Auteur : Hotcoin Research

Performance du marché cryptographique

Actuellement, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies est de 3,1 billions de dollars, la part de BTC étant de 59,2 %, soit 1,83 billion de dollars. La capitalisation boursière des stablecoins est de 308,1 milliards de dollars, ayant diminué de 0,75 % au cours des 7 derniers jours, l'USDT représentant 60,57 %.

Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la majorité a enregistré des baisses et une minorité des hausses, notamment : BTC -6,87 % sur 7 jours, ETH -11,6 % sur 7 jours, SOL -11,2 % sur 7 jours, AXS +122,1 % sur 7 jours, ZRO +34,8 % sur 7 jours.

Cette semaine, les flux nets sortants des ETF spot américains sur Bitcoin s'élèvent à : 1,32 milliard de dollars ; les flux nets sortants des ETF spot américains sur Ethereum s'élèvent à : 600 millions de dollars.

Prévisions de marché (26 janvier - 1er février) :

L'indice RSI est actuellement de 44,24 (zone neutre), l'indice Fear & Greed est de 25 (retour en zone de peur), l'indice Altcoin Season est de 39 (neutre, supérieur à la semaine dernière).

Intervalle central pour le BTC : 88 000 $ - 92 000 $, tendance générale à court terme orientée vers une consolidation à des niveaux élevés.

Intervalle central pour l'ETH : 2 900 $ - 3 300 $, en attente d'un choix directionnel.

Intervalle central pour le SOL : 124 $ - 137 $, signaux techniques mixtes haussiers et baissiers, en attente de nouveaux catalyseurs. La mise à niveau du réseau "Alpenglow" de Solana, prévue pour le premier trimestre 2026, pourrait devenir un catalyseur important pour son prix.

Le marché des cryptomonnaies est actuellement extrêmement volatil, les mouvements à court terme étant très sensibles aux actualités. Une attention particulière doit être portée à la politique tarifaire extérieure de Trump et aux signaux de politique monétaire de la Fed, car ces informations affecteront l'appétit pour le risque de l'ensemble du marché crypto.

Comprendre le présent

Rétrospective des événements de la semaine

1. Le 19 janvier, le marché des cryptomonnaies a connu un "flash crash" lundi matin, le Bitcoin ayant chuté jusqu'à 3,79 % en près d'une heure, passant d'environ 95 500 $ à 91 900 $, avant de se redresser autour de 92 800 $ ;
2. Le 18 janvier, Sonic a annoncé : "Conformément au plan, grâce à l'exécution par smart contract entièrement sans permission, 16 027 929,41 S ont été brûlés avec succès. Ces jetons correspondaient à l'allocation non réclamée de l'airdrop de la saison 1 ;
3. Le 18 janvier, selon les données de Defillama, les revenus de Meteora sur les 24 dernières heures ont atteint 1,33 million de dollars, dépassant les 1,16 million de dollars de revenus de Pump.fun sur la même période, se classant juste derrière Tether (16,45 millions de dollars) et Circle (6,6 millions de dollars) ;
4. Le 19 janvier, selon la mise à jour de la page de statut du site web de Paradex, l'état de sa blockchain a été rétabli à 20:13 ;
5. Le 20 janvier, le rendement des obligations d'État japonaises à 40 ans a augmenté de 5,5 points de base pour atteindre 4 % mardi, son niveau le plus élevé depuis leur émission en 2007, et la première fois en plus de trente ans que le rendement d'une obligation d'État du pays atteint ce niveau. Cela marque le retour des rendements obligataires japonais au-dessus de la barre des 4 % depuis décembre 1995 (lorsque le rendement à 20 ans avait touché 4 %) ;
6. Le 21 janvier, selon les données de marché de Bitget, l'or spot a grimpé de 10 % en 20 jours, franchissant pour la première fois les 4800 $ l'once, avec une hausse de plus de 480 $ depuis le début de l'année ;
7. Le 21 janvier, le portefeuille crypto Rainbow a annoncé qu'un snapshot pour l'airdrop du jeton RNBW serait effectué le 26 janvier à 16:20 heure de l'Est américain, l'airdrop officiel ayant lieu le 5 février ;
8. Le 22 janvier, Trump a déclaré qu'il n'imposerait pas de tarifs douaniers concernant le Groenland, les cryptomonnaies ont rebondi peu après ;
9. Le 22 janvier, les hackers nord-coréens sont de retour, attaquant plus de 3100 adresses IP via de fausses offres d'emploi ;
10. Le 23 janvier, selon le Financial Times, le fabricant de fusées de Musk, SpaceX, cherche des banques d'investissement de Wall Street pour un "super" IPO, cette introduction en bourse devrait être l'une des plus importantes de l'histoire ;
11. Le 22 janvier, le fournisseur de services de garde de cryptomonnaies BitGo (BTGO.US) a officiellement fait son entrée en bourse au NYSE, marquant la première IPO crypto de l'année.

Macroéconomie

1. Le 22 janvier, les nouvelles demandes d'allocations chômage hebdomadaires aux États-Unis pour la semaine se terminant le 17 janvier : 200 000, contre une prévision de 210 000, le chiffre précédent ayant été révisé de 198 000 à 199 000 ;
2. Le 23 janvier à 23:00, les États-Unis ont publié l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan de janvier à 56,4, contre une prévision de 54 et un précédent de 54.
3. Le 23 janvier, selon les données du "Fed Watch" du CME, la probabilité d'une baisse des taux de 25 points de base par la Fed en janvier est de 5,7 %, la probabilité de maintien des taux inchangés est de 94,3 %.

ETF

Selon les statistiques, entre le 19 et le 24 janvier, les flux nets sortants des ETF spot américains sur Bitcoin s'élèvent à : 1,32 milliard de dollars ; jusqu'au 24 janvier, GBTC (Grayscale) a enregistré des sorties totales de : 25,539 milliards de dollars et détient actuellement 14,414 milliards de dollars, IBIT (BlackRock) détient actuellement 69,721 milliards de dollars. La capitalisation boursière totale des ETF spot américains sur Bitcoin est de : 120,315 milliards de dollars.

Les flux nets sortants des ETF spot américains sur Ethereum s'élèvent à : 600 millions de dollars.

Anticiper l'avenir

Conférences industrielles

1. Consensus Hong Kong 2026 se tiendra du 11 au 12 février à Hong Kong, Chine ;
2. ETHDenver 2026 se tiendra du 17 au 21 février à Denver, États-Unis ;
3. EthCC 9 se tiendra du 30 mars au 2 avril 2026 à Cannes, France. La conférence communautaire Ethereum (EthCC) est l'un des plus grands et plus anciens rassemblements annuels Ethereum en Europe, axé sur le développement technique et communautaire.

Avancements des projets

1. Defiance fermera son ETF Ethereum à effet de levier long et à revenu coté au Nasdaq le 26 janvier : Defiance Leveraged Long and Yield Ethereum ETF (ETHI) ;
2. La date limite de la première vague de claims de déverrouillage pour le protocole Perp DEX RollX sur le réseau Base est le 26 janvier. Le total des jetons de l'airdrop Genesis est de 180 millions, les adresses éligibles incluent les détenteurs de points Trade & LP ainsi que les contributeurs ayant participé aux activités de Binance Wallet, Bitlayer, Galxe, etc. ;
3. La fenêtre de claim de l'airdrop de l'étape 4 d'Aster ouvrira le 28 janvier 2026 ;
4. Le jeu Pixel Ninja du projet Catizen de l'écosystème TON sera retiré le 29 janvier 2026 ;
5. Le TGE de la plateforme DeFi d'agrégation cross-chain Infinex est prévu pour le 30 janvier. La vente publique a compté 868 participants, levant 7,214 millions d'USDC, allouant environ 5 millions de dollars (5 % de l'offre d'INX) et remboursant environ 2,21 millions de dollars ;
6. Coinbase suspend ses services en Argentine. À partir du 31 janvier 2026, Coinbase ne prendra plus en charge l'achat et la vente d'USDC avec le peso argentin, mais les fonctions de dépôt et de retrait ne seront pas affectées ;
7. La plateforme d'avatar métaverse Ready Player Me est acquise par Netflix et cessera son service le 31 janvier 2026, l'équipe étant intégralement intégrée à Netflix.

Événements importants

1. La FIU coréenne restreindra, à partir du 28 janvier, la présence sur Google Play des exchanges cryptos étrangers non déclarés et des portefeuilles. Les exigences de déclaration incluent la possession d'un système anti-blanchiment (AML) et la certification du système de management de la sécurité de l'information (ISMS) délivrée par l'Agence coréenne pour la promotion de l'Internet (KISA). Si une application ne se conforme pas, elle sera bloquée en Corée à partir du 28 janvier, les nouveaux utilisateurs ne pourront pas l'installer et les utilisateurs existants pourraient ne plus pouvoir l'utiliser en raison de l'impossibilité de mise à jour ;
2. Le 28 janvier à 22:45, le Canada annoncera sa décision de taux directeur pour la période se terminant le 28 janvier ;
3. Le 29 janvier à 03:00, les États-Unis annonceront le taux directeur de la Fed (plafond) pour la période se terminant le 28 janvier ;
4. Le 29 janvier à 21:30, les États-Unis annonceront le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage hebdomadaires pour la semaine se terminant le 24 janvier (en milliers).

Déverrouillages de jetons

1. Jupiter (JUP) déverrouillera 53,45 millions de jetons le 28 janvier, d'une valeur d'environ 10,53 millions de dollars, soit 1,7 % de l'offre en circulation ;
2. TreeHouse (TREE) déverrouillera 85,85 millions de jetons le 29 janvier, d'une valeur d'environ 8,5 millions de dollars, soit 39,41 % de l'offre en circulation ;
3. Zora (ZORA) déverrouillera 168 millions de jetons le 30 janvier, d'une valeur d'environ 5,23 millions de dollars, soit 4 % de l'offre en circulation ;
4. Kamino (KMNO) déverrouillera 228 millions de jetons le 30 janvier, d'une valeur d'environ 11,22 millions de dollars, soit 3,68 % de l'offre en circulation ;
5. Optimism (OP) déverrouillera 31,34 millions de jetons le 31 janvier, d'une valeur d'environ 9,88 millions de dollars, soit 1,62 % de l'offre en circulation ;
6. Sui (SUI) déverrouillera 43,52 millions de jetons le 1er février, d'une valeur d'environ 65,29 millions de dollars, soit 1,15 % de l'offre en circulation ;
7. EigenCloud (EIGEN) déverrouillera 36,82 millions de jetons le 1er février, d'une valeur d'environ 12,53 millions de dollars, soit 8,88 % de l'offre en circulation.

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