Alors que la réglementation des crypto-monnaies continue de se dessiner aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a publié un avis de proposition de réglementation visant à étendre les normes de conformité du Bank Secrecy Act (BSA) et des sanctions économiques aux émetteurs de stablecoins de paiement autorisés (PPSI) supervisés par la FDIC. Cette mesure vise à intégrer davantage les émetteurs d'actifs numériques dans l'architecture de conformité qui régit depuis longtemps le secteur bancaire traditionnel.
Principaux points du nouveau cadre proposé par la FDIC
Selon un communiqué de presse publié vendredi, la règle proposée par la FDIC impose principalement aux PPSI de se conformer aux exigences applicables en matière de programmes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AML/CFT), aux programmes de sanctions économiques et aux obligations de déclaration, y compris celles émises par le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) et l'Office of Foreign Assets Control (OFAC).
Cette dernière proposition fait suite à une précédente proposition de la FDIC datant d'avril 2026, qui avait établi des normes prudentielles pour les PPSI couvrant les actifs de réserve, le remboursement, les fonds propres et la gestion des risques. En vertu de la nouvelle règle parallèle proposée par le FinCEN et l'OFAC, les PPSI seraient officiellement classés comme institutions financières au sens du BSA, ce qui les obligerait à adopter des programmes complets de lutte contre le blanchiment d'argent et des structures de conformité aux sanctions alignées sur l'OFAC, incluant des contrôles internes, un responsable de la conformité désigné, la formation du personnel, des tests indépendants, l'identification des clients, la déclaration des activités suspectes et des capacités de contrôle des transactions sur la chaîne.
En termes de supervision et de mise en application, la règle proposée exigerait que la FDIC notifie le directeur du FinCEN au moins 30 jours avant d'engager toute action en justice formelle ou toute décision de supervision significative concernant le programme AML/CFT d'un PPSI. Cependant, la FDIC indique que les PPSI dotés de programmes AML/CFT manifestement efficaces seraient protégés contre des poursuites dans la plupart des circonstances, sauf en cas d'« échec significatif ou systémique » dans la mise en œuvre des programmes requis.
Pour contextualiser, le terme PPSI désigne toutes les entités autorisées en vertu de la loi Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act (GENIUS Act) à émettre des stablecoins de paiement en tant que filiales de banques non membres assurées par l'État et d'associations d'épargne d'État.
Perspectives futures
La période de consultation publique sur cette règle proposée devrait durer jusqu'au 9 juin 2026, soit 60 jours après sa publication au Federal Register. La règle finale sera annoncée plus tard en 2026, ainsi que les détails et les délais de mise en œuvre. La FDIC estime qu'entre cinq et trente PPSI supervisés par la FDIC pourraient demander une approbation dans les premières années suivant l'adoption de la loi, et que la plupart s'appuieraient sur l'infrastructure AML existante de leurs institutions mères, ce qui maintiendrait les coûts de conformité supplémentaires à un niveau modeste.
