4(4) Investissement programmé

Les marchés boursiers japonais et sud-coréens ont enregistré des baisses significatives mardi, avec le Nikkei 225 perdant plus de 4% et le KOSPI chutant de 8%, déclenchant un mécanisme de suspension des transactions. Cette forte volatilité intervient dans un contexte d’inquiétudes des investisseurs concernant la durabilité de l’expansion des dépenses en infrastructure d’intelligence artificielle (IA), avant une semaine cruciale de publications de résultats d’entreprises technologiques majeures. Les valeurs des semi-conducteurs et de l’équipement, telles que Tokyo Electron, Kioxia, Samsung Electronics et SK Hynix, ont été parmi les plus touchées, cette dernière affichant une chute historique. Les craintes se concentrent sur les niveaux d’endettement des entreprises et la saturation des positions sur les actions liées à l’IA. Les préoccupations ont été accentuées par la hausse des coûts d’assurance contre les défauts de paiement de Nvidia, suite à des accords d’approvisionnement majeurs en IA. Les analystes soulignent que cette vente semble davantage motivée par un changement brutal de sentiment des marchés que par une détérioration fondamentale. Les investisseurs s’interrogent sur la capacité à maintenir le rythme des investissements en IA, d’autant que des géants comme Meta et Apple font face à des pressions sur les coûts ou des inquiétudes concernant la demande. Les résultats à venir de SK Hynix, dont les bénéfices devraient pourtant bondir, sont attendus comme un indicateur clé pour le sentiment du secteur mondial du matériel IA. La prudence domine, les acteurs du marché attendant des preuves plus solides avant de reconstruire leurs positions risquées.

Le prix de la cryptomonnaie anonyme ZEC ($ZEC) a attiré l'attention après le déploiement officiel de la mise à jour du réseau Zcash, nommée Ironwood. Grayscale a souligné que cette mise à jour introduit un pool sécurisé officiellement vérifié et un mécanisme de "tourniquets" pour garantir l'intégrité de l'offre. Le Grayscale Zcash Trust reste le seul portefeuille d'investissement pur en ZEC disponible via certains comptes de courtage aux États-Unis. Cette mise à jour, axée sur la confidentialité et la sécurité, a coïncidé avec une hausse d'environ 4% du prix du ZEC, reflétant une réaction positive du marché. Cette progression suit une cassure d'un triangle descendant confirmée au premier trimestre 2026, un élan qui s'est maintenu. Si l'élan haussier persiste en août, le prix pourrait tester les résistances autour de 550$, puis 636$. À l'inverse, le niveau de soutien clé se situe à 450$. Une rupture sous ce niveau pourrait entraîner une correction vers 411$ (où se trouve la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours), voire 300$ en cas de nouvelle baisse.

L'Iran a mené une frappe surprise avec des missiles balistiques contre une base américaine en Jordanie le 28 juillet. Les systèmes de défense aérienne américains et jordaniens ont intercepté les projectiles, évitant victimes et dommages. Téhéran a revendiqué cette attaque comme une réponse à des actions "illégales et malveillantes" des États-Unis, marquant une reprise des hostilités après une brève pause diplomatique. Les marchés financiers ont réagi immédiatement. Le prix du pétrole WTI a bondi de près de 4% pour dépasser 83 dollars le baril, effaçant une partie des fortes baisses enregistrées après l'annonce initiale d'une trêve. Les marchés actions ont également connu des hausses limitées. Le marché des cryptomonnaies, et particulièrement le Bitcoin, a suivi ce cycle de tensions. Alors que le BTC s'était brièvement repris au-dessus de 65 000 dollars pendant la période de calme, il est retombé sous les 64 000 dollars suite à l'attaque. Ce mouvement confirme une tendance observée depuis février : le Bitcoin tend à reculer lors des escalades du conflit au Moyen-Orient, avant de se reprendre dans les jours suivants, bien qu'il ait parfois montré une certaine résilience par rapport aux autres actifs risqués. Cette nouvelle frappe remet directement en cause l'optimisme lié à la trêve récente.

Le marché des ETF sur crypto-monnaies a renversé sa tendance mercredi 29 juillet. Après quatre jours consécutifs de sorties de fonds, les ETF sur Bitcoin ont enregistré un afflux net de 32,11 millions de dollars, principalement porté par l'ETF IBIT de Blackrock qui a attiré 89,83 millions de dollars. Les actifs nets totaux des ETF Bitcoin s'élèvent désormais à 77,46 milliards de dollars. À l'inverse, les ETF sur Ethereum ont subi un retrait net de 18,65 millions de dollars, malgré des entrées notables pour les nouveaux fonds de Morgan Stanley (MSSE) et de Blackrock (ETHA). Les ETF sur Solana ont connu un net rebond avec un afflux de 19,06 millions de dollars, entièrement dirigé vers le nouveau fonds MSOL de Morgan Stanley, qui propose du staking. Les produits de staking semblent susciter un intérêt croissant des investisseurs. Les ETF sur XRP ont affiché une modeste reprise, tandis que les fonds $HYPE ont subi une cinquième journée consécutive de sorties de fonds. Dans l'ensemble, le marché reste ouvert au risque crypto mais devient plus sélectif, avec un retour de la confiance sur Bitcoin et Solana, tandis qu'Ethereum et certains altcoins comme $HYPE font face à des prises de bénéfices.

Le stablecoin RLUSD de Ripple est désormais listé sur les quatre plus grandes plateformes d'échange de cryptomonnaies de Corée du Sud : Upbit, Bithumb, Coinone et Korbit. Cette expansion, achevée fin juillet, offre aux traders un accès réglementé et entièrement garanti au stablecoin directement en won sud-coréen. Le déploiement sur ces marchés majeurs s'inscrit dans une stratégie plus large visant à développer l'utilisation du RLUSD pour le commerce, les paiements et les règlements institutionnels. Émis à l'origine sur XRP Ledger et Ethereum, le RLUSD a étendu sa présence à plusieurs autres blockchains. Ripple fournit également une infrastructure opérationnelle, Ripple Mint, permettant aux institutions approuvées d'émettre et de racheter le stablecoin, avec BNY Mellon agissant comme dépositaire principal des réserves.