Lien original :《Crashes, Manias and Panic's 》
Compilé par : Ken, Chaincatcher
Le monde extérieur semble incroyablement cruel et sans espoir. Tout est fini, vous avez manqué l'opportunité, vous avez encore échoué.
Tout le monde est en colère et confus. Même ceux qui ont prévu cela se sentent soulagés, mais comprennent également à quel point cette évolution des prix a blessé les autres. Cela ressemble au pire moment.
Je suis sur les marchés depuis 38 ans (la vente d'aujourd'hui est un joli cadeau d'anniversaire, en plus de mon intoxication alimentaire d'hier soir !), j'ai vu toutes sortes de krachs et de paniques.
Ils donnent tous la même sensation. Horrible.
J'ai commencé à m'intéresser aux cryptomonnaies en 2013. J'ai acheté mon premier Bitcoin à 200 dollars à l'époque.
Après l'achat, il a un peu augmenté, puis il a chuté de 75 %... et c'était encore pendant un marché haussier, le prix a finalement été multiplié par plus de 10 par rapport à mon prix d'entrée. Je n'ai pas vendu, car c'était un investissement à long terme et je connaissais bien les risques.
Puis, pendant le marché baissier de 2014, il a chuté de 87 %.
Le marché haussier qui a suivi a duré jusqu'en 2017, pendant lequel j'ai subi trois ventes de 35 % à 45 %... C'était brutal. Finalement, à cause de la guerre des forks du Bitcoin, j'ai vendu à 2000 dollars (le précédent sommet de 2013).
J'ai multiplié par 10 mon point d'entrée initial. Mais avant le début d'un autre énorme et laid marché baissier, il a encore été multiplié par 10 (!!) avant la fin de cette année-là.
J'ai évité tout ce marché baissier et je me sentais plutôt bien.
J'ai racheté pendant le krach du COVID à 6500 dollars (3,5 fois plus élevé que mon prix de vente). C'était une erreur coûteuse, même si je pensais avoir fait la « bonne chose » à l'époque.
En 2021, le Bitcoin a chuté de 50 % d'avril à juillet, une situation de marché très similaire à celle d'aujourd'hui. Le sentiment sur Twitter était horrible. Vraiment mauvais. Mais le marché n'était pas aussi survendu qu'aujourd'hui à l'époque...
En novembre 2021, le marché était de retour à des sommets historiques. Solana a rebondi de 13 fois depuis son plus bas. Ethereum a doublé. Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet, rebondissant de 150 %.
J'ai vécu tout cela personnellement. Chaque moment terrible et angoissant s'est produit dans un marché haussier structurel à long terme.
Mon premier prix d'entrée était de 200 dollars. Le prix actuel est de 65 000 dollars. Entre-temps, j'ai également manqué un gain de 3,5 fois en essayant de timer le marché (très mal).
La première leçon clé ici (pour moi) est que, pour un actif en hausse à long terme, tout ce que vous avez à faire est de ne rien faire. Le HODL (Hold On for Dear Life) est devenu un mème pour une bonne raison. C'est beaucoup plus puissant que le mème du cycle de 4 ans.
Ma deuxième leçon est d'être agressif en ajoutant des positions lors des ventes. Même si le timing n'est pas parfait, acheter progressivement pendant les périodes de faiblesse pour augmenter la position globale composera considérablement les rendements au fil du temps, encore mieux que le dollar-cost averaging.
Je n'ai pas toujours eu du cash pour acheter agressivement lors des ventes, mais j'achète toujours un peu, car c'est excellent pour l'entraînement mental.
Vous avez toujours l'impression d'avoir manqué le coche, que cela ne reviendra jamais, que tout est complètement fini. Ce n'est pas le cas.
Posez-vous deux questions :
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Demain sera-t-il plus numérique qu'aujourd'hui ?
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La monnaie fiduciaire se dépréciera-t-elle plus qu'aujourd'hui ?
Si la réponse est oui, alors continuez. Achetez les baisses, laissez le « temps sur le marché » battre le « timing du marché », car le résultat est toujours le même. Ajouter des positions lors de ventes massives réduit votre coût moyen. Cela fait une énorme différence.
Le stress, la peur et le doute de soi sont des « taxes » prévisibles tout au long de ce processus.
La gestion de la taille de la position est importante pour votre tolérance au risque. Ne vous inquiétez pas, tout le monde se sent surpondéré à la baisse et sous-pondéré à la hausse. Vous devez simplement gérer ces émotions et trouver votre zone de confort.
Un autre point clé est de ne pas croire aveuglément les opinions des autres. Faire vos propres recherches est un principe très important. Sans cela, vous ne pourrez pas traverser ces moments difficiles.
Gagnez votre conviction par la force. Louer une conviction, c'est comme un effet de levier, cela finira par vous laisser sans rien.
Souvenez-vous - lorsque vous vous empressez de blâmer les autres, vous ne faites en réalité que vous blâmer vous-même.
Oui, il fait sombre dehors. Le soleil se lèvera bientôt à nouveau, ce n'est qu'une autre cicatrice sur le chemin (tant que vous n'utilisez pas d'effet de levier ! L'effet de levier entraîne une perte permanente de capital car vous perdez votre mise face au casino). Ne perdez jamais votre capital principal.
Quand tout cela se terminera-t-il ? Je ne sais pas, mais je pense que cela ressemble plus à la période d'avril à novembre 2021 - une panique dans un marché haussier. Je pense que cela se terminera bientôt. Si je me trompe, je ne changerai rien. Tant que j'aurai du cash, je continuerai à ajouter des positions.
Mais pour vous, cela peut être différent. Essayez de construire un portefeuille qui minimise les regrets. Pouvez-vous supporter une baisse supplémentaire de 50 % à partir d'ici ? Si ce n'est pas le cas, réduisez vos positions, même si cela semble stupide. Avoir le bon état d'esprit est crucial pour la survie. Et mon état d'esprit est passé à « comment puis-je acheter plus », même si votre réflexion est peut-être exactement le contraire.
Il y aura toujours des personnes qui timeront le marché avec précision, qui vendront à découvert ou qui vendront leurs positions. Cela existera toujours. Mais honnêtement, vous devez simplement vous dire que cela est prévisible à tout moment. Ainsi, quand cela arrive réellement, vous n'êtes pas stressé car vous vous y attendiez ! Cela fait partie de l'histoire, pas l'histoire entière.
Que est-ce que je fais maintenant ?
Je commence aussi à acheter des œuvres d'art numériques (ce qui revient aussi à accumuler de l'Ethereum), et la semaine prochaine, je chercherai à augmenter davantage mon allocation en cryptomonnaies, comme je le fais à chaque fois que cette opportunité se présente.
J'ai acheté lors de la vente due au COVID, lors de la vente de 2021, de 2022, de 2023, de 2024 et aussi de 2025 ! Je le referai cette fois-ci. À chaque fois, mes gains et pertes non réalisés atteignent de nouveaux sommets avant le marché. Cette technique fonctionne incroyablement bien. Encore une fois... Achetez les baisses !
Bonne chance à tous. La route n'a jamais été facile.
La volatilité est le prix que nous devons payer pour obtenir ce type d'actifs à rendement composé à long terme. Acceptez-le.
