Le secteur des memecoins s'est imposé comme le plus grand bénéficiaire des nouvelles entrées de capitaux sur le marché des crypto-monnaies au cours de la dernière journée, affichant un gain moyen de 9,11 %.
Le SPX6900 [SPX], à son tour, a enregistré une hausse d'environ 16 % suite à cette entrée de capitaux, mais les données du marché suggèrent une réalité plus complexe sous la surface.
Les conclusions d'AMBCrypto montrent que les vendeurs tentent toujours de positionner le marché de manière à faire pencher les conditions en leur faveur.
Les entrées de capitaux restent élevées
La liquidité circulant sur le marché du SPX a fortement augmenté, à la fois sur les marchés au comptant (Spot) et à terme (Perpetual).
Le marché à terme a enregistré la plus forte entrée de capitaux. L'Open Interest (OI), qui reflète le niveau de liquidité entrant dans les contrats perpétuels, a augmenté de 15 % pour atteindre 42 millions de dollars au 4 janvier.
L'activité sur le marché au comptant est également restée haussière, avec plus de jetons SPX quittant les plateformes d'échange qu'il n'en entrait.
Des sorties supérieures aux entrées suggèrent que les investisseurs transfèrent le memecoin vers des portefeuilles privés pour une détention à long terme. Ce comportement réduit l'offre disponible à la négociation sur les plateformes.
Les rapports montrent que jusqu'à présent cette semaine, à partir du 29 décembre, le total des entrées et sorties s'élevait à 5,56 millions de dollars au moment de la rédaction. Cumulativement, le mouvement de capitaux a atteint 11,86 millions de dollars.
La liquidité pousse contre les vendeurs
Les données de liquidation ont montré une forte résistance contre les traders pariant sur des mouvements à la baisse.
Les données de CoinGlass indiquent qu'au cours de la dernière journée, les traders vendeurs (shorts) ont subi des pertes nettement plus importantes que les traders acheteurs (longs). Pour chaque 1 $ perdu par les traders longs, les traders courts en ont perdu 17.
En termes absolus, les traders longs ont perdu 5 800 $, tandis que les traders courts ont enregistré des pertes de 100 800 $. Ce déséquilibre souligne la domination à court terme établie par les traders acheteurs sur le marché.
La Carte Thermique des Liquidations (Liquidation Heatmap) suggère une possibilité continue de mouvement de prix à la hausse, bien que tout gain supplémentaire puisse rester limité.
Cependant, la situation globale reste mitigée. La même carte thermique révèle d'importants clusters de liquidité positionnés en dessous des niveaux de prix actuels, maintenant le risque d'un mouvement baissier fermement présent.
Les vendeurs à découvert refusent de reculer
Malgré les pertes croissantes des traders vendeurs, ceux-ci n'ont pas quitté le marché. Au contraire, beaucoup semblent se positionner dans l'anticipation d'un mouvement de prix potentiel qui pourrait favoriser leurs paris.
Le Taux de Financement Pondéré par l'Open Interest (Open Interest-Weighted Funding Rate), qui suit si la liquidité du marché favorise les contrats courts ou longs, a pointé vers une domination des vendeurs.
Cet indicateur reste négatif, avec une lecture de -0,0037 %, signalant que les positions courtes continuent de surpasser les contrats longs sur le marché perpétuel.
Pour l'instant, si l'optimisme persiste parmi les traders acheteurs, la prudence reste de mise car la pression des vendeurs continue de façonner la dynamique du marché.
