko tambahan untuk Apple.
Perusahaan semikonduktor China, sedang berubah dari "pengganti harga rendah", menjadi "pemasok yang setara".
Dulu kita bicara penggantian domestik, secara default berarti 20% lebih murah dari luar negeri, merebut pasar dengan harga bersaing. Sekarang berubah, kinerja hampir sama, harga juga hampir sama, bahkan bisa lebih mahal saat pasokan dan permintaan ketat.
Alasannya adalah perusahaan China dapat menyediakan pasokan yang lebih stabil, mendapatkan hak penentuan harga dengan teknologi dan kapasitas.
Dalam HBM high-end, proses paling canggih, kita masih memiliki kesenjangan tiga hingga empat tahun, pangsa pasar global saat ini juga hanya sekitar 8%, jalan masih panjang.
Tapi hal ini menunjukkan industri memori kita, telah beralih dari "bisakah dibuat" ke tahap "bisakah menawar secara setara"; menunjukkan perusahaan semikonduktor China, tidak lagi menganggap masuk rantai pasokan Apple sebagai tujuan akhir.
Dan Apple secara aktif melobi pemerintah AS, memperjuangkan kelayakan pembelian. Dalam arti tertentu, ini juga melepaskan sinyal kepada ChangXin.Apple berharap membuktikan, kerja sama kali ini bukan pemanfaatan jangka pendek, melainkan benar-benar berharap membangun hubungan kerja jangka panjang.
Tapi masalahnya adalah, kartu terpenting Apple di masa lalu – menggunakan pesanan jangka panjang dan volume pembelian besar untuk mendapatkan harga rendah, mendapatkan prioritas pasokan – perlahan-lahan kehilangan efektivitas.
Mudarnya mitos rantai pasokan Apple, adalah hasil pasti dari peningkatan industri China.
Ketika perusahaan China memiliki teknologi inti sendiri dan basis pelanggan stabil, tidak perlu lagi menganggap klien besar sebagai penyelamat, dari berlutut merebut pesanan, hingga berdiri berbisnis, adalah kemajuan kekuatan dan transformasi hak suara.
Logika akhir rantai industri tidak pernah berubah:Siapa yang menguasai kapasitas inti dan teknologi yang langka, dialah yang menguasai hak penentuan harga. Dan Apple, dalam menghadapi pemasok daratan Tiongkok, ini pertama kalinya kehilangan daya tawar, zaman mungkin benar-benar berubah.
Artikel ini berasal dari akun WeChat "热点微评" (ID: redianweiping), penulis: Wang Xinxi
