Le 28 février, les États-Unis et Israël ont lancé une frappe militaire contre l'Iran. L'Iran a immédiatement bloqué le détroit d'Ormuz, coupant le transit mondial de 20 millions de barils de pétrole par jour. Trois semaines plus tard, Fatih Birol, directeur de l'AIE, a donné un chiffre le 23 mars au National Press Club d'Australie : la perte d'approvisionnement pétrolier mondial quotidien due à cette guerre est de 11 millions de barils.
Ce chiffre dépasse la somme des pertes des deux crises de 1973 (embargo pétrolier) et de 1979 (révolution iranienne).
Plus de 40 infrastructures énergétiques dans 9 pays du Moyen-Orient ont été endommagées à des degrés divers. Les données de l'AIE pour la même période montrent que la perte d'approvisionnement mondial en gaz naturel a atteint 140 milliards de mètres cubes, soit près du double des pertes de gaz naturel en Europe pendant le conflit russo-ukrainien (75 milliards de mètres cubes). En trois semaines, l'impact quantitatif de ce conflit sur le marché de l'énergie a déjà dépassé celui de toute la décennie des années 1970.
Mais la perte d'approvisionnement n'est que la moitié de l'histoire. L'autre moitié est qu'il y a des bénéficiaires clairs de cette crise.
La manne inattendue de Poutine
Avant le début de la guerre en Iran, le pétrole de l'Oural se négociait à moins de 60 dollars le baril. Ce prix était bloqué depuis près de trois ans, résultat direct des sanctions occidentales. Après le déclenchement de la guerre en Ukraine, les États-Unis et l'Europe ont imposé un plafonnement des prix du pétrole russe, et l'Oural a maintenu une décote de 30 à 40 dollars par rapport au Brent, référence internationale. Cette décote était le signal le plus直观 de l'efficacité des sanctions.
La guerre en Iran a changé cela. Le blocage du détroit d'Ormuz a créé un énorme déficit sur le marché pétrolier mondial, obligeant les acheteurs à chercher des approvisionnements de remplacement. Selon les données du Centre de recherche sur l'énergie et l'air pur (CREA), le revenu total des exportations de combustibles fossiles russes a atteint 7,7 milliards d'euros au cours des deux premières semaines de mars, soit une moyenne quotidienne de 513 millions d'euros, en hausse de 8,7 % par rapport aux 472 millions d'euros de février. Les revenus quotidiens des exportations de pétrole s'élevaient à 372 millions d'euros, rapportant 672 millions d'euros supplémentaires (environ 777 millions de dollars) en deux semaines.
L'Oural est passé de moins de 60 dollars à environ 90 dollars en trois semaines, une hausse de près de 80 %. Selon un reportage d'Al Jazeera, l'analyste énergétique George Voloshin a souligné que le Brent était également passé d'environ 65 dollars à plus de 110 dollars sur la même période, mais l'important n'est pas le prix absolu, mais l'écart entre les deux. La décote de l'Oural par rapport au Brent s'est considérablement réduite par rapport aux environ 40 dollars d'avant-guerre. Le Moscow Times a rapporté le 16 mars que le pétrole de l'Oural livré en Inde avait même atteint une prime par rapport au Brent, ce qui ne s'était jamais produit depuis l'entrée en vigueur des sanctions.
En d'autres termes, le mur économique construit par l'Occident avec trois ans de sanctions a été en grande partie démoli par trois semaines de guerre en Iran.
L'administration Trump a annoncé le 12 mars une exemption de sanctions de 30 jours, permettant aux pays d'acheter du pétrole russe en transit. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a déclaré que cette mesure libérerait environ 140 millions de barils d'approvisionnement. Mais les analystes estiment généralement que la limitation de « ne pas apporter d'avantage financier significatif » dans les conditions de l'exemption est presque impossible à appliquer. Parallèlement, l'AIE a annoncé la libération de 400 millions de barils de réserves stratégiques de pétrole, la plus importante de l'histoire. Cette exemption expirera le 11 avril, date à laquelle le marché fera face à une nouvelle incertitude.
L'Inde est l'acteur le plus direct. Les données du CREA montrent qu'au cours des deux premières semaines de mars, les achats de combustibles fossiles russes par l'Inde ont atteint 1,3 milliard d'euros, soit une moyenne quotidienne de 89 millions d'euros, en hausse de 48 % par rapport aux 60 millions d'euros quotidiens de février. Al Jazeera a confirmé qu'au moins 7 pétroliers initialement destinés à la Chine avaient été redirigés vers l'Inde en cours de route, dont un navire nommé Aqua Titan est arrivé dans un port indien le 21 mars. Alors que le monde s'inquiète pour le prix du pétrole, le commerce pétrolier entre Moscou et New Delhi s'accélère.
Qui paie la facture ?
Les pertes du côté de l'offre et les revenus du côté des bénéficiaires finissent par se répercuter sur le consommateur. Le consommateur américain est le premier à en subir les conséquences.
Les données de l'AAA montrent que le prix moyen national de l'essence aux États-Unis est passé de 2,98 dollars avant la guerre à 3,96 dollars le 23 mars, une hausse de 33 %. La moyenne en Californie a atteint 5,56 dollars, et même le Kansas, le plus bas, est à 3,23 dollars. Le prix moyen du diesel est de 5,07 dollars, son plus haut niveau depuis 2022.
Fortune rapporte que cette hausse des prix du pétrole a absorbé le remboursement d'impôt que les familles américaines venaient tout juste de recevoir.
L'aviation est l'un des premiers secteurs à avoir ressenti l'impact. Les données d'évaluation de Platts montrent que le prix du carburéacteur aux États-Unis a augmenté de plus de 60 % en trois semaines, doublant dans certaines régions. United Airlines est devenue la première grande compagnie aérienne américaine à annoncer officiellement une réduction de sa capacité. Le PDG Scott Kirby a déclaré dans une note interne que la société se préparait à un prix du pétrole approchant les 175 dollars le baril, ce qui signifierait une augmentation des coûts annuels de carburant d'environ 11 milliards de dollars, plus du double des bénéfices de la « meilleure année de son histoire ». United réduira ses vols de 5 % aux deuxième et troisième trimestres.
L'impact se propage dans le monde entier. Selon un reportage de CNBC du 21 mars, Delta Air Lines a également averti qu'elle pourrait réduire sa capacité. Des reportages d'Euronews montrent que Qantas, SAS et Thai Airways International ont déjà augmenté leurs prix, et Air New Zealand a annulé plus de 1 000 vols.
Même l'économie des petits boulots est touchée. Selon un article du Philadelphia Inquirer du 23 mars, DoorDash a commencé à verser aux chauffeurs une allocation hebdomadaire de 5 à 15 dollars pour l'essence et un remboursement de 10 % sur le carburant, pour faire face à la réduction des courses due à la hausse des prix. Quand une plateforme de livraison de repas doit payer pour une guerre au Moyen-Orient, la longueur de la chaîne de transmission de l'impact n'a plus besoin d'explication.
Trois semaines de guerre en Iran, 11 millions de barils de pétrole perdus chaque jour dans le monde, la Russie gagne près de 800 millions de dollars supplémentaires en 15 jours, le prix de l'essence pour les consommateurs américains a augmenté d'un tiers, et cette chaîne de transmission continuera de s'allonger après l'expiration de l'exemption de sanctions le 11 avril.
