Penulis: Jake Pahor
Kompilasi: Deep Tide TechFlow
Panduan Deep Tide: Bitcoin kembali mendekati rata-rata bergerak 50 pekan, dan secara historis tiga pasar beruang berakhir di sini. Artikel ini membongkar kebenaran sinyal ini menggunakan data lengkap sejak 2012, memberikan perbandingan skor saat ini dengan kasus historis, dan merupakan tinjauan ulang yang bernilai referensi bagi investor yang sedang menilai dasar pasar.
Saya kembali dari seminggu memancing dan melihat meja kerja yang paling sibuk sejak Januari.
Bukan sibuk karena trading, tapi sibuk karena urusan administrasi. Orang-orang buru-buru membuka akun, melewati verifikasi, menyetor dana, sementara Bitcoin naik 22,8% dalam pekan itu, mencetak kenaikan pekanan terbesar sejak Maret 2023. Beberapa pekan lalu saya menulis, waktu untuk mengatur urusan sendiri adalah sebelum pasar bergerak. Pekan ini, hal itu bukan lagi teori.
Sekarang seluruh pasar memandang satu posisi. Konten malam ini adalah tentang posisi itu: Pasar beruang pernah tiga kali berakhir di sini, dan satu kali menipu semua orang.
Skor CSH saat ini adalah 37,6. Berada di tengah siklus, naik 5,4 pekan ini. Makna praktisnya: rencana saya berhenti membeli pada 22 Agustus, saat skor kembali naik di atas 30 setelah 79 hari berturut-turut berada di bawah 30. Ini bukan saya yang menilai, melainkan rencana yang menjalankan aturan yang telah ditulis.
Lihat posisi skor hari ini
Dashboard Risiko CSH
Skor CSH: 37,6, tengah siklus, +5,4(+16,8%) pekan ini
Persentil: berada di 33% terendah dari semua pembacaan sejak 2012
Bitcoin: 78.153 USD (109.002 AUD), +0,47% pekan ini setelah +22,8% pekan lalu
Hari ke-327 sejak puncak Oktober; titik terendah pasar beruang ini saat ini adalah 58.551 USD pada 1 Juli, penurunan 53,1%
Pasar beruang ini memiliki 115 hari dengan Skor CSH di 30 atau di bawahnya, dan semuanya berada di kisaran 20–30, Skor CSH tidak pernah jatuh di bawah 20
Perubahan skor berarti: di atas 30, pembelian rutin saya dijeda; kembali ke bawah 30, diaktifkan kembali secara mekanis; di bawah 20, tingkat tunai cadangan diaktifkan. Skor bergerak, rencana memberikan jawaban, saya pergi memancing.
Apakah Ini Pernah Terjadi Sebelumnya? Uji Rata-rata Bergerak 50 Pekan
Rata-rata bergerak 50 pekan Bitcoin saat ini sekitar 81.000 USD. Harga menyentuh garis itu pada hari Jumat lalu turun kembali 3% di bawahnya. Jika Anda telah mengalami satu atau dua siklus di pasar kripto, Anda akan tahu mengapa semua orang memandang ke sini: dalam pasar banteng, posisi ini adalah tempat rebound setelah koreksi; dalam pasar beruang, ini adalah tempat di mana rally berakhir.
Jadi saya menelusuri seluruh riwayat skor, mundur hingga 2012 selama 5322 hari, dan mengeluarkan setiap akhir pasar beruang. Total tiga kali: 2015, 2018–19, 2022–23. Saya ingin menjawab dengan jujur pertanyaan yang ditanyakan setengah meja trading kepada saya pekan ini: Apakah ini pernah terjadi sebelumnya? Lalu apa yang terjadi setelahnya?
Berikut adalah jawaban yang diberikan sejarah.
Tiga pasar beruang sebelumnya berakhir dengan cara yang sama: penutupan mingguan pertama yang kembali berada di atas rata-rata bergerak 50 pekan setelah mencapai dasar.
25 Oktober 2015.
5 Mei 2019.
19 Maret 2023.
Tiga pasar beruang yang berbeda, tiga dunia yang berbeda. Sinyal yang sama. Ketiganya memiliki kelanjutan yang sama: dalam enam bulan berikutnya, harga tidak pernah menutup satu pekan pun kembali di bawah garis itu. Titik terendah pasar beruang tidak pernah lagi disentuh. Dua belas bulan kemudian, Bitcoin naik masing-masing 55%, 128%, dan 141% dari harga penutupan yang merebut kembali garis tersebut.
Ada satu detail yang tidak saya duga: 19 Maret 2023, yaitu penutupan pekan terakhir yang merebut kembali, kenaikan pekanan saat itu adalah +32,1%. Berapa kenaikan pekanan terbesar sejak saat itu? Tepatnya +22,8% pekan lalu. Pasar berima dengan begitu kerasnya, layak dikatakan dengan lantang.
Sekarang, mari bicara tentang bagian yang dilewati oleh sebagian besar analisis.
Hanya ada satu sinyal palsu dalam seluruh kumpulan data. 3 April 2022: penutupan mingguan di atas rata-rata bergerak 50 pekan terjadi di tengah pasar beruang. Pekan berikutnya gagal, dan akhirnya titik terendah tuju bulan kemudian, 64% lebih rendah.
Perbedaan antara false breakout itu dan tiga breakout sejati tidak terletak pada grafik harga, tetapi pada skor. Pada penutupan April 2022 itu, Skor CSH adalah 65,4, di belakangnya tidak ada jualan besar-besaran seperti penyerahan, harga relatif terhadap siklusnya sendiri masih mahal. Tiga perebutan kembali yang sesungguhnya semua berasal dari dasar skor, masing-masing 22,1, 14,6, dan 2,3, dengan skor pada pekan perebutan kembali adalah 47,5, 41,9, dan 19,5.
Hari ini: skor 37,6, naik dari dasar 20,6. Ini adalah bentuk sinyal sejati, bukan sinyal palsu.
Jadi apakah titik terendah sudah dikonfirmasi? Sebelum siapa pun bersemangat, ada dua pengingat jujur, yang juga membuat saya tidak nyaman.
Pertama, pasar beruang ini masih memiliki opsi yang belum dicentang. Ini adalah penarikan paling dangkal dalam sejarah, 53%, sedangkan sebelumnya 75% hingga 83%, dan Skor CSH tidak pernah jatuh di bawah 20. Tetapi pasar beruang 2018–19 juga berbalik ke atas tanpa pembacaan di bawah 20. 'Pencucian terakhir' adalah sebuah pola, bukan hukum.
Kedua, waktu. Tiga perebutan kembali sejati terjadi masing-masing 284 hari, 141 hari, dan 118 hari setelah mencapai dasar. Jika 1 Juli adalah titik terendah, kita sekarang berada di hari ke-60. Bitcoin tidak pernah secepat ini bergerak dari titik terendah pasar beruang ke penutupan mingguan yang mantap di atas rata-rata bergerak 50 pekan. Cepat bukan tidak mungkin, hanya tidak sesuai dengan pola sejarah.
Jadi apa artinya ini? Sinyal yang mengakhiri tiga pasar beruang sebelumnya belum muncul: penutupan mingguan di atas rata-rata bergerak 50 pekan, dan bertahan dalam beberapa pekan berikutnya. Yang sudah muncul adalah landasannya: dasar skor yang cukup dalam, kenaikan tajam dari titik terendah, dan harga tepat berada di posisi itu. Penilaian saya sendiri — ini hanya penilaian, bukan data yang berbicara — saya sekitar 50-50, ini adalah saat paling bullish saya sejak puncak. Dan makna seutuhnya dari menjalankan rencana adalah, 50-50 tidak membuat saya lumpuh. Kedua hasilnya sudah memiliki instruksi.
Meja Kerja Jake
Apa yang sebenarnya saya lakukan minggu ini: tidak melakukan apa-apa. Saya mengatakannya untuk menyombong.
Rencana membeli Bitcoin sesuai jadwal selama tujuh bulan, selama 115 hari ketika Skor CSH berada di antara 20 hingga 30, membeli setiap hari. Ketika skor naik di atas 30 pada 22 Agustus, ia berhenti. Saya masih memegang uang tunai yang disisihkan untuk skor di bawah 20, kondisi ini mungkin tidak akan pernah terpenuhi. Jika inilah dasarnya, saya telah membeli sepenuhnya di seluruh jendela dalam mode otomatis. Jika bukan, aturan untuk penurunan berikutnya juga sudah ditulis.
Saya juga menghitung sebuah angka, yang membuat seluruh metode ini menjadi jelas. Ambil jumlah uang yang sama sejak puncak Oktober, beli dengan dua cara. Rata-rata biaya dengan membeli setiap hari adalah 76.551 USD. Hanya membeli pada hari-hari dengan skor di bawah atau sama dengan 30, rata-rata biaya adalah 64.759 USD. Uang yang sama, mendapatkan 18,2% lebih banyak Bitcoin, satu-satunya perbedaan adalah pembeli yang kedua menulis definisi 'murah' sebelum bertindak.
Hal lain di meja kerja: Fitur impor CSV My Plans sudah tersedia, saya adalah pengguna pertama. Saya mengimpor setiap pembelian Bitcoin SMSF saya sejak Agustus 2024, melihat riwayat saya sendiri dibandingkan dengan skor. Seperempat dari dana pembelian saya terjadi saat Skor CSH di atas 70. Semuanya sebelum kami membangun rencana ini. Artikel hari Rabu akan berisi tinjauan ulang lengkap, termasuk semua bagian yang memalukan.
Konferensi Jackson Hole berubah menjadi hawkish. Ketua Fed baru Kevin Warsh dalam pidato utama pertamanya pada hari Jumat mengatakan inflasi terlalu panas (PCE tahunan 3,7%, tahunan enam bulan 4,1%, menurut datanya), dan membuka pintu untuk kenaikan suku bunga. Menurut data CME 28 Agustus, pasar futures semalam menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga September dari 35% menjadi sekitar 59%. Anggap saja seperti melempar koin.
Tanggal penting: CPI Agustus dirilis pada 11 September, Fed memutuskan pada 16 September. Jika suku bunga dinaikkan, ini akan menjadi pertama kalinya pasar kripto menghadapi pengetatan sejak pasar beruang 2022. Layak diperhatikan.
Aspek lain: Emas menyerah 3,2% minggu ini, pasar saham datar, VIX tidur di 14,4. Apa pun yang mendorong Bitcoin dua pekan terakhir, itu pasti bukan gelombang selera risiko dari semua aset.
Pekan ini hanya ada satu pertanyaan: Bisakah Bitcoin bertahan di sekitar rata-rata bergerak 50 pekan, atau akan ditolak dengan keras?
Jalur satu: Bitcoin menutup pekan di atas rata-rata bergerak 50 pekan dan bertahan. Ini adalah sinyal yang mengakhiri tiga pasar beruang sebelumnya, saya akan berubah menjadi bullish.
Jalur dua: Penurunan tajam. Setiap pasar beruang sejak 2013 mengakhiri rally di posisi ini, saya memperkirakan akan kembali menguji titik rendah kisaran.
Laporan ketenagakerjaan AS Jumat malam adalah satu-satunya peristiwa terjadwal yang memiliki bobot untuk menentukan hal ini.
Kedua jalur memiliki operasi yang sesuai dalam rencana saya. Ketika Skor CSH di bawah 30, pembelian dilanjutkan. Di bawah 20, penambahan posisi lebih berat secara bertahap. Jika penutupan pekan di atas rata-rata bergerak 50 pekan dan bertahan, saya akan menyatakannya dengan jelas, dan mengubah eksposur posisi saya dari 50-50 menjadi bullish.
Pekan ini agak berbeda. Beberapa pekan terakhir saya membuang setiap tugas yang saya benci ke Claude, mengubah yang dapat diulang menjadi otomatisasi terjadwal. Catatan panggilan klien, tanda terima, pengumpulan data kami sepanjang pekan. Beberapa jam saya setiap pekan, hilang selamanya.
Pemikiran membangun CSH juga sama. Temukan keputusan yang Anda lakukan berulang kali, tulis aturannya, biarkan sistem berjalan. Baik itu urusan administrasi atau membeli Bitcoin, aturan tertulis mengalahkan keputusan dadakan.
Jadi tantangannya adalah: Tulis lima tugas yang paling Anda benci, berikan daftar itu ke AI, tanyakan mana yang dapat diotomatisasi. Bangun satu pekan ini. Hadiahnya bukan mengambil kembali waktu. Melainkan membebaskan otak Anda, untuk menangani keputusan leverage tinggi, rencana, posisi, investasi berikutnya, serahkan sisanya pada sistem.
Sampai jumpa lagi hari Minggu depan.
Crypto Super Hub hanya untuk tujuan informasi dan pendidikan umum. Ini bukan saran keuangan dan tidak mempertimbangkan tujuan, situasi keuangan, atau kebutuhan Anda. Kripto sangat fluktuatif, Anda mungkin kehilangan uang. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Lakukan penelitian Anda sendiri sebelum berinvestasi, dan pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan berlisensi. Kami sendiri memegang Bitcoin, jadi anggap saja kami bias.
Terima kasih telah membaca. Bagikan kepada yang merasa ini bernilai.
