Swift a achevé une nouvelle série d'essais d'interopérabilité d'actifs numériques avec BNP Paribas Securities Services, Intesa Sanpaolo et l'unité de tokenisation de Société Générale SG-FORGE, prolongeant des travaux qui incluent également Chainlink et UBS Asset Management, alors que le réseau de messagerie s'aventure plus profondément dans les flux de travail des marchés de capitaux tokenisés. Ce projet est important car il cible la partie la plus difficile de la tokenisation institutionnelle : faire circuler les actifs, les liquidités et les processus opérationnels de manière fluide sur plusieurs plateformes sans forcer les banques à abandonner leurs infrastructures existantes.
Swift Atteint un Jalon d'Interopérabilité pour les Actifs Tokenisés
Chainlink a posté via X le 15 janvier : « Dans le cadre des travaux de Swift avec Chainlink & UBS Asset Management, Swift achève un jalon d'interopérabilité historique avec BNP Paribas, Intesa Sanpaolo & Société Générale. »
L'essai, que Swift a décrit comme un jalon « historique », s'est concentré sur « l'échange et le règlement sans heurt d'obligations tokenisées », avec des paiements pris en charge à la fois en monnaies fiduciaires et numériques. Swift a déclaré que les travaux couvraient le règlement livraison contre paiement (DvP) et les événements clés du cycle de vie, y compris le paiement des intérêts et le remboursement, les participants assumant des rôles de marché familiers tels qu'agent payeur, dépositaire et registraire.
Swift a présenté le résultat comme une étape au-delà des intégrations ponctuelles. Il a déclaré qu'il s'agissait de « la première fois que nous démontrons notre capacité à orchestrer les transactions d'actifs tokenisés comme un processus unique et coordonné à la fois sur les plateformes blockchain et les systèmes traditionnels », positionnant Swift comme un coordinateur neutre sur un marché qui se fragmente rapidement entre chaînes, protocoles et piles de règlement.
Un élément clé du projet est passé par l'infrastructure de SG-FORGE. Swift a déclaré que l'essai « exploit[ait] leur actif numérique et leur stablecoin EURCV » pour permettre le règlement DvP d'obligations tokenisées en utilisant à la fois des fiduciaires et des stablecoins, tout en prenant en charge les événements du cycle de vie des obligations testés lors de l'exercice. BNP Paribas Securities Services et Intesa Sanpaolo ont agi en tant qu'agents payeurs et dépositaires, et Swift a soutenu que les flux de règlement exécutés « via Swift » montrent que les obligations tokenisées peuvent tirer parti des infrastructures existantes plutôt que de forcer les institutions à adopter des systèmes blockchain sur mesure.
Le réseau a également mis en avant l'alignement des normes, affirmant que l'initiative mettait en lumière l'intégration de la messagerie ISO 20022 avec des « plateformes natives de la blockchain », un détail qui parle directement à l'adoption opérationnelle pour les entreprises utilisant déjà des processus post-trade et de paiement natifs ISO.
Thomas Dugauquier, responsable produit des actifs tokenisés chez Swift, a présenté l'effort en termes institutionnels : « Ce jalon démontre comment la collaboration et l'interopérabilité façonneront l'avenir des marchés de capitaux. Il s'agit de créer un pont entre la finance traditionnelle et les technologies émergentes. »
Le Rôle de Chainlink
Bien que l'essai sur les obligations ait impliqué des homologues bancaires européens, Swift a explicitement lié ces travaux à une séquence plus large de pilotes, y compris « le pontage d'actifs tokenisés avec les systèmes de paiement existants avec UBS Asset Management et Chainlink ». Dans ce pilote UBS antérieur, Swift, UBS Asset Management et Chainlink ont testé un modèle pour régler les souscriptions et rachats de fonds tokenisés tout en maintenant la compatibilité du règlement en espèces avec les infrastructures fiduciaires existantes transitant par l'empreinte réseau de Swift.
Swift a également pointé vers d'autres expériences récentes couvrant le règlement en fiduciaire et monnaie numérique avec Citi, l'échange de transactions d'actifs numériques avec Northern Trust et la Reserve Bank of Australia, et l'interopérabilité blockchain basée sur ISO 20022 avec HSBC et Ant International.
Au-delà de la technologie, Swift a déclaré avoir soumis des propositions de lignes directrices de pratiques de marché au Securities Market Practice Group, soutenant que l'innovation dans les actifs numériques ne devrait pas se faire « au détriment de la stabilité systémique » et que des pratiques plus claires peuvent réduire la complexité d'intégration pour les institutions.
Avec la série d'essais « désormais achevée », Swift a déclaré se concentrer sur l'ajout d'« un registre basé sur la blockchain » à son infrastructure, commençant par des paiements transfrontaliers en temps réel, 24h/24 et 7j/7, « conçus en collaboration avec plus de 30 banques dans le monde ».
Au moment de la rédaction, Chainlink (LINK) s'échangeait à 13,78 $.
