Auteur : Cambrian Network
Compilation : Deep潮 TechFlow
Guide de Deep潮 : Il s'agit du rapport trimestriel le plus complet sur le secteur de la fusion "IA Agent + infrastructure crypto", publié par Cambrian Network. Le rapport ne se contente pas de dresser une liste, il analyse la logique évolutive de l'ensemble du marché : de la régularisation des décisions à l'intelligence des LLM, de la détention des clés par l'utilisateur à l'exécution autonome par les Agents, ainsi que les derniers progrès dans le déploiement d'infrastructures clés comme la norme de paiement x402 et le protocole d'identité ERC-8004. Pour comprendre la situation actuelle du secteur AgentFi et son orientation en 2026, ce rapport est une lecture indispensable.
Article complet ci-dessous :
Depuis la publication de notre précédent Rapport Panoramique sur la Finance Agentique en décembre 2025, ce segment de marché a connu une croissance explosive. Nous avons vu émerger de nouveaux projets, une adoption en constante augmentation, et des Agents autonomes opérant grâce à l'infrastructure cryptographique. Les données parlent d'elles-mêmes : les paiements x402 continuent de s'accélérer, avec plus de 15 millions de transactions traitées au cours des 30 derniers jours, et des partenariats institutionnels ont été établis avec de grandes entreprises comme AWS et Stripe. L'ERC-8004 a été lancé sur le mainnet fin janvier ; il s'agit d'une norme visant à établir la confiance entre les Agents et le marché.
Rapport Panoramique sur la Finance Agentique T1 2026
Ce rapport examine le panorama des produits autonomes qui permettent aux utilisateurs de détail de participer à la finance décentralisée (DeFi). Comme précédemment, nous avons établi des critères de sélection stricts : les projets retenus doivent être actifs et accessibles au public, avec de vrais utilisateurs et des fonds réellement déployés. Les Agents sont classés par type de produit.
Note : Dans ce rapport, les produits précédemment classés comme "Agents de fourniture de liquidité" et "Agents de prêt" ont été fusionnés dans la catégorie plus large "Revenus", reflétant la tendance croissante des Agents à diversifier leurs méthodes de génération de revenus.
Qu'est-ce que la Finance Agentique ?
La Finance Agentique est un segment de marché émergent où les produits utilisent des technologies d'automatisation pour gérer activement les fonds des utilisateurs ou fournir des conseils financiers. Inspirés par ChatGPT, Claude Code ainsi que par des outils émergents d'Agents open source comme OpenClaw et Moltbot, certains produits utilisent des LLM, d'autres des règles prédéfinies ou l'apprentissage automatique traditionnel. Quelle que soit la technologie sous-jacente, beaucoup se décrivent comme "agentiques".
La forme initiale de la Finance Agentique était de simples robots de trading automatisés. L'été DeFi de 2020-2021 a apporté des robots de yield farming et des protocoles de coffres (Vaults) comme Yearn qui automatisent la récolte et la composition des intérêts, mais la logique restait déterministe : si X est vrai, alors exécuter Y. En 2022-2023, l'automatisation s'est étendue de manière cross-protocoles et cross-chaînes (robots gérant les ratios de collateral, rééquilibrant les positions LP, poursuivant le rendement sur les marchés de prêt), mais les utilisateurs détenaient toujours les clés et définissaient chaque paramètre.
Le premier vrai changement s'est produit en 2024, avec l'entrée des LLM dans la pile technologique ; nous avons commencé à voir des interfaces en langage naturel, des Agents d'analyse pilotés par l'IA et du trading conversationnel. La percée décisive est intervenue en 2025 – pour la première fois, des Agents en boucle fermée agissant selon des règles strictes sans approbation humaine sont apparus. Aujourd'hui, la Finance Agentique est une catégorie de marché reconnue, et l'équipe de Cambrian est fière d'avoir été la première à populariser les termes "finance agentique" et "AgentFi" pour décrire ce segment. Les produits couverts dans ce rapport représentent la prochaine étape majeure de l'évolution d'AgentFi : des logiciels capables de prendre des décisions, de gérer du capital et de payer pour leurs propres opérations.
Autonomie et Intelligence dans la Finance Agentique
Les projets de Finance Agentique couvrent de multiples cas d'usage spécialisés, mais chacun peut être positionné sur un simple système de coordonnées. L'axe horizontal représente le degré d'intelligence : à gauche, les systèmes basés sur des règles s'appuyant sur les mathématiques et les statistiques, à droite, les systèmes basés sur des LLM (que beaucoup appellent désormais "IA Agent"). L'axe vertical représente le degré d'autonomie : en bas, les outils informatifs, au milieu, les systèmes nécessitant une intervention humaine, en haut, les systèmes qui exécutent de manière autonome dans le cadre d'une stratégie, sans approbation requise.
Depuis la première édition de ce rapport, le centre de gravité du marché s'est déplacé vers le haut, en direction d'une autonomie accrue, tandis que les produits avec les plus gros actifs sous gestion restent du côté des règles pour les décisions d'allocation de capital. Les LLM excellent dans les interfaces, la recherche d'informations et l'analyse, mais lorsqu'il s'agit de mouvements de fonds, les Agents basés sur des règles algorithmiques restent dominants, car la fiabilité et l'auditabilité sont cruciales.
Croissance du marché AgentFi 2025-2026
Données de croissance
Depuis la publication du rapport précédent, l'écosystème continue de s'étendre. Le nombre d'utilisateurs uniques des produits AgentFi on-chain continue d'augmenter. Au cours des 30 derniers jours, Bankr et Giza ont mené la course aux dépôts utilisateurs, avec chacun plus de 900 dépôts.
Parmi les projets d'Agents dominant ce secteur, les Agents de recherche de rendement sont au centre des discussions aux côtés des Agents de trading et d'optimisation de portefeuille.
Nous observons également un intérêt institutionnel croissant et des investissements actifs dans la construction de l'infrastructure nécessaire à la croissance exponentielle de la Finance Agentique. Quelques exemples incluent : le lancement fin 2025 d'un fonds d'IA décentralisée par Grayscale, la publication de l'assistant Cortex par Robinhood pour les utilisateurs de détail, et le protocole d'Agent de confiance (Trusted Agent Protocol) de Visa, conçu sur la base de la norme de paiement x402 de Coinbase, pour les scénarios de commerce IA.
x402 continue de s'étendre à de nouvelles blockchains, supportant désormais BSC et Polygon en plus de Base et Solana. Bien qu'ayant ralenti en raison des conditions récentes du marché, le volume des paiements par Agents reste solide, le volume total cumulé des transactions x402 ayant dépassé 500 millions de dollars. Au cours des 30 derniers jours, la majorité du volume de transactions x402 a été traité par Virtuals.
Tendances émergentes
Si vous êtes actif sur X, vous avez probablement remarqué que les timelines récentes étaient inondées d'Agents de style OpenClaw construits sur le framework core d'OpenClaw, comme clawdbotatg. Ces Agents peuvent effectuer de manière autonome des paiements, frapper des jetons, exécuter des transactions cryptographiques pilotées par l'IA et participer à des marchés prédictifs.
Bankr est devenu une couche d'exécution largement utilisée par ces Agents OpenClaw, offrant des portefeuilles programmables et une redirection automatique des frais pour aider à couvrir les coûts opérationnels. Pas seulement Bankr – plus de 80 projets construisent actuellement une infrastructure Agentique sur Base pour les Agents de style OpenClaw, leur permettant de participer à la Finance Agentique.
Divers Agents émergents exploitent également activement l'ERC-8004 récemment lancé, enregistrant leur identité sous forme de NFT et établissant un historique de réputation pour prouver leur légitimité. Depuis le lancement de l'ERC-8004 le 29 janvier, plus de 24 000 Agents se sont inscrits.
Grâce à la superposition de toutes les normes mentionnées dans les rapports précédents (ERC-8004, x402, AP2, ACP), l'infrastructure cryptographique prouve qu'elle est le socle le plus puissant pour que les IA Agents détiennent, transfèrent et créent de la valeur monétaire, sans aucun gardien. Un cas récent est celui des nouveaux Agentic Wallets de Coinbase.
Panorama de la Finance Agentique T1 2026
Début 2026, les utilisateurs de détail sont les early adopters de la Finance Agentique, les institutions surveillent mais sont loin d'une adoption généralisée. Voici une liste des produits AgentFi orientés vers les particuliers les plus représentatifs.
Cambrian applique des critères de filtrage stricts pour figurer dans le panorama de la Finance Agentique : nous n'incluons pas les projets encore en développement ou en phase de test interne, ni les projets qui ne fournissent qu'une interface LLM mais exigent qu'un humain prenne les décisions "critiques". Cela exclut de nombreux projets.
Agents de Trading et d'Optimisation de Portefeuille
Les Agents de trading sont les produits auxquels la plupart des gens pensent en premier lorsqu'ils entendent "finance agentique". Ces Agents gèrent les fonds des utilisateurs en rééquilibrant les portefeuilles ou en choisissant les actifs à acheter/vendre. Les décisions de trading nécessitent un accès à des exchanges, des actifs négociables, un budget, des directives ou règles de trading et des données de qualité. Les outils suivants prennent en charge un ou plusieurs de ces aspects.
@askjimmy_ai : Terminal de signaux IA avec taux de réussite/P&L, supportant l'exécution en un clic
@HeyAnonai : Trading spot et à effet de levier configurable par prompt en langage naturel
@get_truenorth : Fonctionnalités de trading alimentées par un moteur de découverte et de recherche avancé
@AIWayfinder : Utilise des Agents on-chain pour trader de manière autonome cross-chain
@bankrbot : Terminal DeFi tout-en-un, supportant les swaps cross-chain et les stratégies automatisées
@glider_fi : Gestion de portefeuille automatisée et personnalisable
@AgentHustleAI : Assistant personnel DeFi, couvrant des swaps basiques aux stratégies automatisées personnalisées
@Velvet_Capital : Application DeFi avec assistant informationnel, capable d'exécuter certaines opérations de base (comme les swaps)
@SurfAI : Assistant de recherche et d'exécution DeFi combinant une analyse approfondie du marché et des workflows de trading automatisés
@HeyElsaAI : Assistant IA pour gérer les actifs cryptos, exécuter des transactions DeFi et fournir des données cross-chain en temps réel
@elfa_ai : Assistant de trading axé sur l'analyse, fusionnant signaux sociaux et suivi intelligent de portefeuille
@ethy_agent : Assistant de trading autonome, exécutant directement trades, staking, yield et transferts depuis le smart wallet de l'utilisateur
@symphonyio : Terminal d'exécution DeFi cross-chain avec fonction d'assistance au trading par IA
@Cod3xOrg : Moteur de trading événementiel avec terminal supportant des stratégies de trading algorithmique actualisables
@autonolas : Gestionnaire de portefeuille autonome déployé via desktop, supportant des stratégies DeFi adaptatives
@Butler_Agent : Agent d'orchestration, exécutant trading, yield farming et automatisation DeFi via le protocole Virtuals Agent
@fere_ai : Assistant IA pour trading cross-chain, memecoins, marchés prédictifs et protocoles DeFi
@modenetwork : DEX perpétuel avec Agent de trading piloté par LLM, exécutant 24/7 selon la stratégie configurée par l'utilisateur
@minara : Assistant de trading IA avec assistant perpétuel et workflows d'Agent personnalisables
@MiloOnChains : Agent de trading sur Solana, supportant l'exécution en langage naturel et le trading automatique 24/7 optionnel
Agents de Revenus (Yield)
Gagner des revenus dans l'AgentFi prend plusieurs formes, la plus populaire actuellement étant via les protocoles de prêt (les emprunteurs paient des intérêts, les prêteurs gagnent des rendements). Les utilisateurs peuvent également fournir des liquidités dans les pools des DEX (échanges décentralisés) pour percevoir des frais de transaction, ou déposer des fonds dans des coffres (Vaults) curatoriaux qui allouent des capitaux sur plusieurs venues. Les Agents suivants aident les utilisateurs à trouver les meilleurs rendements ajustés au risque dans ces stratégies.
Note : Dans les versions précédentes du rapport, nous avions séparé les Agents LP et les Agents de revenus en catégories distinctes. Avec le temps, nous avons constaté que de plus en plus de projets intègrent de multiples stratégies de génération de revenus, incluant mais sans s'y limiter, le prêt, le LP et le trading spot.
@afiprotocol_xyz : Optimisation des revenus via des Agents algorithmiques non-custodiaux gérant des stratégies de liquidité et de dérivés
@almanak : Optimisation des revenus multi-stratégies utilisant des stratégies générées par IA
ARMA par @gizatechxyz : Agent de revenus pour stablecoins
@ArrakisFinance : Stratégies de market making automatisées
@getaxal : Recherche des meilleurs protocoles de prêt, pools de liquidité et stratégies de revenus delta neutres
@DeFiSaver : Prêt sur tous les principaux protocoles, avec protection automatique contre la liquidation
@Infinit_Labs : Couche d'abstraction DeFi, offrant des Agents prédéfinis en un clic et des stratégies DeFi promptables
@kamino : Protocole de prêt automatisé sur Solana, offrant une optimisation des rendements, des positions à effet de levier et des marchés de crédit modulaires
@uselulo : Génération de revenus en déposant des fonds dans des pools de prêt surcollatéralisés
@mamo : Assistant financier visant à simplifier la gestion des finances personnelles
@pendle_fi : Optimisation autonome des revenus across protocoles de prêt, Vaults et stratégies delta neutres
@SaildotMoney : Rotation automatique des fonds entre pools de prêt, Vaults et AMM
@superformxyz : Banque numérique non-custodiale on-chain, agrège les revenus des protocoles de prêt cross-chain, supporte les dépôts cross-chain
@Surf_Liquid : Agent DeFi on-chain, gère de manière autonome les revenus sur stablecoins, avec un historique vérifiable de rééquilibrage
@RFLnow : Agent autonome sur Base, gère de bout en bout le yield farming LP, incluant le déploiement de liquidité, la récolte, le rééquilibrage et l'optimisation des rendements
@Zyfai_ : Gestion des revenus de prêt
Agents de Prédiction et de Jeu (Gaming)
Les marchés prédictifs sont des plateformes où les utilisateurs peuvent trader sur le résultat d'événements futurs (comme des élections ou des événements sportifs). Ces marchés nécessitent souvent de suivre l'actualité et d'autres informations en temps réel du monde réel. Les marchés prédictifs sont l'une des catégories émergentes les plus excitantes de l'AgentFi. Les Agents peuvent acquérir et suivre les informations sur les événements du monde réel à partir de sources de données beaucoup plus larges que ce qu'un humain peut traiter manuellement, ce qui en fait des participants idéaux pour les marchés prédictifs.
Nous prévoyons que ce segment continuera de croître en 2026. La recherche académique (comme cette étude de la Fed) suggère que les marchés prédictifs peuvent fournir des insights précieux aux décideurs. Parallèlement, la CFTC affirme son autorité pour légaliser les marchés prédictifs, prévalant sur les objections des États.
@AskBillyBets : Actif dans les paris sportifs et marchés prédictifs basés sur la crypto
@sire_agent : Fonds autonome collectif de paris sportifs piloté par l'exécution de stratégies IA
Agents d'Analyse (Sentiment, Fondamentaux, Actualités et Technique)
Les investisseurs utilisent généralement l'analyse de marché pour décider quoi acheter, et l'analyse des sentiments pour décider quand acheter/vendre. Les LLM ont considérablement transformé l'analyse de marché et l'analyse des sentiments en élargissant le volume de données analysées, en accélérant la vitesse d'analyse, et en formant une compréhension contextuelle plus profonde en identifiant les liens entre les sources de données. La distinction clé avec les Agents précédents est que ceux-ci n'agissent pas directement mais fournissent des conseils informatifs. Il existe de nombreux Agents d'analyse ; voici une sélection.
@aixbt_agent : Renseignement sur le marché crypto, détection de narratives, analyse Alpha, suivi de KOL
@DeepFortyTwo : Agent de recherche Alpha surveillant les tweets à fort signal sur X, notant les informations on-chain et off-chain
LlamaAI par @DefiLlama : Assistant de données DeFi pour interroger la base de données DefiLlama sur la TVL, les rendements, les frais et l'analyse de jetons
Messari Copilot par @MessariCrypto : Alimenté par la recherche et les données temps réel de Messari, fournit des réponses à des questions avec des sources citées
Prochaines étapes pour la Finance Agentique en 2026
Le premier trimestre 2026 a mis l'infrastructure cryptographique à l'épreuve. La capitalisation cryptographique totale a connu un repli dans un contexte d'incertitudes macroéconomiques après avoir atteint un pic de 4 000 milliards de dollars. Cependant, l'IBIT (iShares Bitcoin Trust) de BlackRock a enregistré un volume historique de 10 milliards de dollars en une seule session début février ; la tokenisation d'actifs réels (RWA) a dépassé 200 milliards de dollars (la seule tokenisation de dette publique atteignant 80-100 milliards de dollars, contre 55 milliards au T3 2025) ; l'offre de stablecoins est montée à 3 100 milliards de dollars.
Clarté réglementaire et convergence DeFi, TradFi et IA
Le paysage réglementaire continue d'évoluer vers des règles claires permettant une croissance soutenue de l'économie crypto. Nous considérons cela comme un progrès majeur, car la clarté réglementaire est essentielle pour que le TradFi injecte plus de capital dans l'écosystème crypto. Par exemple, la SEC, sous la direction du président Paul Atkins, a annoncé des "exemptions pour l'innovation" et une future réglementation "crypto", tandis que la loi CLARITY (définissant les juridictions CFTC/SEC) a une réelle possibilité de passer avant les élections de mi-mandat de novembre 2026. Parallèlement, Hong Kong se prépare à délivrer ses premières licences de stablecoin en mars 2026 ; la FCA (Financial Conduct Authority) britannique a ouvert un bac à sable réglementaire soutenant l'émission de stablecoins au Royaume-Uni ; la date limite de conformité complète CASP (Crypto Asset Service Provider) de MiCA arrivera en juillet 2026 – après le retrait de l'USDT par plusieurs exchanges de l'UE l'année dernière, l'EURC de Circle est devenu le stablecoin en euros conforme dominant.
La clarté réglementaire combinée à une infrastructure cryptographique éprouvée jette les bases de l'entrée du capital institutionnel sur la blockchain et de la maturation à l'échelle de la Finance Agentique. Dans les mois à venir, nous prévoyons que l'adoption institutionnelle et la Finance Agentique continueront de croître, mais sur des trajectoires parallèles. La Finance Agentique doit d'abord établir un bilan crédible auprès des utilisateurs de détail avant que les institutions n'allouent des capitaux significatifs ; ce n'est qu'alors que ces deux trajectoires convergeront.
Nous nous attendons également à ce que l'utilisation des stablecoins et les paiements par Agents continuent de croître à mesure que de nouvelles tendances d'Agents autonomes (comme OpenClaw) émergent et nécessitent un accès programmatique aux API, à la puissance de calcul et aux services tiers. Les stablecoins, en tant que couche de règlement native pour les transactions de machine à machine, devraient être un catalyseur clé pour l'adoption grand public de la Finance Agentique.
